شاخص دلار آمریکا (DXY) روز سه شنبه سود می برد، نزدیک شدن به انتظارات سال به روز خود را از فدرال رزرو بیشتر (Fed) افزایش بهره افزایش تقاضا قوی برای گرین بک. در زمان نوشتن، DXY، که ارزش دلار آمریکا را در برابر یک سبد شش ارز عمده، معاملات در حدود 101.40، 0.2٪ در روز ردیابی می کند.
Fedde افزایش نرخ 25-basis (bps) در اوایل ماه جاری، بلند کردن صندوق های فدرال هدف دامنه هدف به 3.7٪-4.0٪. خلاصه به روز شده از پروژه های اقتصادی نرخ سیاست رسانه ها را در سال جاری به 4.1% کاهش داد و مقامات انتظار دارند که یک افزایش دیگر را ارائه دهند.
بانک مرکزی ایالات متحده همچنان بر تورم متمرکز است که همچنان به شدت بالاتر از هدف 2٪ خود است. مبارزه تورم آن به طور فزاینده ای به چالش می کشد زیرا جنگ در خاورمیانه قیمت نفت را بالا نگه می دارد. ایالات متحده و ایران به دور از مسائل کلیدی باقی مانده و حمل و نقل از تنگه هرمز مختل شده است.
ارتباطات اخیر فدرال نیز نشان می دهد که سیاست گذاران برای تشدید سیاست پولی بیشتر باز هستند. مایکل باریر، فرماندار فدرال روز سه شنبه گفت: "تورم یک نگرانی کلیدی است" و بانک مرکزی از هدف 2٪ خود "بازنشسته" بوده است.
"من می بینم که به هدف تورم 2٪ به موقع نمی رسیم مگر اینکه سیاست خود را تنظیم کنیم." او اضافه کرد که بازار کار همچنان " جامد" است که توسط سرمایه گذاری تجاری و هزینه های مصرف کننده پشتیبانی می شود.
به طور جداگانه، جان ویلیامز، رئیس جمهور فدرال نیویورک گفت که پس از افزایش نرخ ماه سپتامبر نیازی به فوریت ندارد. با این حال، او اضافه کرد: «اگر اقتصاد با انتظارات مطابقت داشته باشد، احتمالا یک پیاده روی بیشتر در سال جاری خواهد بود.» با توجه به ابزار CME FedWatch، بازارها در حدود 68 درصد احتمال افزایش نرخ بهره دیگر در جلسه اکتبر فدرال رزرو قیمت گذاری می کنند.
انتظارات از نرخ های بهره بالاتر آمریکا و خطرات تورم بالا، بازده خزانه داری را به سطوح چند ساله افزایش داده است. معیار 10 ساله خزانه داری ایالات متحده از سال 2007 به حدود 5.2٪ صعود می کند، در حالی که بازده 2 ساله حساس نزدیک به 4.9٪ است، سطح آخرین در سال 2024 دیده می شود. سود بالاتر خزانه داری، جذابیت دارایی های دلار آمریکا را افزایش می دهد و حمایت بیشتری از گرین بک ارائه می دهد.
قدرت دلار آمریکا در سراسر جفت ارز بزرگ قابل مشاهده است. یورو از اواخر ماه ژوئن به پایین ترین سطح خود سقوط می کند و در نزدیکی 1.1340. پوندی بریتانیا نزدیک به سه ماه پایین است، در حالی که دلار کانادا در اوایل ماه جولای به سطوحی که در آن دیده می شود، ضعیف می شود. Yen ژاپنی پس از هشدار های تجدید شده، نسبتاً محکم عمل می کند که مقامات ژاپنی می توانند دوباره در بازار ارز مداخله کنند.
معامله گران به طور عمده داده های اقتصادی ضعیف تر از سطح دوم ایالات متحده را که روز سه شنبه منتشر شد، افزایش دادند. افتتاح شغل JOLTS در ماه آگوست به 7.079 میلیون کاهش یافت که کمتر از پیش بینی بازار 7.23 میلیون بود. مطالعه قبلی به 7335 میلیون نفر از 7.271 میلیون نفر اصلاح شد.
شاخص اعتماد مصرف کنندگان هیئت کنفرانس نیز در ماه سپتامبر به 81.9 کاهش یافت و انتظارات از دست رفته 89.0 را از دست داد. در ماه اوت خواندن به 88.6 درصد از 89.4 اصلاح شد.
توجه در حال حاضر به شاخص قیمت مصرفی شخصی ایالات متحده (PCE) ، شاخص خرید ISM (PMI) و nonfarm Payrolls (NFP) در این هفته گزارش می دهد. تورم شدید یا آمار بازار کار می تواند انتظارات از سفت شدن بیشتر فدرال را تقویت کند و شاخص دلار آمریکا را به سمت بالا های سال جدید سوق دهد.
جدول زیر نشان می دهد درصد تغییر دلار آمریکا (USD) در برابر ارزهای اصلی ذکر شده امروز. دلار آمریکا قوی ترین دلار استرالیا بود.
نقشه گرمایی نشان دهنده تغییرات درصد ارزهای بزرگ در برابر یکدیگر است. ارز پایه از ستون چپ انتخاب می شود، در حالی که ارز نقل قول از ردیف بالا انتخاب می شود. به عنوان مثال، اگر شما دلار آمریکا را از ستون چپ انتخاب کنید و در امتداد خط افقی به Yen ژاپنی حرکت کنید، درصد تغییرات نشان داده شده در جعبه نشان دهنده USD (base) / JPY است.
من یک تحلیلگر تحقیقات مبتنی بر ماکرو با بیش از چهار سال تجربه پوشش بازار فارکس و کالاها هستم. من از شکستن روند پیچیده اقتصادی لذت می برم و آنها را به بینش های واضح و عملی تبدیل می کنم که به معامله گران کمک می کند تا جلوتر از منحنی بمانند.