قیمت طلا (XAU / USD) به نزدیک به دو ماه کاهش در حدود 4،110 در طول جلسه اولیه آسیا در روز پنجشنبه. دلار قوی تر ایالات متحده (USD) و افزایش درآمد اوراق خزانه داری آمریکا جذابیت فلز غیر قانونی را کاهش می دهد. معامله گران نشانه های بیشتری از سخنرانی مقامات فدرال رزرو (Fed) از جمله کریستوفر والر و آلبرتو موسم می گیرند.
معیاری که خزانه داری آمریکا از سال 2002 به دست آورد و نزدیک به بالاترین سطح خود است. در همین حال، گرینبک تقویت شد و باعث شد که طلای دلار برای دارندگان ارزهای دیگر گران تر شود. افزایش قیمت های نفت نیز نگرانی های مربوط به تورم و چشم انداز نرخ بهره بالاتر را در پی داشت.
با توجه به دقیقه ها از آخرین جلسه فدرال رزرو، سیاست گذاران در حمایت از پیاده روی سپتامبر خود متحد شدند و اکثر مقامات ارزیابی کردند که پیاده روی دیگری تا پایان سال مناسب خواهد بود.
بازارها به طور عمده انتظار دارند که بانک مرکزی ایالات متحده نرخ بهره را در نشست سیاست اکتبر خود نگه دارد، اما هنوز هم قیمت گذاری 78.3% احتمال افزایش در ماه دسامبر، با توجه به ابزار CME فدرال رزروWatch.
"من فکر می کنم که نرخ پیام برای مدت طولانی بیشتر خواهد بود، و این نگه داشتن بازده و دلار تایید شده است"، گفت: پیتر گرانت، معاون رئیس جمهور و استراتژیست ارشد فلزات در فلزات زینر.
بر اساس گزارش TD Securities، “فلزات گران قیمت تحت فشار فروش سنگین قرار می گیرند، با CTA هایی که طلا،silverand Platinum را می فروشند”، این مجتمع را در حالت تدافعی قرار می دهد، زیرا این فلز زرد در هنگام افزایش نرخ های واقعی و یک دلار قوی تر در پشت پا قرار دارد. با این حال، بانک استدلال می کند که "ما انتظار داریم که یک ضرب و شتم قوی برای طلا به طور خاص به عنوان رانندگان و جریان های طولانی مدت باقی بماند حمایت،" اشاره به این واقعیت است که "تعهد الکترونیکی همچنان ادامه دارد و PBoC یک ماه متوالی 23 از خرید بانک مرکزی، با 23 تن دیگر در ماه سپتامبر گزارش داد.
اوراق بهادار TD نشان می دهد که "یک پیشنهاد مداوم از معامله گران اختیاری، ETF ها و بانک های مرکزی همه ترکیب برای ارائه یک طبقه قوی برای طلا"، با "کاربران این جریان ها" اساسی از "خطر سیاسی، نگرانی مالی، تضعیف دلار، دلار، کاهش دلار و نگرانی های رکود". به نظر آنها، "ما انتظار داریم که اشتهای پایدارتر باشد و در نهایت شرکت را در مواجهه با افزایش نرخ های واقعی نگه دارد" و "به این ترتیب می بینیم که مرحله ای که برای طلا تنظیم شده است برای قطع از قطعات واقعی و شروع یک گاو جدید به 2027 برسد."
Schmid فدرال ارائه می دهد یک تن به طور خاص راhawkish، با نمره 8/10 FXS گفتار ردیابیer بالاتر از میانگین تاریخی 7.5/10، تحت پوشش تمرکز قوی تر از حد معمول بر خطرات تورم. تأکید بر این که تورم "تخرب" و "باید ثابت شود" در کنار این ادعا که AI در حال حاضر یکی از بزرگترین رانندگان تورم است و اعتبار فدرال رزرو در معرض خطر است، پیام فشارهای مداوم قیمت و آمادگی برای عمل را تقویت می کند. این نظر که فدرال رزرو هنوز هم در نرخ کوتاه کار می کند، علی رغم اینکه بازده بلند مدت بیشتر نشان می دهد که تعصب در جهت محکم نگه داشتن سیاست یا سفت کردن بیشتر، پس زمینه ای که به طور معمول حمایت از دلار و کاهش برای ارزهای حساس به ریسک است.
شاخص وضعیت فدرال رزرو FXS توسط 0.34 امتیاز به 137.91 افزایش یافته است، نگه داشتن اندازه محکم در قلمرو راhawkish به خوبی بالاتر از علامت 100 خنثی است. این حرکت افزایشی بالاتر، همراه با امتیاز بالاتر FXS گفتار ردیابیer، تایید می کند که ارتباط متقابل در حاشیه، تقویت انتظارات برای سیاست محدود کننده پایدار است.
در نمودار روزانه، XAU / USD تحت فشار روشن نزولی باقی می ماند، زیرا زیر میانگین متحرک ساده 100 روزه (SMA) و همچنین زیر خط وسط باند بولینگر قرار دارد و روند گسترده تر را نگه می دارد. قیمت فقط بالاتر از حمایت باند بولینگر پایین است، در حالی که شاخص قدرت نسبی ( (14)) در 37.09 به سمت قلمرو بیش از حد کاهش می یابد، اشاره به حرکت مداوم نزولی به جای بهبودی قریب الوقوع است.
در نقطه ضعف، حمایت فوری در گروه پایین باند بولینگر نزدیک به 4،070 دلار واقع شده است، جایی که یک استراحت پایدار درب را باز می کند تا کاهش بیشتری نسبت به سطوح پایین تر روانی کاهش یابد. در سمت بالا، مقاومت اولیه در باند متوسط بولینگر با 4،250 دلار می آید، و پس از آن SMA 100 روزه در 4،265 دلار؛ روزانه نزدیک به این موانع همپوشانی برای کاهش سوگیری خرسی، با باند بولینگر بالا در اطراف 4،424.82 به عنوان یک مانع بالاتر برای هرگونه پرش صحیح مورد نیاز است.
( تجزیه و تحلیل فنی این داستان با کمک یک ابزار AI نوشته شده است. بیشتر بدانید.)
طلا نقش کلیدی در تاریخ بشر ایفا کرده است، زیرا به طور گسترده ای به عنوان یک فروشگاه ارزش و واسطه مبادله مورد استفاده قرار گرفته است. در حال حاضر، به غیر از درخشش و استفاده از آن برای جواهرات، فلز گرانبها به طور گسترده ای به عنوان یک دارایی امن دیده می شود، به این معنی که آن را یک سرمایه گذاری خوب در زمان های آشفته در نظر گرفته شده است. طلا نیز به طور گسترده ای به عنوان یک پوشش در برابر تورم و در برابر از بین بردن ارزها دیده می شود، زیرا به هیچ موضوع یا دولت خاصی متکی نیست.
بانک های مرکزی بزرگترین دارندگان طلا هستند. در هدف خود برای حمایت از ارزهای خود در زمان های آشفته، بانک های مرکزی تمایل به تنوع ذخایر خود و خرید طلا برای بهبود قدرت درک شده اقتصاد و ارز دارند. ذخایر طلای بالا می تواند منبع اعتماد برای حل یک کشور باشد. بانک های مرکزی 1،136 تن طلا به ارزش حدود 70 میلیارد دلار به ذخایر خود در سال 2022 اضافه کردند، با توجه به داده های شورای جهانی طلا. این بالاترین خرید سالانه از زمان شروع پرونده است. بانک های مرکزی از اقتصادهای نوظهور مانند چین، هند و ترکیه به سرعت ذخایر طلای خود را افزایش می دهند.
طلا ارتباط معکوسی با دلار آمریکا و خزانه داری ایالات متحده دارد که هر دو ذخایر اصلی و دارایی های امن هستند. هنگامی که دلار برآورد می کند، طلا تمایل به افزایش دارد، سرمایه گذاران و بانک های مرکزی را قادر می سازد تا دارایی های خود را در زمان های آشفته متنوع کنند. طلا نیز به طور معکوس با دارایی های خطر مرتبط است. تجمع در بازار سهام تمایل به تضعیف قیمت طلا دارد، در حالی که فروش در بازارهای خطرناک تمایل به نفع فلز گرانبها است.
قیمت می تواند به دلیل طیف گسترده ای از عوامل حرکت کند. بی ثباتی جغرافیایی یا ترس از رکود عمیق می تواند به سرعت قیمت طلا را به دلیل وضعیت امن آن افزایش دهد. به عنوان یک دارایی بدون بازده، طلا تمایل به افزایش با نرخ بهره پایین تر، در حالی که هزینه بالاتر از پول معمولا در فلز زرد وزن. با این حال، اکثر حرکت ها به این بستگی دارد که دلار آمریکا (USD) چگونه رفتار می کند، زیرا این دارایی به دلار (XAU / USD) قیمت دارد. یک دلار قوی تمایل دارد قیمت طلا را کنترل کند، در حالی که یک دلار ضعیف تر احتمالا قیمت طلا را بالا می برد.
Lallalit Srijandorn یک پاریس در قلب است. او از سال 2019 در فرانسه زندگی کرده و اکنون تبدیل به یک کارآفرین دیجیتال در پاریس و بانکوک شده است.