غرب تگزاس متوسط (WTI) روز سه شنبه به عنوان بهبود صادرات خاورمیانه بهبود می یابد و برنامه ریزی شده برای انتشار ذخایر G7 تنها تسکین محدودی به بازارها ارائه می دهد، در حالی که یک بن بست در مذاکرات ایالات متحده و ایران حمل و نقل از تنگه هرمز در معرض خطرات امنیتی قرار می گیرد و خطر ژئوپلیتیک قابل توجهی در قیمت نفت دارد.
در زمان نوشتن، WTI حدود 89 دلار پس از سقوط به پایین روزانه 86.32 دلار، پایین ترین سطح آن از 1 سپتامبر معامله می کند.
با توجه به آخرین داده های Kpler، صادرات نفت خلیج فارس، به استثنای ایران، به طور متوسط 18.3 میلیون بشکه در روز در هفته آخر سپتامبر، با بهبود عمدتا توسط عربستان سعودی. کاهش عرضه اضافی می تواند از ذخایر اضطراری پس از توافق کشورهای G7 برای انتشار 100 میلیون بشکه نفت دیزل و نفت خام از ذخایر حاصل شود.
شاهزاده عبدالعزیز بن سلمان وزیر انرژی عربستان روز سه شنبه گفت که از طریق خط لوله شرق و غرب به 5.8 میلیون بشکه در روز رسیده است. این خط لوله نفت خام را به مرکز صادرات دریای سرخ Yanbu حمل می کند و یک مسیر جایگزین را فراهم می کند که تنگه هرمز را دور می کند.
بر اساس گزارش TD Securities، "محدودیت های صادرات محصول چین و افزایش تقاضای اصلاح کننده به طور فزاینده ای افزایش عرضه را جذب می کند، قیمت ها را بالا نگه می دارد و خطراتی را با توجه به نظر ما در پیش می گیرد."
خطرات حمل و نقل علی رغم بهبود صادرات افزایش می یابد. حداقل هفت حادثه مربوط به تانکرها در طول هفته گذشته گزارش شده است، با توجه به خدمات اطلاعاتی حمل و نقل ما پرخطر. در همین حال، نبرد میان عربستان و حوثی های تحت حمایت ایران، زیرساخت های منطقه ای را در معرض حملات تازه قرار می دهد.
در همین حال، اداره اطلاعات انرژی ایالات متحده (EIA) پیش بینی قیمت نفت خود را در اکتبر کوتاه مدت انرژی، با اشاره به کاهش مخترعان جهانی و بازارهای دیزل فشرده افزایش داد. این آژانس پیش بینی 2026 برنت را به قیمت 96.32 دلار در هر بشکه از 0.91 دلار و پیش بینی 2027 تا 83.74 دلار از 73.74 دلار افزایش داد. پیش بینی WTI به قیمت 2026 و 79.74 دلار برای 2027، از 84.65 دلار و 69.74 دلار افزایش یافت.
EIA همچنین پیش بینی تقاضای جهانی نفت خود را به 102.4 میلیون بشکه در روز برای 2026 و 104.6 میلیون بشکه برای 2027 کاهش داد، به ترتیب از 102.6 میلیون و 105 میلیون بشکه.
معامله گران در حال حاضر به چهره های موجودی ایالات متحده برای سرنخ های تازه در عرضه و تقاضا تبدیل می شوند. گزارش موسسه نفت آمریکا (API) در روز سه شنبه به دلیل داده های هفتگی EIA در روز چهارشنبه منتشر شد.
WTI نفت نوعی نفت خام است که در بازارهای بین المللی فروخته می شود. WTI مخفف West Texas Intermediate است، یکی از سه نوع عمده از جمله برنت و زمرد دبی. WTI همچنین به عنوان "light" و "شیر" به دلیل جاذبه نسبتا پایین و محتوای گوگرد به ترتیب نامیده می شود. کیفیت بالا در نظر گرفته می شود روغنی که به راحتی تصفیه می شود. این منبع در ایالات متحده است و از طریق مرکز کوشینگ توزیع شده است، که "جاده های صلیب خط لوله از جهان" در نظر گرفته می شود. این یک معیار برای بازار نفت و قیمت WTI است که اغلب در رسانه ها ذکر شده است.
همانند تمام دارایی ها، عرضه و تقاضا محرک های کلیدی قیمت نفت WTI هستند. به همین ترتیب، رشد جهانی می تواند محرک افزایش تقاضا و برعکس رشد ضعیف جهانی باشد. بی ثباتی سیاسی، جنگ ها و تحریم ها می توانند قیمت های عرضه و تاثیر را مختل کنند. تصمیمات اوپک، گروهی از کشورهای بزرگ تولید کننده نفت، یکی دیگر از محرک های کلیدی قیمت است. ارزش دلار آمریکا بر قیمت نفت خام WTI تأثیر می گذارد، زیرا نفت عمدتا در دلار آمریکا معامله می شود، بنابراین دلار ضعیف تر می تواند نفت را مقرون به صرفه تر و برعکس کند.
گزارش موجودی هفتگی نفت منتشر شده توسط موسسه نفت آمریکا (API) و آژانس اطلاعات انرژی (EIA) بر قیمت نفت WTI تاثیر می گذارد. تغییرات در مخترعان منعکس کننده عرضه و تقاضا است. اگر داده ها نشان دهنده کاهش مخترعان باشد، می تواند نشان دهنده افزایش تقاضا و افزایش قیمت نفت باشد. مخترعان عالی می توانند منعکس کننده افزایش عرضه، فشار دادن قیمت ها باشند. گزارش API هر سه شنبه و EIA روز بعد منتشر می شود. نتایج آن ها معمولاً مشابه است و در عرض یک درصد از کل ۷۵ درصد مواقع کاهش می یابد. داده های EIA قابل اعتماد تر به نظر می رسد، زیرا یک سازمان دولتی است.
اوپک (سازمان کشورهای صادرکننده نفت) گروهی از 12 کشور تولید کننده نفت است که به طور جمعی تصمیم به سهمیه تولید برای کشورهای عضو در جلسات دو ساله دارند. تصمیمات آنها اغلب بر قیمت های نفت WTI تاثیر می گذارد. هنگامی که اوپک تصمیم به کاهش سهمیه می گیرد، می تواند عرضه را سفت کند و قیمت نفت را افزایش دهد. هنگامی که اوپک تولید را افزایش می دهد، اثر معکوس دارد. اوپک+ به یک گروه گسترش یافته اشاره می کند که شامل ده عضو غیر اوپکی اضافی است که قابل توجه ترین آنها روسیه است.
من یک تحلیلگر تحقیقات مبتنی بر ماکرو با بیش از چهار سال تجربه پوشش بازار فارکس و کالاها هستم. من از شکستن روند پیچیده اقتصادی لذت می برم و آنها را به بینش های واضح و عملی تبدیل می کنم که به معامله گران کمک می کند تا جلوتر از منحنی بمانند.