شاخص دلار آمریکا (DXY)، که ارزش دلار آمریکا (USD) را در برابر شش ارز عمده اندازه گیری می کند، برای شش روز متوالی به پیروزی خود ادامه می دهد و حدود 99.70 در ساعات آسیایی در روز چهارشنبه معامله می کند. معامله گران منتظر تصمیم نرخ بهره فدرال رزرو آمریکا (Fed) هستند که بعدا در روز برنامه ریزی شده است.
داده های تورم ایالات متحده که در هفته گذشته منتشر شده است، انتظاراتی را تقویت کرده است که بانک مرکزی با افزایش نرخ حرکت می کند. بازارهای مالی به طور گسترده پیش بینی می کنند که فدرال رزرو نرخ بهره شبانه را تا 25 امتیاز به محدوده 3.7٪ تا 4.0٪ افزایش می دهد، در حالی که سیگنال می دهد که سفت شدن پولی بیشتر ادامه دارد. با توجه به ابزار CME FedWatch، بازارها در حال حاضر نزدیک به 92.4% احتمال افزایش نرخ امتیاز سه ماهه در جلسه سیاست چهارشنبه است.
بازارهای انرژی بیشتر نگرانی های تورم را پس از افزایش قیمت نفت پس از بسته شدن اضطراری عربستان سعودی از خط لوله کلیدی دور زدن تنگه هرمز افزایش می دهند. از آنجا که هزینه انرژی پایدار به طور مستقیم به تورم مصرف کننده افزایش می یابد، قیمت های بالاتر نفت می تواند فدرال را به سمت حفظ یک مسیر نرخ بهره تهاجمی سوق دهد.
توجه به کنفرانس مطبوعاتی پس از تصمیم رئیس جمهور فدرال برای اشاره های روشن تر در مورد مسیر آینده سیاست پولی آمریکا تغییر خواهد کرد. شرکت کنندگان بازار نظرات خود را به دقت تجزیه می کنند، زیرا انتظارات برای تنظیمات نرخ بهره اضافی در ماه اکتبر یا دسامبر ایجاد می شود.
در نمودار روزانه، شاخص دلار معاملات را در 99.70 نشان می دهد، داشتن یک سوگیری صعودی متوسط به عنوان قیمت بالاتر از هر دو میانگین متحرک نمایی 50 و 9 (EMAs) است. چرخش کوتاه مدت توسط یک شاخص قدرت نسبی 14 روزه (RSI) در حدود 56 تقویت شده است، که در قلمرو مثبت باقی می ماند بدون اینکه هنوز شرایط بیش از حد را نشان دهد، در حالی که شاخص FXSFedSentiment نزدیک به 125.7 اشاره می کند که انتظارات سیاست دیگر فشار قوی بر شاخص را اعمال نمی کند.
در نقطه ضعف، حمایت فوری توسط 50-EMA در 99.64، با 9-EMA در 99.35 ارائه یک طبقه ثانویه باید یک چرخش عمیق تر باشد. تا زمانی که این شاخص بالاتر از این پشتیبانی های میانگین متحرک باشد، لحن سازنده نزدیک مدت احتمالا ادامه خواهد یافت و تمرکز بر تلاش های بهبود بیشتر نسبت به سطوح بالاتر است که هنوز به وضوح در این نمودار تعریف نشده است.
( تجزیه و تحلیل فنی این داستان با کمک یک ابزار AI نوشته شده است. بیشتر بدانید.)
دلار آمریکا (USD) ارز رسمی ایالات متحده آمریکا و ارز واقعی تعدادی از کشورهای دیگر است که در گردش در کنار یادداشت های محلی یافت می شود. این ارز به شدت معامله شده در جهان است، که بیش از 88% از کل مبادلات خارجی جهانی را تشکیل می دهد، یا به طور متوسط 66.6 تریلیون دلار در معاملات در روز، با توجه به داده های 2022.
پس از جنگ جهانی دوم، دلار از پوند بریتانیا به عنوان ارز ذخیره جهان به دست آورد. برای بسیاری از تاریخ، دلار آمریکا توسط طلا حمایت شد، تا زمانی که توافق برتون وودز در سال 1971 زمانی که استاندارد طلا از بین رفت.
مهم ترین عامل تاثیر بر ارزش دلار آمریکا سیاست پولی است که توسط فدرال رزرو (Fed) شکل می گیرد. فدرال رزرو دارای دو وظیفه است: برای دستیابی به ثبات قیمت (کنترل تورم) و پرورش اشتغال کامل. ابزار اصلی آن برای دستیابی به این دو هدف با تنظیم نرخ بهره است.
هنگامی که قیمت ها خیلی سریع افزایش می یابد و تورم بالاتر از هدف ۲ درصد فدرال رزرو است، فدرال رزرو نرخ ها را افزایش می دهد که به ارزش دلار کمک می کند. هنگامی که تورم کمتر از 2٪ سقوط می کند یا نرخ بیکاری بسیار بالا است، فدرال رزرو ممکن است نرخ بهره را کاهش دهد، که بر روی گرینبک وزن دارد.
در شرایط شدید، فدرال رزرو همچنین می تواند دلار بیشتری چاپ کند و کاهش کمی (QE) را تصویب کند. QE فرایندی است که توسط آن فدرال رزرو به طور قابل ملاحظه ای جریان اعتبار را در یک سیستم مالی گیر افتاده افزایش می دهد.
این یک معیار سیاست غیر استاندارد است که در هنگام خشک شدن اعتبار مورد استفاده قرار می گیرد زیرا بانک ها به یکدیگر قرض نمی دهند (از ترس پیش فرض طرف مقابل). این آخرین راه حل است که به سادگی کاهش نرخ بهره بعید است به نتیجه لازم دست یابد. این سلاح انتخاب فدرال برای مبارزه با رکود اعتباری بود که در طول بحران مالی بزرگ در سال 2008 رخ داد. این شامل چاپ دلار بیشتر و استفاده از آنها برای خرید اوراق قرضه دولتی آمریکا عمدتا از موسسات مالی است. QE معمولا منجر به یک دلار ضعیف تر می شود.
سفت کردن کمی (QT) فرایند معکوس است که در آن فدرال رزرو خرید اوراق قرضه از موسسات مالی را متوقف می کند و مدیر را از اوراق قرضه ای که در خریدهای جدید نگهداری می کند، دوباره سرمایه گذاری نمی کند. معمولا برای دلار آمریکا مثبت است.
TimeTetar Faruqui یک تحلیلگر فارکس در دهلی نو، هند است. با یک چشم مشتاق برای روند بازار و اشتیاق برای از بین بردن پویایی مالی پیچیده، او اختصاص داده شده به ارائه اخبار و تجزیه و تحلیل دقیق و دقیق فارکس.