یورو / USDis در روز سه شنبه تغییر کرد، زیرا دلار آمریکا (USD) پس از سیگنال های دیپلماتیک تازه در اطراف جنگ بین ایالات متحده (US) و ایران، سودهای پیشین را به دست می آورد. در زمان نوشتن، این جفت ارز حدود 1.1453 پس از بهبودی از یک روز پایین 1.1128، پایین ترین سطح آن از 30 ژوئیه معامله می کند.
گرینبک در حالی که قیمت نفت نیز پس از سقوط ایران اعلام کرد که می تواند تنگه هرمز را ظرف هفت روز باز کند اگر واشنگتن فشار نظامی را کاهش دهد و محاصره بنادر ایران را افزایش دهد. شاخص دلار آمریکا (DXY) حدود 100.40 پس از لمس بالاترین سطح خود از اواخر ژوئیه قبل در روز معامله می کند. در همین حال، غرب تگزاس متوسط (WTI) تجارت نفت نزدیک به 90 دلار است و بیش از 5٪ در این هفته است.
بازارها همچنین در حال تماشای مجمع عمومی سازمان ملل در نیویورک هستند، جایی که رئیس جمهور آمریکا دونالد ترامپ و رئیس جمهور ایران، مسعود پنکیان هر دو حضور دارند. مارکو روبیو، وزیر امور خارجه ایالات متحده روز سه شنبه گفت که واشنگتن «برای دیدار با ایران در سازمان ملل باز است»، اما افزود که فکر نمی کند هیچ جلسه ای بین ترامپ و Pezeslkian در حال حاضر برنامه ریزی شده باشد.
با این حال، ضعف دلار آمریکا می تواند محدود باشد زیرا فدرال رزرو ( Fed) درب را برای سفت شدن بیشتر باز نگه می دارد. در همین حال، آخرین تغییرات اشتغال ADP چهار هفته ای به 20K از 16.75K افزایش یافت. بانک مرکزی در هفته گذشته 25 امتیاز (bps) را به 3.7٪-4.0٪ افزایش داد، در حالی که 16 از 18 مقام انتظار دارند حداقل یک افزایش بیشتر در سال جاری داشته باشند.
سوزان کالینز، رئیس جمهور بوستون، روز سه شنبه گفت: "خطرات شدید تورم افزایش یافته است"، در حالی که شرایط بازار کار "به طور کلی قوی تر" به نظر می رسد. او اضافه کرد که می بیند "افزایش احتمال" تورم به ویژه بالاتر از هدف 2٪ فدرال رزرو قرار دارد و استدلال می کند که با بازار کار در پیاده سازی محکم، سیاست پولی می تواند بر بازگرداندن تورم به ثبات قیمت تمرکز کند.
استراتیست ها در برادران براون هراریمن استدلال می کنند که در حالی که "با توجه به سایر بانک های مرکزی عمده، اختلاف سیاست را با فدرال رزرو محدود می کند و نشان می دهد که دلار برای بالا بردن دوچرخه های جدید مبارزه خواهد کرد"، سوگیری اساسی ارز همچنان سازنده است. آنها تاکید می کنند که " مزیت رشد ایالات متحده نسبت به سایر اقتصادهای بزرگ، خطر دلار را به سمت بالا تغییر می دهد."
در طرف دیگر این جفت ارز، یورو (EUR) تلاش می کند تا از انتظارات افزایش نرخ ECB بهره مند شود، زیرا قیمت های نفتی بالا بر نرخ رشد یورو وزن دارند، با توجه به وابستگی سنگین منطقه به انرژی وارداتی.
تحلیلگران در MUFG خاطرنشان می کنند که بازارهای منطقه ای به طور جدی برای سفت شدن بیشتر قیمت دارند، با سرمایه گذاران انتظار دارند که ECB "سه تا چهار پیاده روی بیشتر در سال" را ارائه دهد و "بیش از 50:50 احتمال دیگر برای بازگشت به عقب در ماه اکتبر" را اختصاص دهد. آنها نظرات فیلیپ لین، اقتصاددان ECB را به Le Temps، که هشدار داد: "ما در حال حاضر شاهد موج دوم افزایش قیمت هستیم، نه تنها در نفت، بلکه در گاز. ما معتقدیم که این موج دوم افزایش قیمت انرژی باید به تورم بالاتر و مداوم تر منجر شود، قبل از اینکه کاهشی به سمت هدف ما از اواسط سال ۲۰۲۷ به بعد کاهش یابد.»
بانک مرکزی اروپا (ECB) در فرانکفورت، آلمان، بانک ذخیره منطقه یورو است. ECB دارای نرخ بهره و مدیریت سیاست پولی برای منطقه است.
ماموریت اصلی ECB حفظ ثبات قیمت است که به معنی حفظ تورم در حدود 2٪ است. ابزار اصلی آن برای دستیابی به این هدف افزایش یا کاهش نرخ بهره است. نرخ بهره نسبتا بالا معمولا به یک یورو قوی تر و برعکس منجر می شود.
شورای نظارت ECB تصمیم گیری های سیاسی پولی را در جلسات هشت بار در سال برگزار می کند. تصمیمات توسط سران بانک های ملی منطقه یورو و شش عضو دائمی، از جمله رئیس جمهور ECB، کریستین لاگارد گرفته می شود.
در شرایط شدید، بانک مرکزی اروپا می تواند یک ابزار سیاسی به نام Quantitative Easing ایجاد کند. QE فرایندی است که بانک مرکزی اروپا را چاپ می کند و از آنها برای خرید دارایی - معمولا دولت یا اوراق قرضه شرکتی - از بانک ها و دیگر موسسات مالی استفاده می کند. QE معمولا منجر به یک یورو ضعیف تر می شود.
QE آخرین راه حل است که به سادگی کاهش نرخ بهره بعید است به هدف ثبات قیمت دست یابد. ECB در طول بحران مالی بزرگ در سال 2009-11، در سال 2015 هنگامی که تورم به شدت پایین باقی ماند، و همچنین در طول بیماری همه گیر.
کمی سفت شدن (QT) معکوس QE است. پس از QE انجام می شود، زمانی که بهبودی اقتصادی در حال انجام است و تورم شروع به افزایش می کند. در حالی که در QE بانک مرکزی اروپا (ECB) دولت و اوراق قرضه شرکتی را از موسسات مالی خریداری می کند تا آنها را با نقدینگی ارائه دهد، در QT ECB خرید اوراق قرضه بیشتر را متوقف می کند و سرمایه گذاری اصلی در اوراق قرضه را که قبلا در اختیار دارد متوقف می کند. معمولاً برای یورو (یا صعودی) مثبت است.
من یک تحلیلگر تحقیقات مبتنی بر ماکرو با بیش از چهار سال تجربه پوشش بازار فارکس و کالاها هستم. من از شکستن روند پیچیده اقتصادی لذت می برم و آنها را به بینش های واضح و عملی تبدیل می کنم که به معامله گران کمک می کند تا جلوتر از منحنی بمانند.