طلا (XAU / USD) در روز چهارشنبه پس از بازگشت در ساعات تجاری آسیایی، که توسط کاهش قیمت نفت و بازده خزانه داری ایالات متحده پشتیبانی می شود، سود می برد. این فلز در حال تلاش برای ساخت پیش رو در روز است، زیرا معامله گران از گرفتن موقعیت های تهاجمی پیش از اعلام سیاست پولی فدرال رزرو جلوگیری می کنند، در حالی که یک دلار شرکت آمریکایی (USD) نیز سود خود را در چک نگه می دارد. در زمان نوشتن، معاملات XAU / USD حدود 4،350 دلار، 1.3٪ در روز است.
شاخص دلار آمریکا (DXY) که Greenback را در برابر یک سبد شش ارز عمده ردیابی می کند، نزدیک به دو هفته ای در حدود 99.70 است. میزان درآمد 10 ساله خزانه داری آمریکا نزدیک به 4.9٪ پس از ضربه زدن به 5.0٪ در روز سه شنبه، بالاترین سطح آن از سال 2007 است. غرب تگزاس متوسط (WTI) تجارت نفت در حدود $ 97.50، کاهش 3.3٪ در زمان مطبوعات.
بانک مرکزی آمریکا تصمیم خود را در ساعت 18:00 GMT اعلام خواهد کرد و پس از آن کنفرانس مطبوعاتی رئیس فدرال رزرو کوین وارش در ساعت 18:30 GMT برگزار شد. بازارها به طور گسترده انتظار می رود که یک پیاده روی 25 نقطه ای، با در نظر گرفتن محدوده هدف وجوه فدرال به 3.7٪-4.0٪. اگر تحویل داده شود، این اولین افزایش نرخ بهره فدرال رزرو از ژوئیه 2023 خواهد بود.
افزایش پیش بینی شده نشان دهنده افزایش خطر تورم از شوک انرژی ناشی از جنگ در خاورمیانه است. با توجه به اینکه ایالات متحده و ایران هنوز از رسیدن به یک قطعنامه و قیمت نفت که در سطح بالایی قرار دارد فاصله زیادی ندارند، وظیفه فدرال رزرو برای بازگشت تورم به هدف ۲ درصد آن سخت تر شده است.
در عین حال، بازار کار ایالات متحده پس از یک گزارش اشتغال قوی در ماه اوت ثابت به نظر می رسد، و به سیاستگذاران اجازه می دهد تا سیاست را سخت تر کنند. این دیدگاه توسط داده های فروش خرده فروشی ایالات متحده روز چهارشنبه تقویت شده است. فروش در ماه اوت 1.2٪ مو افزایش یافت، بالاتر از پیش بینی 0.8٪ و بازگشت از کاهش 0.5٪ در ماه ژوئیه.
Strategist ها انتظار دارند که فدرال رزرو آنچه را که آنها به عنوان "consensus 25bp" توصیف می کنند، "تا 4.0٪ امروز" افزایش دهد، و اشاره می کند که "بازارها قیمت گذاری در 23bp برای امروز، 52bp تا پایان سال، و 89bp تا ژوئن است." آن ها هشدار می دهند که "تعجب و تعجب احتمالا ضربه بزرگی به دلار خواهد داد: هر دو از طریق تکرار dovish در قیمت های جلو و به احتمال زیاد فروش در انتهای عقب."
به نظر آنها، این نمایه خطر "همچنین برای یک پیام hawkish" به عنوان "یک پیاده روی اجباری ممکن است به اندازه کافی برای انتقال سرمایه گذاران اوراق قرضه سیاست پولی که در حال حاضر تقاضا دارند، به ویژه با توجه به مقدار سفت شدن قیمت در حال حاضر به مبادله".
هزینه های قرض گرفتن بالاتر معمولا برای طلا منفی است، زیرا آنها جذابیت دارایی های مورد علاقه مانند دولتبون را افزایش می دهند. با این حال، با افزایش سه ماهه تقریبا به طور کامل قیمت گذاری شده است، واکنش فلز احتمالا بیشتر به خلاصه به روز شده از پروژه های اقتصادی، از جمله طرح dot و اظهارات پس از جلسه Warsh بستگی دارد.
یک فدرال رزرو که اشاره به افزایش نرخ بیشتری دارد می تواند بر روی طلا وزن داشته باشد. با این حال، اگر فالووروئیدها به یک پیاده روی نرخ دیگر متعهد شوند، فلز می تواند بر بهبودی آن اثر بگذارد.
در نمودار روزانه، XAU / USD در یک پیکربندی متوسط قرار دارد، که بالاتر از میانگین متحرک 50 روزه (SMA) و میانگین متحرک 100 روزه است، اما همچنان به خوبی زیر میانگین متحرک 200 روزه در حدود 4، 430 دلار باقی مانده است. این تراز نشان می دهد که یک سوگیری خنثی به اندازه، با قیمت حمایت شده توسط متوسط مدت، اما هنوز هم کمتر از نشانگر نزولی گسترده تر است. شاخص قدرت نسبی (RSI) در 48 بر یک نمایه حرکت مسطح تأکید می کند، در حالی که میانگین متحرک (MACD) هیستوگرام در قلمرو منفی باقی می ماند، اشاره می کند که تلاش های بعدی می تواند در حالی که میانگین متحرک SMA 200 روزه باقی می ماند.
در نقطه ضعف، پشتیبانی اولیه در میانگین متحرک 100 روزه در حدود 4،326 دلار مشاهده می شود، و پس از آن SMA 50 روزه نزدیک به 4،280 دلار، با تقاضای قوی تر مورد انتظار در سطوح افقی 4،150 و سپس 44،000 دلار در صورت فروش فشار سرعت.
در سمت بالا، اولین مقاومت قابل توجه در SMA 200 روزه در حدود 4،530 دلار اتفاق می افتد و شکستن بالاتر از این مانع، کلاه کلیدی بعدی را در منطقه مقاومت افقی نزدیک به 4700 دلار افشا می کند.
( تجزیه و تحلیل فنی این داستان با کمک یک ابزار AI نوشته شده است. بیشتر بدانید.)
طلا نقش کلیدی در تاریخ بشر ایفا کرده است، زیرا به طور گسترده ای به عنوان یک فروشگاه ارزش و واسطه مبادله مورد استفاده قرار گرفته است. در حال حاضر، به غیر از درخشش و استفاده از آن برای جواهرات، فلز گرانبها به طور گسترده ای به عنوان یک دارایی امن دیده می شود، به این معنی که آن را یک سرمایه گذاری خوب در زمان های آشفته در نظر گرفته شده است. طلا نیز به طور گسترده ای به عنوان یک پوشش در برابر تورم و در برابر از بین بردن ارزها دیده می شود، زیرا به هیچ موضوع یا دولت خاصی متکی نیست.
بانک های مرکزی بزرگترین دارندگان طلا هستند. در هدف خود برای حمایت از ارزهای خود در زمان های آشفته، بانک های مرکزی تمایل به تنوع ذخایر خود و خرید طلا برای بهبود قدرت درک شده اقتصاد و ارز دارند. ذخایر طلای بالا می تواند منبع اعتماد برای حل یک کشور باشد. بانک های مرکزی 1،136 تن طلا به ارزش حدود 70 میلیارد دلار به ذخایر خود در سال 2022 اضافه کردند، با توجه به داده های شورای جهانی طلا. این بالاترین خرید سالانه از زمان شروع پرونده است. بانک های مرکزی از اقتصادهای نوظهور مانند چین، هند و ترکیه به سرعت ذخایر طلای خود را افزایش می دهند.
طلا ارتباط معکوسی با دلار آمریکا و خزانه داری ایالات متحده دارد که هر دو ذخایر اصلی و دارایی های امن هستند. هنگامی که دلار برآورد می کند، طلا تمایل به افزایش دارد، سرمایه گذاران و بانک های مرکزی را قادر می سازد تا دارایی های خود را در زمان های آشفته متنوع کنند. طلا نیز به طور معکوس با دارایی های خطر مرتبط است. تجمع در بازار سهام تمایل به تضعیف قیمت طلا دارد، در حالی که فروش در بازارهای خطرناک تمایل به نفع فلز گرانبها است.
قیمت می تواند به دلیل طیف گسترده ای از عوامل حرکت کند. بی ثباتی جغرافیایی یا ترس از رکود عمیق می تواند به سرعت قیمت طلا را به دلیل وضعیت امن آن افزایش دهد. به عنوان یک دارایی بدون بازده، طلا تمایل به افزایش با نرخ بهره پایین تر، در حالی که هزینه بالاتر از پول معمولا در فلز زرد وزن. با این حال، اکثر حرکت ها به این بستگی دارد که دلار آمریکا (USD) چگونه رفتار می کند، زیرا این دارایی به دلار (XAU / USD) قیمت دارد. یک دلار قوی تمایل دارد قیمت طلا را کنترل کند، در حالی که یک دلار ضعیف تر احتمالا قیمت طلا را بالا می برد.
من یک تحلیلگر تحقیقات مبتنی بر ماکرو با بیش از چهار سال تجربه پوشش بازار فارکس و کالاها هستم. من از شکستن روند پیچیده اقتصادی لذت می برم و آنها را به بینش های واضح و عملی تبدیل می کنم که به معامله گران کمک می کند تا جلوتر از منحنی بمانند.