طلا (XAU / USD) تلاش برای سرمایه گذاری در یک جلسه متوسط آسیایی در روز سه شنبه، تجارت نزدیک به پایین ترین سطح از 4 اوت، در حدود 4،100 محله، روز گذشته لمس کرد. علاوه بر این، پس زمینه بنیادی نزولی نشان می دهد که مسیر مقاومت حداقل برای فلز گرانبها همچنان به سمت نزولی است. چشم انداز فدرال رزرو (Fed) ایالات متحده، بازده اوراق قرضه ایالات متحده بالا، و خطرات ژئوپولیتیک نگه داشتن دلار آمریکا (USD) نزدیک به دو ماه بالا، که به نوبه خود، اعتبار منفی برای صعودی.
بانک مرکزی ایالات متحده به طور گسترده انتظار می رود 25 امتیاز (bps) افزایش نرخ - اولین در بیش از سه سال - اوایل این ماه و یک تعهد محکم برای سرکوب تورم چسبنده. علاوه بر این، تعدادی از اعضای چهارMC با نفوذ اعلام کردند که افزایش نرخ بهره دیگر ممکن است قبل از پایان 2026 مناسب باشد. با توجه به ابزار CME Group’s FedWatch، معامله گران قیمت 70 درصد احتمال دارد که فدرال رزرو دوباره در ماه اکتبر هزینه های قرض را افزایش دهد، در حالی که خطرات تورم ناشی از قیمت های بالاتر انرژی به دلیل درگیری خاورمیانه است.
Fed's Cook ارائه می دهد کمی بیشتر از حد و صدا، با امتیاز FXS گفتار ردیابer در 7/10، به طور حاشیه ای بالاتر از پایه تاسیس 6.9/10. کوک تاکید بر ادامه فشار تورم در ماه های آینده از هوش مصنوعی و تعارض خاورمیانه، تاکید می کند که هر گونه تغییر نرخ در آینده به تورم و داده های کارگری بستگی دارد، حتی با توجه به اینکه بازار کار برای جذب نرخ های بالاتر توصیف شده است. در حالی که کوک اذعان می کند که بهره وری مبتنی بر هوش مصنوعی باید در طول چند سال آینده کاهش خفیفی ایجاد کند، هشدار این است که این دستاوردها در زمان برای جبران افزایش تورم در سال جاری، یک سوگیری نزدیک را تقویت می کند و خطرات حمایتی DOLLAR را در تمرکز حفظ می کند.
شاخص وضعیت فدرال رزرو FXS توسط 0.63 امتیاز به 146.89 کاهش یافته است که نشان دهنده یک عقب نشینی متوسط در hawkishness درک شده علی رغم امتیاز بالاتر از خط سخنرانی در ردیاب گفتار FXS است. با رتبه بندی FXS Fed Sentiment Index هنوز هم بالاتر از علامت بی طرف 100، Fedremains به طور محکم در قلمرو hawkish، نشان می دهد که هر گونه افزایش نرخ آینده یا یک موضع طولانی مدت بالاتر برای بلند مدت همچنان به تقویت قدرت DOLLAR حتی به عنوان انتظارات بازار کمی خنک در حاشیه.
در آخرین توسعه، دونالد ترامپ، رئیس جمهور آمریکا پیشنهاد صلح از ایران را رد کرد تا درگیری نظامی خود را حل و فصل کند و بلافاصله تنگه هرمز را در مواجهه با شرایط خود باز کند. علاوه بر این، ترامپ گزارشی را از سوی خبرگزاری خبرگزاری هافست آکسیوس رد کرد که او به ایران پیشنهاد تسکین تحریم ها و انتشار پول های یخ زده در مقابل گام های مشخص ایران در مورد برنامه هسته ای را داد. این امر حق بیمه خطر ژئوپولیتیک را در بازی نگه می دارد و همچنان به حمایت از قیمت های نفت خام، ایجاد نگرانی های تورمی و فشار دادن بازده اوراق قرضه آمریکا به سطوح چند ساله ادامه می دهد.
در واقع، عملکرد اوراق قرضه دولتی 30 ساله ایالات متحده از اواسط ماه می 2004 به بالاترین سطح خود رسید، در حالی که معیار 10 ساله خزانه داری بالاترین میزان خود را از اواسط ژوئن 2007 و بازده حساس 2 ساله به بالاترین میزان از ماه می 2024 رسیده است. این، به نوبه خود، گاوها را جذب می کند و عاقلانه است که قبل از تایید قیمت طلا، منتظر خرید قوی از طریق خرید باشید. معامله گران همچنین ممکن است تصمیم بگیرند که منتظر انتشار مهم ماکروی آمریکا در این هفته قبل از قرار دادن شرط های جهت گیری تهاجمی در جفت ارز XAU / USD باشند.
شاخص قیمت مصرف شخصی ایالات متحده (PCE) شاخص قیمت - شاخص تورم ترجیحی فدرال رزرو - در روز چهارشنبه به همراه Q2GDPprint نهایی است. این کار در روز پنجشنبه توسط شرکت ISM Manufacturing PMI آمریکا دنبال خواهد شد، اگرچه این تمرکز به گزارش نزدیک ایالات متحده غیرفارم Payrolls (NFP) در روز جمعه ادامه خواهد یافت. به غیر از این، سخنرانی های اعضای چهارMC با نفوذ برای نشانه های بیشتر در مورد مسیر سیاست آینده فدرال رزرو مورد بررسی قرار می گیرد، که به نوبه خود، تقاضای دلار را هدایت می کند و انگیزه ای معنادار برای قیمت طلا فراهم می کند.
جفت ارز XAU / USD یک تن نزدیک به دراز مدت پس از تجزیه اخیر زیر میانگین متحرک نمایی 200 روزه (EMA) در 4،310 دلار و سطح ردیابی متوسط است. این فلز به زیر 61.8% تخفیف در 4،227 دلار کاهش یافته است و آن را در نیمه پایین تر از محدوده اخیر محدود می کند. در همین حال، میانگین متحرک (MACD) نشان می دهد یک مطالعه منفی در 26.21، و شاخص قدرت نسبی (RSI) در 36.40 شناور فقط بالاتر از قلمرو بیش از حد، اشاره در فشار نزولی مداوم اما با دامنه برای جهش های اصلاحی متناوب.
با این حال، هر بهبودی بیشتر، ممکن است با مقاومت اولیه در 61.8% Fibo مواجه شود، ردیابی در 4،227 دلار، پیش از یک مانع متراکم تشکیل شده توسط میانگین متحرک 200 روزه در 4،310 و 50٪ تخفیف در 4،316 دلار. موانع بیشتر در 4،406 و 4،517 دلار قبل از چرخه اخیر نزدیک به 4،696 دلار افزایش می یابد. در نقطه ضعف، حمایت فوری در ۷۸٫۶٪ تخفیف در ۴،۰۹9 دلار، با یک طبقه عمیق تر در نوسان قبلی در حدود ۳،۹۳۷ دلار به نظر می رسد. یک شکست قاطع در زیر دومی، سوگیری غالب را تقویت می کند، در حالی که تجارت پایدار بالاتر از 4،227 برای شروع کاهش فشار نزولی مورد نیاز است.
( تجزیه و تحلیل فنی این داستان با کمک یک ابزار AI نوشته شده است. بیشتر بدانید.)
نرخ بهره توسط موسسات مالی در وام به وام گیرندگان و به عنوان علاقه به صرفه جویی و سپرده گذاران پرداخت می شود. آنها تحت تاثیر نرخ های وام دهی پایه قرار می گیرند که توسط بانک های مرکزی در پاسخ به تغییرات در اقتصاد تعیین می شود. بانک های مرکزی به طور معمول دارای مجوز برای اطمینان از ثبات قیمت هستند که در اکثر موارد به معنای هدف قرار دادن نرخ تورم هسته ای حدود 2٪ است.
اگر تورم در زیر هدف قرار گیرد، بانک مرکزی ممکن است نرخ وام پایه را کاهش دهد، با یک نظر برای تحریک وام و تقویت اقتصاد. اگر تورم به طور قابل ملاحظه ای بالاتر از 2٪ افزایش یابد، به طور معمول منجر به افزایش نرخ وام بانک مرکزی در تلاش برای کاهش تورم می شود.
نرخ بهره بالاتر به طور کلی به تقویت ارز کشور کمک می کند، زیرا آنها آن را به مکانی جذاب تر برای سرمایه گذاران جهانی تبدیل می کنند تا پول خود را پارک کنند.
نرخ بهره بالاتر به طور کلی بر قیمت طلا تاثیر می گذارد زیرا آنها هزینه فرصت نگهداری طلا را به جای سرمایه گذاری در یک دارایی مورد علاقه یا قرار دادن پول نقد در بانک افزایش می دهند.
اگر نرخ بهره بالا باشد که معمولا قیمت دلار آمریکا (دلار) را بالا می برد و از آنجایی که طلا در دلار قیمت دارد، این اثر کاهش قیمت طلا را دارد.
نرخ وجوه فدرال رزرو نرخ شبانه است که در آن بانک های ایالات متحده به یکدیگر وام می دهند. این نرخ عنوان نقل قول شده توسط فدرال رزرو در جلسات FOMC آن است. این محدوده به عنوان یک محدوده، به عنوان مثال 4.7٪ - 5٪، اگر چه حد بالا (در آن مورد 5٪) رقم نقل قول است.
انتظارات بازار برای نرخ مالی فدرال رزرو آینده توسط ابزار CME فدرال رزروWatch ردیابی شده است که نشان می دهد که چگونه بسیاری از بازارهای مالی در پیش بینی تصمیمات سیاست پولی فدرال رزرو آینده رفتار می کنند.
Haresh Menhai یک حرفه ای با جزئیات با 10 + سال تجربه گسترده در تجزیه و تحلیل بازارهای مالی جهانی است.