شاخص دلار آمریکا (DXY)، شاخص ارزش دلار آمریکا (USD) در برابر یک سبد شش ارز جهانی اندازه گیری شده است که در حال حاضر نزدیک به 101.40 در ساعات اولیه تجارت اروپا در روز چهارشنبه است. DXY قدرت را جمع آوری می کند و برای بزرگترین افزایش ماهانه علیه آن در 14 ماه آماده می شود و با افزایش شرط های نرخ بهره آمریکا تقویت می شود.
انتظارات بالا برای افزایش نرخ بهره بیشتر از فدرال رزرو (Fed) و افزایش درآمد خزانه داری آمریکا دلار آمریکا را در برابر رقبای خود افزایش می دهد. رئیس جمهوری فدرال شیکاگو، Austan Goolsbee روز سه شنبه گفت که تورم بالاتر از هدف فدرال رزرو نشان دهنده وضعیت خطرناکی است که ممکن است نیازمند اقدام سیاسی باشد. فرماندار فدرال مایکل بارر هشدار داد که افزایش نرخ بیشتر احتمالا برای کاهش تورم لازم خواهد بود.
جان ویلیامز، رئیس جمهور فدرال نیویورک اظهار داشت که یک افزایش نرخی بیشتر در سال جاری ممکن است برای کمک به تورم مناسب باشد اما افزود: هیچ ضرورتی برای اقدام پس از تصمیم بانک مرکزی برای افزایش نرخ تورم در این ماه وجود ندارد.
بازارها در حال حاضر شاهد 47.1% احتمال افزایش نرخ فدرال رزرو در ماه اکتبر و 92.5% احتمال افزایش در ماه دسامبر، با توجه به ابزار CME’s FedWatch هستند.
گزارش های شاخص قیمت ADP و مصرف شخصی آمریکا (PCE) در روز چهارشنبه در کانون توجه قرار خواهد گرفت. داده های شغلی قوی تر یا نشانه های تورم گرم در ایالات متحده می تواند DXY را در مدت نزدیک افزایش دهد.
توجه به داده های شغلی آمریکا در ماه سپتامبر روز جمعه تغییر خواهد کرد. انتظار می رود که اقتصاد آمریکا در ماه سپتامبر 90 هزار شغل داشته باشد، در حالی که پیش بینی می شود نرخ بیکاری در 41% در همان دوره بدون تغییر باقی بماند.
تحلیلگران در پرچم OCBC گزارش بازار کار ایالات متحده در این هفته به عنوان "خطر رویداد کلیدی"، و اشاره کرد که اجماع بلومبرگ انتظار دارد "پرداخت های غیرفارم برای افزایش 90٪ در ماه سپتامبر، از 162,000 در ماه اوت، در حالی که نرخ بیکاری پیش بینی می شود بدون تغییر باقی بماند. آنها اشاره می کنند که در حالی که رئیس فدرال رزرو، کوین وارش، " میانگین چهار هفته ای ادعاهای بی کار اولیه را به عنوان یک شاخص به موقع از شرایط بازار کار" برجسته کرده است، حقوق و دستمزد "معیار ترجیحی بازار کار" باقی مانده است.
OCBC مشاهده می کند که "اطلاعات مربوط به ادعاهای اخیر همچنان به روند پایین تر ادامه داده اند و نشان می دهد که شرایط بازار کار همچنان محکم باقی مانده است." به نظر آنها، "خطر غافلگیری حقوق و دستمزد بالا به نظر می رسد در حال افزایش است"، و "گزارش اشتغال قوی تر از حد انتظار به احتمال زیاد افزایش انتظارات از سفت شدن بیشتر فدرال رزرو، حفظ خزانه داری افزایش و ارائه حمایت اضافی از دلار."
امتیازات سخنرانی بارr 7/10 در مسیر سخنرانی FXS، تنها به طور حاشیه ای بالاتر از میانگین تاریخی 6.9/10، نشان دهنده لحنی است که کمی بیشتر است اما به طور گسترده با پایه تثبیت شده سازگار است. تاکید بر رشد "انتخاب کمی" از سرعت 2٪، در کنار یک بازار کار جامد و خوش بینی بهره وری متوسط مبتنی بر هوش مصنوعی، توسط هشدار داده شده است که خطرات تورم افزایش یافته است و فدرال رزرو از هدف 2٪ جدا شده است، بدون هیچ روند روشن در دید. این فراخوان صریح که سیاست باید "مشارکت" باشد و تغییرات بیشتر به احتمال زیاد باعث تقویت سوگیری نسبت به سفت شدن بیشتر می شود، حتی همانطور که AI به عنوان یک راننده رشد آینده و یک منبع اختلال بازار کار نزدیک در نظر گرفته می شود.
شاخص وضعیت فدرال رزرو FXS توسط 0.51 امتیاز به 146.01 کاهش یافته است که نشان دهنده یک عقب نشینی متوسط در hawkishness درک شده پس از سخنرانی است. علی رغم کاهش، این شاخص به طور محکمی در قلمرو راخیش بالاتر از علامت 100 خنثی باقی می ماند، که نشان می دهد، نسبت به پایه تاریخی،Fedis هنوز هم به عنوان لاغر شدن بیشتر دیده می شود، حتی به عنوان سهولت لحن کمی در حاشیه.
در نمودار روزانه، شاخص دلار یک تن نزدیک به بلند مدت را نگه می دارد، زیرا قیمت بالاتر از هر دو میانگین متحرک ساده 100 روزه (SMA) و خط وسط باند بولینگر است. این شاخص نیم بالایی از محدوده اخیر را تحت فشار قرار می دهد، در حالی که شاخص قدرت نسبی ( (14)) در 71.57 نشان دهنده شرایط بیش از حد است، که نشان می دهد حرکت رو به جلو قوی اما به طور فزاینده ای کشیده شده است.
در سمت بالا، مقاومت فوری با گروه بالای باند بولینگر در حدود 101.95 هماهنگ می شود، جایی که تلاش های صعودی می تواند شروع به دستیابی به سود کند. در نقطه ضعف، حمایت اولیه در میانگین متحرک 100 روزه در 100.10 مشاهده می شود، و پس از آن توسط باند متوسط بولینگر در 10 0.05، در حالی که یک عقب نشینی عمیق تر منطقه باند پایین نزدیک 98.20 را به عنوان یک منطقه تقاضای دور نشان می دهد.
( تجزیه و تحلیل فنی این داستان با کمک یک ابزار AI نوشته شده است. بیشتر بدانید.)
دلار آمریکا (USD) ارز رسمی ایالات متحده آمریکا و ارز واقعی تعدادی از کشورهای دیگر است که در گردش در کنار یادداشت های محلی یافت می شود. این ارز به شدت معامله شده در جهان است، که بیش از 88% از کل مبادلات خارجی جهانی را تشکیل می دهد، یا به طور متوسط 66.6 تریلیون دلار در معاملات در روز، با توجه به داده های 2022.
پس از جنگ جهانی دوم، دلار از پوند بریتانیا به عنوان ارز ذخیره جهان به دست آورد. برای بسیاری از تاریخ، دلار آمریکا توسط طلا حمایت شد، تا زمانی که توافق برتون وودز در سال 1971 زمانی که استاندارد طلا از بین رفت.
مهم ترین عامل تاثیر بر ارزش دلار آمریکا سیاست پولی است که توسط فدرال رزرو (Fed) شکل می گیرد. فدرال رزرو دارای دو وظیفه است: برای دستیابی به ثبات قیمت (کنترل تورم) و پرورش اشتغال کامل. ابزار اصلی آن برای دستیابی به این دو هدف با تنظیم نرخ بهره است.
هنگامی که قیمت ها خیلی سریع افزایش می یابد و تورم بالاتر از هدف ۲ درصد فدرال رزرو است، فدرال رزرو نرخ ها را افزایش می دهد که به ارزش دلار کمک می کند. هنگامی که تورم کمتر از 2٪ سقوط می کند یا نرخ بیکاری بسیار بالا است، فدرال رزرو ممکن است نرخ بهره را کاهش دهد، که بر روی گرینبک وزن دارد.
در شرایط شدید، فدرال رزرو همچنین می تواند دلار بیشتری چاپ کند و کاهش کمی (QE) را تصویب کند. QE فرایندی است که توسط آن فدرال رزرو به طور قابل ملاحظه ای جریان اعتبار را در یک سیستم مالی گیر افتاده افزایش می دهد.
این یک معیار سیاست غیر استاندارد است که در هنگام خشک شدن اعتبار مورد استفاده قرار می گیرد زیرا بانک ها به یکدیگر قرض نمی دهند (از ترس پیش فرض طرف مقابل). این آخرین راه حل است که به سادگی کاهش نرخ بهره بعید است به نتیجه لازم دست یابد. این سلاح انتخاب فدرال برای مبارزه با رکود اعتباری بود که در طول بحران مالی بزرگ در سال 2008 رخ داد. این شامل چاپ دلار بیشتر و استفاده از آنها برای خرید اوراق قرضه دولتی آمریکا عمدتا از موسسات مالی است. QE معمولا منجر به یک دلار ضعیف تر می شود.
سفت کردن کمی (QT) فرایند معکوس است که در آن فدرال رزرو خرید اوراق قرضه از موسسات مالی را متوقف می کند و مدیر را از اوراق قرضه ای که در خریدهای جدید نگهداری می کند، دوباره سرمایه گذاری نمی کند. معمولا برای دلار آمریکا مثبت است.
Lallalit Srijandorn یک پاریس در قلب است. او از سال 2019 در فرانسه زندگی کرده و اکنون تبدیل به یک کارآفرین دیجیتال در پاریس و بانکوک شده است.