طلا (XAU / USD) فروش پیگیری را برای دومین روز مستقیم جذب می کند، با خرس ها در حال حاضر به دنبال گسترش اسلاید بیشتر در زیر 4،300 علامت در نیمه اول جلسه اروپا در روز سه شنبه. چشم انداز فدرال رزرو ایالات متحده (Fed) برای ریشه کن کردن دلار آمریکا (USD) و به عنوان یک عامل کلیدی رانندگی دور از فلز زرد غیر زرد دیده می شود.
در حقیقت، خلاصه ی به روز شده ی پروژه های اقتصادی فدرال رزرو نشان داد که مقامات انتظار دارند حداقل یک افزایش نرخی در سال جاری داشته باشند. علاوه بر این، رئیس جمهور فدرال بوستون، سوزان کالینز و رئیس جمهور لوییز، آلبرتو موسم، به صراحت از این پرونده برای تشدید سیاست بیشتر به عنوان ریسک تورم همچنان به دلیل شوک قیمت کالا افزایش می یابد. در همین حال، قیمت نفت خام، بهبودی نسبتاً کمی از نزدیک به دو هفته ای کم، تجدید نگرانی های تورمی و حمایت از بازده اوراق قرضه ایالات متحده ایجاد می کند. این باعث می شود که دلار از اواخر ماه جولای به بالاترین سطح خود نزدیک شود و روز جمعه نیز فشار بر طلا وارد کند.
در همین حال، سپاه پاسداران انقلاب اسلامی ایران (IRGC) روز دوشنبه هشدار داد که اگر آمریکا این درگیری را تشدید کند، جغرافیای جنگ را تغییر خواهد داد. از سوی دیگر، ایالات متحده فشار اقتصادی بر ایران را افزایش می دهد و هشدار می دهد که خطوط هوایی ایران می توانند به طور موثر از حمل و نقل هوایی بین المللی خارج شوند. علاوه بر این، تشدید مبارزه بین گروه حوثی های تحت حمایت ایران در یمن و عربستان سعودی حق بیمه خطر ژئوپولیتیک را در بازی حفظ می کند و باعث افزایش قیمت نفت خام و حمایت از گاوها می شود. این، به نوبه خود، نشان می دهد که مسیر مقاومت حداقل برای طلا به سمت نزولی است و به نوبه خود، مورد را برای یک حرکت بیشتر در روز پیش بینی می کند.
با این حال، ضعف این کالا محدود به نظر می رسد معامله گران منتظر پیشرفت های بیشتر پیرامون بحران خاورمیانه و پیامدهای آن برای تورم هستند. این امر بر انتظارات نرخ بهره تأثیر می گذارد و باعث قلدری می شود. به غیر از این، تمرکز بر یک جلسه مهم بین دونالد ترامپ و همتای چینی اش شی جین پینگ در روز پنجشنبه خواهد بود. علاوه بر این، سخنرانی های اعضای تاثیرگذار FOMC منجر به دلار و طلایی خواهد شد. با این وجود، پس زمینه اساسی نشان می دهد که این کالا می تواند هدف آزمایش یک کم شش هفته ای باشد که چهارشنبه گذشته لمس شده است.
جفت ارز XAU / USD دارای یک سوگیری خفیف نزدیک به مدت کمتر از میانگین متحرک نمایی 100 روزه (EMA) در 4،377 دلار است. سطح جذب 38.2% در ماه ژوئن تا آگوست، در 4،410 دلار، زیر پا قرار دارد، در حالی که 50.50٪ تخفیف در 4،321 برخی از پشتیبانی از فلز گرانبها را قرض می دهد. شاخص های Momentum مخلوط هستند، با شاخص قدرت نسبی (۱۴) نزدیک به یک بی طرف ۴۸.۸۱ و میانگین متحرک (MACD) زیر صفر و نشان دادن یک پروفایل منفی قرارداد. این به نوبه خود اشاره به کاهش فشار اما هنوز نشان دهنده بهبود پایدار است.
در همین حال، یک شکست زیر 50.0% سطح ردیابی 61.8% Fibo را در 4،232 و سطح ساختاری عمیق تر در 4،105 و 3943 دلار در صورت فروش افزایش می دهد. در سمت بالا، مقاومت اولیه در میانگین متحرک 100 روزه در 4،377 قبل از 38.2% Fibo ظاهر می شود. فقط یک روز روشن نزدیک به این خوشه EMA-Fibonacci، تن فعلی را کاهش می دهد.
( تجزیه و تحلیل فنی این داستان با کمک یک ابزار AI نوشته شده است. بیشتر بدانید.)
طلا نقش کلیدی در تاریخ بشر ایفا کرده است، زیرا به طور گسترده ای به عنوان یک فروشگاه ارزش و واسطه مبادله مورد استفاده قرار گرفته است. در حال حاضر، به غیر از درخشش و استفاده از آن برای جواهرات، فلز گرانبها به طور گسترده ای به عنوان یک دارایی امن دیده می شود، به این معنی که آن را یک سرمایه گذاری خوب در زمان های آشفته در نظر گرفته شده است. طلا نیز به طور گسترده ای به عنوان یک پوشش در برابر تورم و در برابر از بین بردن ارزها دیده می شود، زیرا به هیچ موضوع یا دولت خاصی متکی نیست.
بانک های مرکزی بزرگترین دارندگان طلا هستند. در هدف خود برای حمایت از ارزهای خود در زمان های آشفته، بانک های مرکزی تمایل به تنوع ذخایر خود و خرید طلا برای بهبود قدرت درک شده اقتصاد و ارز دارند. ذخایر طلای بالا می تواند منبع اعتماد برای حل یک کشور باشد. بانک های مرکزی 1،136 تن طلا به ارزش حدود 70 میلیارد دلار به ذخایر خود در سال 2022 اضافه کردند، با توجه به داده های شورای جهانی طلا. این بالاترین خرید سالانه از زمان شروع پرونده است. بانک های مرکزی از اقتصادهای نوظهور مانند چین، هند و ترکیه به سرعت ذخایر طلای خود را افزایش می دهند.
طلا ارتباط معکوسی با دلار آمریکا و خزانه داری ایالات متحده دارد که هر دو ذخایر اصلی و دارایی های امن هستند. هنگامی که دلار برآورد می کند، طلا تمایل به افزایش دارد، سرمایه گذاران و بانک های مرکزی را قادر می سازد تا دارایی های خود را در زمان های آشفته متنوع کنند. طلا نیز به طور معکوس با دارایی های خطر مرتبط است. تجمع در بازار سهام تمایل به تضعیف قیمت طلا دارد، در حالی که فروش در بازارهای خطرناک تمایل به نفع فلز گرانبها است.
قیمت می تواند به دلیل طیف گسترده ای از عوامل حرکت کند. بی ثباتی جغرافیایی یا ترس از رکود عمیق می تواند به سرعت قیمت طلا را به دلیل وضعیت امن آن افزایش دهد. به عنوان یک دارایی بدون بازده، طلا تمایل به افزایش با نرخ بهره پایین تر، در حالی که هزینه بالاتر از پول معمولا در فلز زرد وزن. با این حال، اکثر حرکت ها به این بستگی دارد که دلار آمریکا (USD) چگونه رفتار می کند، زیرا این دارایی به دلار (XAU / USD) قیمت دارد. یک دلار قوی تمایل دارد قیمت طلا را کنترل کند، در حالی که یک دلار ضعیف تر احتمالا قیمت طلا را بالا می برد.
Haresh Menhai یک حرفه ای با جزئیات با 10 + سال تجربه گسترده در تجزیه و تحلیل بازارهای مالی جهانی است.