طلا (XAU / USD) بهبود متوسط خود را در روز پنجشنبه به عنوان یک دلار قوی تر ایالات متحده (USD) و افزایش خزانه داری ایالات متحده تلاش می کند تا فلز را در یک فاز تثبیت نزولی نزدیک به دو ماه کاهش دهد. در زمان نوشتن، معاملات XAU / USD حدود 4،119 دلار، کاهش از یک روز داخلی با 4،143 دلار است.
بازده خزانه داری ایالات متحده نزدیک به چند سال افزایش می یابد، عمدتا توسط قیمت های بالاتر نفت منجر به نگرانی های تورم می شود. افزایش بدهی دولت، نگرانی های مالی و رشد اقتصادی انعطاف پذیر ایالات متحده، فشار بیشتری را بر بازده افزایش می دهد.
قیمت نفت در روز پنج شنبه افزایش می یابد، در حالی که غرب تگزاس متوسط (WTI) حدود 3 درصد پس از گزارش ها دریافت می کند که پنتاگون دستور آماده سازی برای حملات مجدد احتمالی به ایران را داده است. Axios گزارش می دهد که اقدام نظامی می تواند قبل از انتخابات میان دوره ای آمریکا در ماه نوامبر صورت گیرد.
Strategists at Brown Brothers Harriman تاکید می کند که "به طور مداوم قیمت های انرژی بالا خطرات را برای تورم، نرخ های سیاست و میزان اوراق قرضه معیار به سمت بالا، در حالی که به دنبال ارزهای صادرکنندگان انرژی و USD بیش از ارزهای وارد کننده انرژی است." به نظر آنها، "عملکرد رشد و اشتهای قوی خارجی برای اوراق بهادار آمریکا باعث افزایش دلار می شود."
شاخص دلار آمریکا (DXY)، که ارزش گرین بک را در برابر یک سبد شش ارز عمده، تجارت در حدود 102.40، نزدیک به 18 ماه بالای 102.53 در اوایل این هفته به دست آورد. یک hawkishFedout Looklend پشتیبانی اضافی از Greenback.
کریستوفر والر، فرماندار فدرال، روز پنجشنبه گفت: «در مورد سرعت، پیاده روی های بیشتری لازم است اما انعطاف پذیر است.» والر اضافه کرد: "تورم بیش از حد بالا، با ساخت هوش مصنوعی، شوک مداوم انرژی در میان طیف وسیعی از نیروهای تورمی مداوم."
دقیقه جلسه ماه سپتامبر فدرال رزرو که روز چهارشنبه منتشر شد، نشان داد که حمایت از یک نقطه 25-باسیس (bps) به 3.75%-4.0٪ افزایش یافته است، در حالی که اکثر شرکت کنندگان به عنوان افزایش نرخ دیگری در سال در میان خطرات تورم مداوم مناسب هستند. دقیقه ها هیچ تعهدی به پیاده روی در جلسه ۲۷ تا ۲۸ اکتبر ارائه نکردند، جایی که معامله گران انتظار دارند نرخ ها بدون تغییر باقی بمانند.
دلار آمریکا، بازده بالا و چشم انداز سخت تر کردن بیشتر فدرال رزرو، گاوهای طلا را در حاشیه نگه می دارد. با این حال، حمایت طولانی مدت همچنان دست نخورده باقی می ماند، با حمایت از تقاضای قوی ETF و ادامه خرید بانک مرکزی.
TD Securities استدلال می کند که "یک پیشنهاد مداوم از معامله گران اختیاری، ETF ها و بانک های مرکزی همه ترکیب برای ارائه یک طبقه قوی برای طلا"، تقویت دیدگاه خود را که ضعف فعلی با تقاضای قوی زمینه ای مواجه است. در ارزیابی خود، "ما همچنان می بینیم که مرحله ای که برای مسدود کردن گلد برای جلوگیری از تورم واقعی تنظیم شده است و شروع به یک گاو جدید به 2027. "
در نمودار روزانه، XAU / USD یک سوگیری نزدیک به دراز مدت را حفظ می کند، زیرا قیمت در زیر میانگین متحرک 20period بولینگر (SMA) در 4،239 دلار قرار دارد، در حالی که فقط بالاتر از باند بولینگر پایین در 4،057 دلار و سطح افقی در 4،100 دلار است، در حالی که شاخص قدرت نسبی (RSI) در 37 پایین تر از حد متوسط و فشار آن باقی مانده است.
در سمت بالا، مقاومت اولیه در SMA متوسط بولینگر نزدیک به 4،239 دلار، پیش از باند بالا در 4،420، و تنها یک حرکت پایدار بر روی این کلاه، تن فعلی را کاهش می دهد. در نقطه ضعف، تمرکز فوری بر پشتیبانی افقی در 4،100 دلار است، و پس از آن گروه بولینگر پایین تر در 4،057.47 دلار، که در آن شکست نگه داشتن می تواند راه را برای یک اسلاید عمیق تر باز کند.
( تجزیه و تحلیل فنی این داستان با کمک یک ابزار AI نوشته شده است. بیشتر بدانید.)
طلا نقش کلیدی در تاریخ بشر ایفا کرده است، زیرا به طور گسترده ای به عنوان یک فروشگاه ارزش و واسطه مبادله مورد استفاده قرار گرفته است. در حال حاضر، به غیر از درخشش و استفاده از آن برای جواهرات، فلز گرانبها به طور گسترده ای به عنوان یک دارایی امن دیده می شود، به این معنی که آن را یک سرمایه گذاری خوب در زمان های آشفته در نظر گرفته شده است. طلا نیز به طور گسترده ای به عنوان یک پوشش در برابر تورم و در برابر از بین بردن ارزها دیده می شود، زیرا به هیچ موضوع یا دولت خاصی متکی نیست.
بانک های مرکزی بزرگترین دارندگان طلا هستند. در هدف خود برای حمایت از ارزهای خود در زمان های آشفته، بانک های مرکزی تمایل به تنوع ذخایر خود و خرید طلا برای بهبود قدرت درک شده اقتصاد و ارز دارند. ذخایر طلای بالا می تواند منبع اعتماد برای حل یک کشور باشد. بانک های مرکزی 1،136 تن طلا به ارزش حدود 70 میلیارد دلار به ذخایر خود در سال 2022 اضافه کردند، با توجه به داده های شورای جهانی طلا. این بالاترین خرید سالانه از زمان شروع پرونده است. بانک های مرکزی از اقتصادهای نوظهور مانند چین، هند و ترکیه به سرعت ذخایر طلای خود را افزایش می دهند.
طلا ارتباط معکوسی با دلار آمریکا و خزانه داری ایالات متحده دارد که هر دو ذخایر اصلی و دارایی های امن هستند. هنگامی که دلار برآورد می کند، طلا تمایل به افزایش دارد، سرمایه گذاران و بانک های مرکزی را قادر می سازد تا دارایی های خود را در زمان های آشفته متنوع کنند. طلا نیز به طور معکوس با دارایی های خطر مرتبط است. تجمع در بازار سهام تمایل به تضعیف قیمت طلا دارد، در حالی که فروش در بازارهای خطرناک تمایل به نفع فلز گرانبها است.
قیمت می تواند به دلیل طیف گسترده ای از عوامل حرکت کند. بی ثباتی جغرافیایی یا ترس از رکود عمیق می تواند به سرعت قیمت طلا را به دلیل وضعیت امن آن افزایش دهد. به عنوان یک دارایی بدون بازده، طلا تمایل به افزایش با نرخ بهره پایین تر، در حالی که هزینه بالاتر از پول معمولا در فلز زرد وزن. با این حال، اکثر حرکت ها به این بستگی دارد که دلار آمریکا (USD) چگونه رفتار می کند، زیرا این دارایی به دلار (XAU / USD) قیمت دارد. یک دلار قوی تمایل دارد قیمت طلا را کنترل کند، در حالی که یک دلار ضعیف تر احتمالا قیمت طلا را بالا می برد.
من یک تحلیلگر تحقیقات مبتنی بر ماکرو با بیش از چهار سال تجربه پوشش بازار فارکس و کالاها هستم. من از شکستن روند پیچیده اقتصادی لذت می برم و آنها را به بینش های واضح و عملی تبدیل می کنم که به معامله گران کمک می کند تا جلوتر از منحنی بمانند.