معاملات طلا (XAU / USD) در روز چهارشنبه اندکی تغییر کرد و سود روز قبل را پس از بهبودی از یک کم هفت هفته ای که در روز دوشنبه به دست آمد، تثبیت کرد. عقب نشینی در دلار آمریکا (USD) و درآمد خزانه داری ایالات متحده برخی از حمایت ها را از فلز non-yielding به عنوان معامله گران برای مصرف شخصی ایالات متحده (PCE) داده های شاخص قیمت، به دلیل 12:30 GMT، قرض می دهد. در زمان نوشتن، معاملات XAU / USD حدود 4،185 دلار است.
بازپرداخت سبز و خزانه داری عقب نشینی به عنوان شرط بندی معامله گران در یکی دیگر از فدرال رزرو (Fed) نرخ بهره در ماه اکتبر پس از اظهارات کمتر از نیویورک فدرال رزرو جان ویلیامز در روز سه شنبه.
ویلیامز گفت: «با اقدام سیاسی که در جلسه ماه سپتامبر انجام دادیم، نیازی به فوریت نیست.» او اضافه کرد: «اگر اقتصاد به گونه ای تکامل یابد که به طور گسترده ای با پیش بینی من سازگار باشد، ممکن است در اواخر سال جاری برای حمایت از بازگشت ناگهانی تورم به هدف مناسب باشد.»
بازارها در حال حاضر ۴۳ درصد احتمال افزایش نرخ ماه اکتبر را از حدود ۷۰ درصد زودتر از این هفته، با توجه به ابزار CME FedWatch، مشاهده می کنند.
اقتصاددانان انتظار دارند که شاخص قیمت اصلی PCE در ماه اوت 0.3 درصد افزایش یابد که از 0.2٪ در ماه جولای است. پیش بینی می شود که تورم PCE 0.4٪ MoM افزایش یابد که از 0.2٪ است. به طور سالانه انتظار می رود که تورم هسته و عنوان به ترتیب در 3.3% و 3.7% تغییر کند.
این گزارش از نزدیک به دنبال سرنخ های تازه در مورد حرکت بعدی سیاست فدرال رزرو خواهد بود. یک مطالعه قوی تر از حد انتظار می تواند انتظارات افزایش نرخ اکتبر، بلند کردن دلار و درآمد خزانه داری آمریکا را در حالی که فشار تازه بر طلا قرار می دهد، احیا کند.
شاخص دلار آمریکا (DXY)، که ارزش گرین بک را در برابر یک سبد شش ارز عمده، تجارت در حدود 101.20 پس از رسیدن به 101.61 در سه شنبه، بالاترین سطح آن در دو ماه. عملکرد 10 ساله نزدیک به 5.2٪، کمتر از 5.2٪ روز گذشته، بالاترین سطح آن از سال 2007 است.
طلا همچنان در مسیر پایان ماه سپتامبر در قلمرو منفی قرار دارد و تحت فشار قدرت دلار آمریکا و افزایش سود خزانه داری قرار دارد. خطرات تورم مبتنی بر انرژی از درگیری خاورمیانه، معامله گران را به سمت دید بیشتر از بانک مرکزی در اوایل ماه جاری سوق داده است.
با این حال، ذخایر نفت خام خاورمیانه نشانه های بهبودی را نشان می دهد. رویترز گزارش داد که عربستان سعودی پس از راه اندازی خط لوله شرق و غرب، محموله های تانکر را از سر گرفت، در حالی که گلدمن ساکس تخمین زد که صادرات نفت خلیج فارس به طور متوسط در هفته گذشته به سال 2025 خود بازگشته است. آمریکا همچنین اعلام کرد که تا ۴۰ میلیون بشکه از ذخایر استراتژیک نفت خود عرضه خواهد کرد.
این اقدامات باعث کاهش قیمت نفت در روز سه شنبه و کاهش برخی نگرانی ها در مورد تورم ناشی از انرژی شد. قیمت ها در روز چهارشنبه به طور متوسط بهبود یافت، زیرا رکود بین واشنگتن و تهران خطرات عرضه را در کانون توجه قرار داد. انتظار می رود وزیر خارجه ایران، عباس آراچی پاسخ واشنگتن به پیشنهاد هفت روزه تهران را با هدف بازگشایی تنگه هرمز بررسی کند.
در نمودار روزانه، XAU / USD یک سوگیری نزدیک به دراز مدت را حفظ می کند، زیرا در زیر 50 روز، 100 روز و 200 روزه میانگین متحرک ساده (SMAs) بین تقریبا 4،288 و 4،8.0 دلار قرار دارد. شاخص قدرت نسبی (RSI) در 40 زیر خط میانی خود قرار می گیرد، در حالی که شاخص میانگین متحرک (MACD) در قلمرو منفی باقی می ماند، هر دو اشاره می کنند که حرکت نزولی هنوز هم بیش از تلاش های بهبودی با وجود تثبیت اخیر از 4،100 منطقه است.
در بالا، مقاومت اولیه در میانگین متحرک 100 روزه در 4،288 دلار، و پس از آن SMA 50 روزه در 4،322 دلار، با ساختار گسترده تر خرسی که توسط SMA 200 روزه نزدیک به 4،538 دلار و یک مانع افقی در 4،700 دلار تقویت شده است. در نقطه ضعف، حمایت فوری در سطح افقی 4،100 دلار، پیش از یک طبقه عمیق تر در حدود 44،000 دلار، که در آن یک وقفه راه را برای گسترش فاز اصلاح غالب باز می کند.
( تجزیه و تحلیل فنی این داستان با کمک یک ابزار AI نوشته شده است. بیشتر بدانید.)
طلا نقش کلیدی در تاریخ بشر ایفا کرده است، زیرا به طور گسترده ای به عنوان یک فروشگاه ارزش و واسطه مبادله مورد استفاده قرار گرفته است. در حال حاضر، به غیر از درخشش و استفاده از آن برای جواهرات، فلز گرانبها به طور گسترده ای به عنوان یک دارایی امن دیده می شود، به این معنی که آن را یک سرمایه گذاری خوب در زمان های آشفته در نظر گرفته شده است. طلا نیز به طور گسترده ای به عنوان یک پوشش در برابر تورم و در برابر از بین بردن ارزها دیده می شود، زیرا به هیچ موضوع یا دولت خاصی متکی نیست.
بانک های مرکزی بزرگترین دارندگان طلا هستند. در هدف خود برای حمایت از ارزهای خود در زمان های آشفته، بانک های مرکزی تمایل به تنوع ذخایر خود و خرید طلا برای بهبود قدرت درک شده اقتصاد و ارز دارند. ذخایر طلای بالا می تواند منبع اعتماد برای حل یک کشور باشد. بانک های مرکزی 1،136 تن طلا به ارزش حدود 70 میلیارد دلار به ذخایر خود در سال 2022 اضافه کردند، با توجه به داده های شورای جهانی طلا. این بالاترین خرید سالانه از زمان شروع پرونده است. بانک های مرکزی از اقتصادهای نوظهور مانند چین، هند و ترکیه به سرعت ذخایر طلای خود را افزایش می دهند.
طلا ارتباط معکوسی با دلار آمریکا و خزانه داری ایالات متحده دارد که هر دو ذخایر اصلی و دارایی های امن هستند. هنگامی که دلار برآورد می کند، طلا تمایل به افزایش دارد، سرمایه گذاران و بانک های مرکزی را قادر می سازد تا دارایی های خود را در زمان های آشفته متنوع کنند. طلا نیز به طور معکوس با دارایی های خطر مرتبط است. تجمع در بازار سهام تمایل به تضعیف قیمت طلا دارد، در حالی که فروش در بازارهای خطرناک تمایل به نفع فلز گرانبها است.
قیمت می تواند به دلیل طیف گسترده ای از عوامل حرکت کند. بی ثباتی جغرافیایی یا ترس از رکود عمیق می تواند به سرعت قیمت طلا را به دلیل وضعیت امن آن افزایش دهد. به عنوان یک دارایی بدون بازده، طلا تمایل به افزایش با نرخ بهره پایین تر، در حالی که هزینه بالاتر از پول معمولا در فلز زرد وزن. با این حال، اکثر حرکت ها به این بستگی دارد که دلار آمریکا (USD) چگونه رفتار می کند، زیرا این دارایی به دلار (XAU / USD) قیمت دارد. یک دلار قوی تمایل دارد قیمت طلا را کنترل کند، در حالی که یک دلار ضعیف تر احتمالا قیمت طلا را بالا می برد.
من یک تحلیلگر تحقیقات مبتنی بر ماکرو با بیش از چهار سال تجربه پوشش بازار فارکس و کالاها هستم. من از شکستن روند پیچیده اقتصادی لذت می برم و آنها را به بینش های واضح و عملی تبدیل می کنم که به معامله گران کمک می کند تا جلوتر از منحنی بمانند.