طلا (XAU / USD) در روز پنجشنبه به دستاوردهای کوچک خود از طریق جلسه آسیایی می چسبد، اگرچه فاقد محکومیت و تجارت زیر 4300 دلار است. دلار آمریکا (USD) از اواخر ماه ژوئیه در میان فدرال رزرو (Fed) چشم انداز تازه ای را لمس می کند. علاوه بر این، افزایش تنش های خاورمیانه از گرینبک امن حمایت می کند که به نوبه خود، قلدری را نزدیک به یک کم شش هفته ای نگه می دارد و روز گذشته را لمس می کند.
بانک مرکزی ایالات متحده به طور قاطع به افزایش سود برای اولین بار از سال 2023 در پایان جلسه سیاست سپتامبر در چهارشنبه رای داد. این تصمیم با اجماع گسترده تر همراه بود و با چشم انداز بیشتری همراه بود. در واقع، طرح به اصطلاح dot نشان داد که مقامات فدرال انتظار دارند که امسال نرخ بهره بیشتری افزایش یابد. در کنفرانس مطبوعاتی پس از جلسه، رئیس فدرال رزرو، کوین وارش گفت که این تصمیم توسط تقویت اقتصاد ایالات متحده، فقدان بهبود در روند تورم تابستان و ژئوپولیتیک هدایت شده است.
وارش اضافه کرد که تورم بسیار بالا است و برای مدت طولانی بوده است، در حالی که اهمیت تثبیت قیمت های مصرف کننده برای رشد اقتصاد ایالات متحده را کم می کند. علاوه بر این، خطرات تورم ناشی از قیمت های مداوم انرژی بالا، چشم انداز را برای سفت شدن بیشتر توسط Fed و همچنان حمایت از بازده اوراق قرضه بالا ایالات متحده است. در واقع، عملکرد در معیار 10 ساله خزانه داری ایالات متحده در نزدیکی علامت روانشناختی 5.0٪ و نزدیک به بالاترین سطح آن از آوریل 2007 است. این، همراه با افزایش تنش ها در خاورمیانه، دلار آمریکا را تضمین می کند.
در آخرین تحولات، شورشیان حوثی تحت حمایت ایران گفتند که هواپیماهای سعودی بیش از ۴۵۰ حمله هوایی در یمن را در هفته گذشته انجام داده اند و ادعا کردند که آنها یک جت جنگنده اف ۱۵ سعودی را بر فراز استان ماریب شلیک کرده اند. در همین حال، دونالد ترامپ، رئیس جمهور آمریکا ادعا کرد که ایران می خواهد به توافقی دست یابد و ممکن است جنگ به پایان برسد. با این وجود، تشدید مبارزه بین گروه حوثی ها و عربستان سعودی حق بیمه خطر ژئوپولیتیک را در بازی حفظ می کند و از قیمت نفت و گرین بک حمایت می کند. این امر به گاوها XAU / USD هشدار می دهد.
فلز گرانبها یک سوگیری نزدیک به دراز مدت زیر 4،315-$4،320 را حفظ می کند - شامل 50٪ ردیابی از صعود ژوئن- آگوست و میانگین متحرک ساده 100 روزه (SMA). منطقه گفته شده باید به عنوان یک نقطه کلیدی عمل کند که در آن جفت ارز XAU / USD می تواند به سطح 38.2% نزدیک به 4،404 و 23.6% تخفیف در 4،513 دلار در مسیر به منطقه بزرگتر چرخه بالا در 4،690 دلار صعود کند.
در نقطه ضعف، حمایت فوری در محدوده 61.8% کلبوناچی در 4،226 دیده می شود، و پس از آن با سطح 78.6% عمیق تر در 4،100 دلار و کف ساختاری در اطراف نوسان قبل نزدیک به 3،940.20. در همین حال، شاخص میانگین متحرک (MACD) در قلمرو منفی با خط زیر خط سیگنال و یک قرارداد هیستوگرام باقی می ماند. شاخص قدرت نسبی (RSI) در حدود ۴۴ قرار دارد و اشاره به حرکت نزولی دارد اما هنوز لحن اصلاحی غالب را به چالش نمی کشد.
( تجزیه و تحلیل فنی این داستان با کمک یک ابزار AI نوشته شده است. بیشتر بدانید.)
سیاست پولی در ایالات متحده توسط فدرال رزرو (Fed) شکل گرفته است. فدرال رزرو دارای دو وظیفه است: برای دستیابی به ثبات قیمت و پرورش اشتغال کامل. ابزار اصلی آن برای دستیابی به این اهداف با تنظیم نرخ بهره است.
هنگامی که قیمت ها به سرعت در حال افزایش هستند و تورم بالاتر از هدف 2٪ فدرال رزرو است، نرخ بهره را افزایش می دهد و هزینه های قرض گرفتن را در سراسر اقتصاد افزایش می دهد. این امر منجر به دلار قوی تر آمریکا (USD) می شود زیرا آمریکا را به مکانی جذاب تر برای سرمایه گذاران بین المللی تبدیل می کند تا پول خود را پارک کنند.
هنگامی که تورم کمتر از 2٪ سقوط می کند یا نرخ بیکاری بسیار بالا است، فدرال رزرو ممکن است نرخ بهره را برای تشویق قرض گرفتن کاهش دهد، که در گرین بک وزن دارد.
فدرال رزرو (Fed) دارای هشت جلسه سیاست در سال است که کمیته بازار باز فدرال (FOMC) شرایط اقتصادی را ارزیابی می کند و تصمیمات سیاست پولی را می گیرد.
FOMC توسط دوازده مقام فدرال رزرو حضور دارد - هفت عضو هیئت مدیره، رئیس بانک فدرال رزرو نیویورک، و چهار نفر از یازده رئیس بانک مرکزی باقی مانده، که به صورت یک ساله به صورت چرخشی خدمت می کنند.
در شرایط شدید، فدرال رزرو ممکن است به سیاستی به نام Quantitative Easing (QE) مراجعه کند. QE فرایندی است که توسط آن فدرال رزرو به طور قابل ملاحظه ای جریان اعتبار را در یک سیستم مالی گیر افتاده افزایش می دهد.
این یک معیار سیاست غیر استاندارد است که در طول بحران ها یا زمانی که تورم بسیار پایین است، مورد استفاده قرار می گیرد. این سلاح انتخاب فدرال در طول بحران مالی بزرگ در سال 2008 بود. این شامل چاپ دلار بیشتر و استفاده از آنها برای خرید اوراق قرضه با درجه بالا از موسسات مالی است. QE معمولا دلار آمریکا را ضعیف می کند.
سفت کردن کمی (QT) روند معکوس QE است، که در آن فدرال رزرو خرید اوراق قرضه از موسسات مالی را متوقف می کند و مدیر را از اوراق قرضه ای که نگهداری می کند، برای خرید اوراق قرضه جدید دوباره سرمایه گذاری نمی کند. معمولا برای ارزش دلار آمریکا مثبت است.
Haresh Menhai یک حرفه ای با جزئیات با 10 + سال تجربه گسترده در تجزیه و تحلیل بازارهای مالی جهانی است.