شاخص دلار آمریکا (DXY)، که گرینبک را در برابر یک سبد ارز ردیابی می کند، اسلاید روز گذشته را از مجاورت یک ماه بالا 18 گسترش می دهد و برخی از فروشندگان را برای دومین روز مستقیم در روز جمعه جذب می کند. با این حال، این شاخص فاقد اعتقاد راسخ است و در طول جلسه اولیه اروپا از حمایت اساسی 101.60 برخوردار است.
دونالد ترامپ گفت که ایالات متحده قبل از انتخابات سه ماهه سوم نوامبر حمله به ایران را آغاز نخواهد کرد که همراه با قیمت های نفت خام نرم و یک مزایده اوراق قرضه ۳۰ ساله، موجب کاهش صحیح در بهره وری اوراق قرضه آمریکا در روز پنجشنبه شد. این به نوبه خود باعث می شود دلار آمریکا (USD) برخی از سودها را از روی میز بردارد. در همین حال، حق بیمه خطر ژئوپولیتیک در میان برنامه هسته ای آمریکا و ایران باقی مانده است. به غیر از این، فدرال رزرو ایالات متحده (Fed) به نظر می رسد گسترش برای محدود کردن ضعف برای DXY.
از دیدگاه فنی، این شاخص بالاتر از نقطه شکستن مقاومت افقی 101.60 است که در حال حاضر با 23.6% از سطح جذب اخیر قوی از پایین نوسان ماهانه ماه سپتامبر مطابقت دارد. در همین حال، شاخص قدرت نسبی (RSI) حدود 47.7 اشاره در حرکت خنثی پس از بازگشت اخیر است. علاوه بر این، میانگین متحرک (MACD) زیر صفر با یک مطالعه کمی منفی نشان می دهد که ساختار قلدری دست نخورده است، اما حرکت رو به رشد سرد شده است. این امر به خرس های DXY هشدار می دهد.
به گفته این، یک شکست پایدار در زیر حمایت های محوری 101.60 می تواند درخشش متراکم تر در 101.03 و 100.55، پیش از طبقه های ساختاری عمیق تر در 100.08، 99.41 و 98.56. در سمت بالا، مقاومت فوری در Fibo واقع شده است. لنگر نزدیک 102.55، که در آن آخرین نوسان بالا ممکن است سود بیشتری برای اکنون به دست آورد. با این وجود، DXY دارای یک سوگیری نزدیک به بلند مدت بالاتر از میانگین متحرک ساده 200-period (SMA) در نمودار 4 ساعته در 100.27 است.
( تجزیه و تحلیل فنی این داستان با کمک یک ابزار AI نوشته شده است. بیشتر بدانید.)
دلار آمریکا (USD) ارز رسمی ایالات متحده آمریکا و ارز واقعی تعدادی از کشورهای دیگر است که در گردش در کنار یادداشت های محلی یافت می شود. این ارز به شدت معامله شده در جهان است، که بیش از 88% از کل مبادلات خارجی جهانی را تشکیل می دهد، یا به طور متوسط 66.6 تریلیون دلار در معاملات در روز، با توجه به داده های 2022.
پس از جنگ جهانی دوم، دلار از پوند بریتانیا به عنوان ارز ذخیره جهان به دست آورد. برای بسیاری از تاریخ، دلار آمریکا توسط طلا حمایت شد، تا زمانی که توافق برتون وودز در سال 1971 زمانی که استاندارد طلا از بین رفت.
مهم ترین عامل تاثیر بر ارزش دلار آمریکا سیاست پولی است که توسط فدرال رزرو (Fed) شکل می گیرد. فدرال رزرو دارای دو وظیفه است: برای دستیابی به ثبات قیمت (کنترل تورم) و پرورش اشتغال کامل. ابزار اصلی آن برای دستیابی به این دو هدف با تنظیم نرخ بهره است.
هنگامی که قیمت ها خیلی سریع افزایش می یابد و تورم بالاتر از هدف ۲ درصد فدرال رزرو است، فدرال رزرو نرخ ها را افزایش می دهد که به ارزش دلار کمک می کند. هنگامی که تورم کمتر از 2٪ سقوط می کند یا نرخ بیکاری بسیار بالا است، فدرال رزرو ممکن است نرخ بهره را کاهش دهد، که بر روی گرینبک وزن دارد.
در شرایط شدید، فدرال رزرو همچنین می تواند دلار بیشتری چاپ کند و کاهش کمی (QE) را تصویب کند. QE فرایندی است که توسط آن فدرال رزرو به طور قابل ملاحظه ای جریان اعتبار را در یک سیستم مالی گیر افتاده افزایش می دهد.
این یک معیار سیاست غیر استاندارد است که در هنگام خشک شدن اعتبار مورد استفاده قرار می گیرد زیرا بانک ها به یکدیگر قرض نمی دهند (از ترس پیش فرض طرف مقابل). این آخرین راه حل است که به سادگی کاهش نرخ بهره بعید است به نتیجه لازم دست یابد. این سلاح انتخاب فدرال برای مبارزه با رکود اعتباری بود که در طول بحران مالی بزرگ در سال 2008 رخ داد. این شامل چاپ دلار بیشتر و استفاده از آنها برای خرید اوراق قرضه دولتی آمریکا عمدتا از موسسات مالی است. QE معمولا منجر به یک دلار ضعیف تر می شود.
سفت کردن کمی (QT) فرایند معکوس است که در آن فدرال رزرو خرید اوراق قرضه از موسسات مالی را متوقف می کند و مدیر را از اوراق قرضه ای که در خریدهای جدید نگهداری می کند، دوباره سرمایه گذاری نمی کند. معمولا برای دلار آمریکا مثبت است.
Haresh Menhai یک حرفه ای با جزئیات با 10 + سال تجربه گسترده در تجزیه و تحلیل بازارهای مالی جهانی است.