USD / CADex از دست دادن خود را برای دومین روز متوالی، معامله حدود 1.4210 در طول ساعت های آسیایی در روز جمعه. این جفت ارز به عنوان دلار آمریکا (USD) از دست می دهد تقاضای بی خطر، پس از اظهارات رئیس جمهور آمریکا دونالد ترامپ در رسانه های اجتماعی، که در آن او اعلام کرد که ایالات متحده در "بحث های مولد" با ایران مشغول است و از حمله به کشور قبل از انتخابات میان مدت خودداری می کند.
بازارهای در حال حاضر قیمت گذاری در حدود 17.7% شانس است که بانک مرکزی آمریکا نرخ بهره را حداقل 25 امتیاز (bps) در جلسه سیاست در اواخر ماه جاری، پایین از 38٪ در هفته پیش، ابزار CME FedWatch نشان داد. بازارها قیمت گذاری 83% شانس پیاده روی در جلسه دسامبر فدرال رزرو را دارند.
موسم فدرال ارائه می دهد یک پیام کمی بیشتر از حد و حصر، با نمره 7.3/10 FXS گفتار ردیابیer فقط بالاتر از میانگین تاریخی 7.2/10، تداوم به جای تغییر رژیم در تن. تاکید بر این که "شرکت های سیاست پولی بیشتری لازم است" برای بازگشت تورم به سرعت 2٪، در کنار نظرات که اقتصاد "پیش بینی قوی" و بازار کار "متعادل و پایدار" است، روایت از تورم مداوم مبتنی بر تقاضا و یک نمایه نرخ بالاتر را تقویت می کند، حتی به عنوان موسی می رود به جلسات با ذهن باز. اظهارات موسم در مورد سرمایه گذاری مرتبط با هوش مصنوعی، تقاضای قوی برای سرمایه، و یک مسیر مالی غیر قابل بازداشت نشان می دهد فشار ساختاری به سمت بالا بر بازده، حمایت از یک دیدگاه است که دلار همچنان با افزایش انتظارات تورم واقعی و ثابت شده است.
شاخص FXSFedSentiment توسط 0.25 امتیاز به 138.33، نشان می دهد که یک عقب نشینی متوسط در hawkish ادراک شده علی رغم تعصب سفت و سخت که هنوز در سخنرانی برجسته شده است. با توجه به شاخص به طور محکم بالای خط 100 خنثی، فدرال رزرو حتی پس از کاهش کوچک، با تماس موسیلم برای شرکت سیاست اضافی و کمک به توضیح اینکه چرا دلار و انتظارات گسترده تر در چارچوب گفتار FXS پشتیبانی می شود، باقی می ماند.
Fed's Waller یک پیام به طور متمایزی را با امتیاز FXS Speechtracker از 8/10، قوی تر نسبت به میانگین تاریخی 7.2/10. پافشاری که «نیاز به پیاده روی بیشتر» دارد، در حالی که اجازه می دهد که آنها نیازی به جلسه های متوالی نداشته باشند، یک سوگیری نسبت به سفت شدن بیشتر را نشان می دهد، اما با انعطاف پذیری تاکتیکی، تقویت این دیدگاه که سیاست برای مدت طولانی محدود خواهد شد. تاکید بر رانندگان تورم مداوم، از جمله سرمایه گذاری مرتبط با هوش مصنوعی و شوک های مداوم انرژی، در کنار یک بازار کار " جامد و پایدار" و تقویت رشد در نیمه دوم 2026، اشاره به یک فدرال رزرو است که بیشتر در مورد فشارهای قیمت پایدار نسبت به ریسک های نزدیک مدت نگران است.
شاخص گواهی نامه FXS فدرال توسط 0.42 امتیاز به 138.34، به طور محکم در قلمرو راhawkish و سازگار با مطالعه پیشرفته FXS گفتار ردیابیer افزایش یافته است. این حرکت نشان می دهد که بازارها باید به قیمت یک مسیر بالاتر برای طولانی تر فدرال رزرو ادامه دهند، پس زمینه ای که به طور معمول از دلار در برابر همتایان پایین تر حمایت می کند.
با این حال، ضعف جفت ارز USD / CAD را می توان به عنوان دلار کانادا متصل به کالا (CAD) نیز می تواند با چالش در میان قیمت های پایین تر نفت پس از اظهارات Trump مواجه شود. در حالی که ادعا می کند که حجم نفت خام در حال حاضر از تنگه هرمز عبور می کند، رئیس جمهور ترامپ تاکید کرد که محاصره دریایی آمریکا از بنادر ایران به طور کامل عملیاتی خواهد بود.
تحلیلگران در اسکوشیا بانک مشاهده می کنند که آخرین حرکت دلار کانادا به دوره ای از تثبیت اشاره می کند و اشاره می کند که “اقدام قیمت در CAD پیشنهاد تثبیت و ارزیابی مجدد مسیر نزدیک مدت پس از یک اجرای شگفت انگیز ضعف از اوایل ماه سپتامبر است.” آنها بازار را با استفاده از این مکث می بینند تا مسیر USDCAD را پس از تخریب شدید در Loonie در هفته های اخیر دوباره ارزیابی کنند.
عوامل کلیدی رانندگی دلار کانادا (CAD) سطح نرخ بهره تعیین شده توسط بانک کانادا (BoC)، قیمت نفت، بزرگترین صادرات کانادا، سلامت اقتصاد، تورم و تعادل تجاری است که تفاوت بین ارزش صادرات کانادا در مقابل واردات آن است. عوامل دیگر شامل احساسات بازار - چه سرمایه گذاران در حال گرفتن دارایی های خطرناک تر (در معرض خطر) و یا به دنبال امن (risk-off) - با ریسک در CAD مثبت است. به عنوان بزرگترین شریک تجاری آن، سلامت اقتصاد ایالات متحده نیز یک عامل کلیدی بر دلار کانادا است.
بانک کانادا (BoC) با تنظیم سطح نرخ بهره که بانک ها می توانند به یکدیگر قرض دهند، تاثیر قابل توجهی بر دلار کانادا دارد. این امر بر سطح نرخ بهره برای همه تأثیر می گذارد. هدف اصلی BoC حفظ تورم با تنظیم نرخ بهره بالا یا پایین است. نرخ بهره نسبتا بالاتر برای CAD مثبت است. بانک کانادا همچنین می تواند از کاهش کمی و سفت شدن برای تاثیر بر شرایط اعتباری، با CAD-negative سابق و دوم CAD مثبت استفاده کند.
قیمت نفت یک عامل کلیدی است که بر ارزش دلار کانادا تاثیر می گذارد. نفت بزرگترین صادرات کانادا است، بنابراین قیمت نفت تمایل به تاثیر فوری بر ارزش CAD دارد. به طور کلی، اگر قیمت نفت نیز افزایش یابد، به عنوان تقاضای کلی برای افزایش ارز. برعکس، اگر قیمت نفت سقوط کند. قیمت های بالاتر نفت همچنین احتمال بیشتری برای تعادل تجاری مثبت ایجاد می کند که همچنین از CAD حمایت می کند.
در حالی که تورم همیشه به عنوان یک عامل منفی برای یک ارز در نظر گرفته شده است، زیرا ارزش پول را کاهش می دهد، در واقع در زمان های مدرن با آرامش کنترل های سرمایه مرزی مورد بحث قرار گرفته است. تورم بالاتر تمایل به هدایت بانک های مرکزی برای قرار دادن نرخ بهره که جذب جریان سرمایه بیشتر از سرمایه گذاران جهانی به دنبال یک مکان سودآور برای نگه داشتن پول خود را. این افزایش تقاضا برای ارز محلی، که در مورد کانادا دلار کانادا است.
انتشار داده های اقتصاد کلان سلامت اقتصاد را اندازه گیری می کند و می تواند بر دلار کانادا تاثیر بگذارد. شاخص هایی مانند GDP، تولید و خدمات PMI، اشتغال و نظرسنجی احساسات مصرف کننده می توانند همه بر جهت CAD تأثیر بگذارند. اقتصاد قوی برای دلار کانادا خوب است. نه تنها سرمایه گذاری خارجی بیشتری را جذب می کند بلکه ممکن است بانک کانادا را تشویق کند که نرخ بهره را بالا ببرد و منجر به یک ارز قوی تر شود. اگر داده های اقتصادی ضعیف باشد، CAD احتمالا سقوط خواهد کرد.
TimeTetar Faruqui یک تحلیلگر فارکس در دهلی نو، هند است. با یک چشم مشتاق برای روند بازار و اشتیاق برای از بین بردن پویایی مالی پیچیده، او اختصاص داده شده به ارائه اخبار و تجزیه و تحلیل دقیق و دقیق فارکس.