جفت ارز USD / CAD در روز پنجشنبه زیرسنگ خود را حفظ می کند، در اطراف منطقه 1.4265 در طول جلسه آسیایی، به خوبی در فاصله قابل توجهی از بالاترین سطح از آوریل 2025، در اوایل این هفته لمس شد. علاوه بر این، پس زمینه بنیادی حمایتی نشان می دهد که مسیر حداقل مقاومت برای قیمت های نقطه به سمت بالا باقی می ماند و پرونده را برای گسترش یک روند صعودی قوی یک ماهه باز می گرداند.
دلار کانادا (CAD) به دلیل تنش های تجاری سنگین ایالات متحده و کانادا، یک اقتصاد داخلی ضعیف، و بانک کانادا (BoC) عمدتا موضع سیاسی را خنثی می کند. در واقع، به نظر می رسد تاجران متقاعد شده اند که BoC دلیل کمتری برای افزایش نرخ بهره نسبت به ذخایر فدرال ایالات متحده (Fed) دارد، زیرا نگاه ضعیف تر اقتصادی کانادا می تواند شامل فشارهای تورمی گسترده تر باشد. در همین حال، قیمت نفت خام نزدیک به یک ماه پایین است، زیرا کاهش نگرانی های عرضه با عدم اطمینان ژئوپولیتیک، کاهش بیشتر کالا به Loonie و اقدام به عنوان یک دم برای جفت ارز USD / CAD در میان دلار آمریکا (USD).
شاخص دلار آمریکا (DXY) که گرینبک را در برابر یک سبد ارز ردیابی می کند، نزدیک به ۱۸ ماه در میان شرط ها قرار دارد که بانک مرکزی آمریکا هزینه های قرض گیری را تا پایان سال افزایش می دهد و توسط hawkish FOMC دقیقه چهارشنبه تقویت می شود. علاوه بر این، افزایش بازده اوراق قرضه ایالات متحده و خطر تشدید تنش ها در خاورمیانه به نفع ثروتمندان است. در آخرین تحولات، پنتاگون چندین روز پیش به فرماندهی مرکزی ایالات متحده (CENTCOM) گفته بود که آماده سازی برای به دست آوردن عملیات جنگی بزرگ در ایران را به پایان برساند، زیرا دونالد ترامپ رئیس جمهور ایالات متحده تاریخ خاصی را برای شروع حملات به دست می آورد.
منابع آمریکایی و اسرائیلی اعلام کردند که حملات آمریکا ممکن است قبل از انتخابات میان دوره ای آمریکا و احتمالا انتخابات اسرائیل در هفته قبل رخ دهد. علاوه بر این، ائتلاف تحت رهبری عربستان روز چهارشنبه اعلام کرد که علیه حوثی ها تلافی می کند و به بیش از 80 سایت نظامی حوثی در سراسر حاکمان Saada، Hodeidah، Jawf و Maryb حمله کرد. این، به نوبه خود، به دنبال گاوها دلار است، که همراه با چشم انداز های سیاست گذاری متفاوت BoC-Fed، چشم انداز نزدیک به سازنده برای جفت دلار / CAD را تأیید می کند.
جفت USD / CAD در یک ساختار نزدیک به بلند مدت بالاتر از 1.4245-1.4250 منطقه احتقان است. به گفته این، شاخص قدرت نسبی (۱۴) در ۷٫۵ به قلمرو بیش از حد جذب می شود که نشان دهنده حرکت قوی اما بالقوه بیش از حد پس از آخرین پا بالاتر است. با این حال، هرگونه عقب نشینی اصلاحی می تواند در نزدیکی نوسانات جمعه گذشته، در حدود 1.4200 شکل گرد، پشتیبانی مناسبی پیدا کند. در همین حال، یک شکست قانع کننده در زیر ممکن است برخی از فروش های فنی را تسریع کند و USD / CAD را به منطقه 1.4150-1.4145 برساند.
( تجزیه و تحلیل فنی این داستان با کمک یک ابزار AI نوشته شده است. بیشتر بدانید.)
عوامل کلیدی رانندگی دلار کانادا (CAD) سطح نرخ بهره تعیین شده توسط بانک کانادا (BoC)، قیمت نفت، بزرگترین صادرات کانادا، سلامت اقتصاد، تورم و تعادل تجاری است که تفاوت بین ارزش صادرات کانادا در مقابل واردات آن است. عوامل دیگر شامل احساسات بازار - چه سرمایه گذاران در حال گرفتن دارایی های خطرناک تر (در معرض خطر) و یا به دنبال امن (risk-off) - با ریسک در CAD مثبت است. به عنوان بزرگترین شریک تجاری آن، سلامت اقتصاد ایالات متحده نیز یک عامل کلیدی بر دلار کانادا است.
بانک کانادا (BoC) با تنظیم سطح نرخ بهره که بانک ها می توانند به یکدیگر قرض دهند، تاثیر قابل توجهی بر دلار کانادا دارد. این امر بر سطح نرخ بهره برای همه تأثیر می گذارد. هدف اصلی BoC حفظ تورم با تنظیم نرخ بهره بالا یا پایین است. نرخ بهره نسبتا بالاتر برای CAD مثبت است. بانک کانادا همچنین می تواند از کاهش کمی و سفت شدن برای تاثیر بر شرایط اعتباری، با CAD-negative سابق و دوم CAD مثبت استفاده کند.
قیمت نفت یک عامل کلیدی است که بر ارزش دلار کانادا تاثیر می گذارد. نفت بزرگترین صادرات کانادا است، بنابراین قیمت نفت تمایل به تاثیر فوری بر ارزش CAD دارد. به طور کلی، اگر قیمت نفت نیز افزایش یابد، به عنوان تقاضای کلی برای افزایش ارز. برعکس، اگر قیمت نفت سقوط کند. قیمت های بالاتر نفت همچنین احتمال بیشتری برای تعادل تجاری مثبت ایجاد می کند که همچنین از CAD حمایت می کند.
در حالی که تورم همیشه به عنوان یک عامل منفی برای یک ارز در نظر گرفته شده است، زیرا ارزش پول را کاهش می دهد، در واقع در زمان های مدرن با آرامش کنترل های سرمایه مرزی مورد بحث قرار گرفته است. تورم بالاتر تمایل به هدایت بانک های مرکزی برای قرار دادن نرخ بهره که جذب جریان سرمایه بیشتر از سرمایه گذاران جهانی به دنبال یک مکان سودآور برای نگه داشتن پول خود را. این افزایش تقاضا برای ارز محلی، که در مورد کانادا دلار کانادا است.
انتشار داده های اقتصاد کلان سلامت اقتصاد را اندازه گیری می کند و می تواند بر دلار کانادا تاثیر بگذارد. شاخص هایی مانند GDP، تولید و خدمات PMI، اشتغال و نظرسنجی احساسات مصرف کننده می توانند همه بر جهت CAD تأثیر بگذارند. اقتصاد قوی برای دلار کانادا خوب است. نه تنها سرمایه گذاری خارجی بیشتری را جذب می کند بلکه ممکن است بانک کانادا را تشویق کند که نرخ بهره را بالا ببرد و منجر به یک ارز قوی تر شود. اگر داده های اقتصادی ضعیف باشد، CAD احتمالا سقوط خواهد کرد.
Haresh Menhai یک حرفه ای با جزئیات با 10 + سال تجربه گسترده در تجزیه و تحلیل بازارهای مالی جهانی است.