سهام در آسیا در روز پنجشنبه بیشتر شد، ردیابی USstockfutures، به عنوان معامله گران انحراف فدرال رزرو (Fed) را پیش از دیگر رویدادهای کلیدی بانک مرکزی. بانک انگلستان (BoE) قرار است امروز تصمیم سیاسی خود را اعلام کند، در حالی که انتظار می رود بانک ژاپن (BoJ) در پایان یک جلسه دو روزه در روز جمعه هزینه های قرض را افزایش دهد.
در همین حال، فدرال رزرو ایالات متحده (Fed) به طور قاطع به افزایش سود برای اولین بار از سال 2023 در پایان جلسه سیاست سپتامبر در چهارشنبه رای داد. علاوه بر این، طرح به اصطلاح dot نشان داد که مقامات فدرال انتظار دارند یک نرخ بهره بیشتر در سال جاری افزایش یابد. در همین حال، تمرکز رئیس فدرال رزرو کوین وارش بر تورم به آرام کردن بازار اوراق قرضه اخیر و افزایش احساسات سرمایه گذاران کمک می کند.
در سخنرانی در کنفرانس مطبوعاتی پس از جلسه، وارش بر اهمیت تثبیت قیمت های مصرف کننده برای رشد اقتصاد آمریکا تاکید کرد و گفت که تورم بسیار بالا است و مدت زیادی است. با این حال، خطرات تورم مبتنی بر نفت، عملکرد را بر روی معیار 10 ساله ای که دولت ایالات متحده از سال 2007 به نزدیک به 5.0 درصد رسید، نزدیک به بالاترین سطح آن است. این، همراه با تنش های خاورمیانه، خوش بینی را به خود جلب می کند.
در آخرین تحولات، شورشیان حوثی تحت حمایت ایران گفتند که هواپیماهای سعودی در هفته گذشته بیش از ۴۵۰ حمله هوایی در یمن انجام داده اند. در همین حال، دونالد ترامپ، رئیس جمهور آمریکا ادعا کرد که ایران می خواهد به توافقی دست یابد و ممکن است جنگ به پایان برسد. با این وجود، تشدید مبارزه بین گروه حوثی ها و عربستان سعودی حق بیمه ریسک ژئوپلیتیک را در بازی حفظ می کند.
آسیا حدود 70 درصد از رشد اقتصادی جهانی را در بر می گیرد و میزبان چندین شاخص بازار سهام کلیدی است. در میان اقتصادهای توسعه یافته منطقه، نیکیکی ژاپنی - که نماینده ۲۲۵ شرکت در بورس توکیو است - و کره جنوبی Kospi ایستاده است. چین دارای سه شاخص مهم است: هنگ کنگ Hang Seng، کامپوزیت شانگهای و کامپوزیت شنژن. به عنوان یک اقتصاد بزرگ در حال ظهور، سهام هند نیز توجه سرمایه گذاران، که به طور فزاینده ای در شرکت ها در شاخص های Sensex و Nihigh سرمایه گذاری می کنند.
اقتصادهای اصلی آسیا متفاوت هستند و هر کدام بخش های خاصی برای توجه دارند. شرکت های فناوری در شاخص های ژاپن، کره جنوبی و به طور فزاینده ای چین تسلط دارند. خدمات مالی بازارهای سهام پیشرو مانند هنگ کنگ یا سنگاپور هستند، مراکز کلیدی برای این بخش محسوب می شوند. تولید نیز در چین و ژاپن با تمرکز قوی بر تولید خودرو یا الکترونیک بزرگ است. طبقه متوسط رو به رشد در کشورهایی مانند چین و هند نیز به شرکت های متمرکز بر خرده فروشی و تجارت الکترونیک اهمیت بیشتری می دهد.
بسیاری از عوامل مختلف شاخص های بازار سهام آسیایی را هدایت می کنند، اما عامل اصلی عملکرد آنها نتایج کلی شرکت های جزء است که در گزارش های درآمد سالانه و فصلی خود نشان داده شده است. اصول اقتصادی هر کشور و همچنین تصمیمات بانک مرکزی یا سیاست های مالی دولت آنها نیز عوامل مهمی هستند. به طور گسترده تر، ثبات سیاسی، پیشرفت تکنولوژیکی یا حاکمیت قانون نیز می تواند بر بازارهای سهام تاثیر بگذارد. عملکرد شاخص های سهام ایالات متحده نیز یک عامل است، زیرا اغلب بیش از نه، بازارهای آسیایی از سهام وال استریت در طول شب هدایت می کنند. در نهایت، احساسات ریسک گسترده تر در بازارها نیز نقش مهمی ایفا می کند زیرا سهام در مقایسه با سایر گزینه های سرمایه گذاری مانند اوراق بهادار درآمد ثابت، یک سرمایه گذاری خطرناک محسوب می شود.
سرمایه گذاری در سهام به خودی خود مخاطره آمیز است، اما سرمایه گذاری در سهام آسیایی همراه با خطرات خاص منطقه است که باید در نظر گرفته شود. کشورهای آسیایی دارای طیف گسترده ای از سیستم های سیاسی، از دموکراسی های کامل گرفته تا دیکتاتوری هستند، بنابراین ثبات سیاسی، شفافیت، حاکمیت قانون یا الزامات حاکمیت شرکت ها ممکن است به طور قابل توجهی متفاوت باشد. رویدادهای جغرافیایی سیاسی مانند اختلافات تجاری یا درگیری های سرزمینی می تواند منجر به نوسانات در بازارهای سهام شود، مانند بلایای طبیعی. علاوه بر این، نوسانات ارز همچنین می تواند بر ارزش گذاری بازارهای سهام آسیایی تاثیر بگذارد. این امر به ویژه در اقتصادهای صادراتی صادق است که تمایل دارند از یک ارز قوی تر رنج ببرند و از یک ارز ضعیف تر بهره مند شوند زیرا محصولات آنها در خارج ارزان تر می شوند.
Haresh Menhai یک حرفه ای با جزئیات با 10 + سال تجربه گسترده در تجزیه و تحلیل بازارهای مالی جهانی است.