طلا (XAU / USD) معاملات در پای جلو در روز جمعه اما تلاش برای گسترش پیشرفت خود را به عنوان دلار آمریکا (USD) و بازده خزانه داری ایالات متحده نشان می دهد نشانه هایی از ثبات پس از عقب نشینی شدید پنجشنبه. در زمان نوشتن، معاملات XAU / USD حدود 4،182، تا 1.2٪ در روز، پس از تست 4،200 علامت، بالاترین سطح آن در یک هفته است.
میزان درآمد 10 ساله خزانه داری ایالات متحده در روز پنجشنبه به 11.9 امتیاز کاهش یافت، از 55.4٪ به 5.235٪، گرفتن برخی از بخار از تجمع دلار آمریکا و کمک به بهبود صعودی از دو ماه پایین لمس شده در اوایل این هفته.
تقاضای قوی در حراج خزانه داری 30 ساله ایالات متحده به عقب نشینی در بازده کمک کرد. عقب نشینی در قیمت نفت نیز پس از آنکه دونالد ترامپ، رئیس جمهور آمریکا در یک پست اجتماعی حقیقت گفت که ایالات متحده قبل از انتخابات میان دوره ای نوامبر به ایران حمله نخواهد کرد، فشار آورد. اظهارات ترامپ پس از گزارش های قبلی حاکی از آن است که واشنگتن برای حملات احتمالی آماده می شود.
با این حال، فشار پایین بر دلار آمریکا و بهره برداری در روز جمعه از بین می رود، زیرا رانندگان بزرگتر قدرت اخیر خود را دست نخورده باقی می ماند. قیمت نفت همچنان بالا است، خطرات تورم را در تمرکز و تقویت انتظارات افزایش بهره اضافی توسط فدرال رزرو (Fed) حفظ می کند.
شاخص دلار آمریکا (DXY)، که ارزش گرین بک را در برابر یک سبد شش ارز عمده، تجارت در اطراف 102.22 پس از بهبودی از یک کم در روز 101.92 ردیابی می کند. در همین حال، عملکرد 10 ساله خزانه داری ایالات متحده در نزدیکی 5.240٪ پس از سقوط به طور خلاصه به حدود 5.21٪ کاهش یافته است.
یک دلار محکم آمریکایی، خزانه داری نزدیک به چند سال بالا و یک چشم انداز اصلی برای طلا، حتی به عنوان خرید بانک مرکزی و جریان های ETF ارائه پشتیبانی پایه. بازده بالاتر باعث افزایش هزینه فرصت برای نگه داشتن فلز غیر برقی می شود، در حالی که قدرت دلار آمریکا آن را برای خریداران خارجی گران تر می کند.
با توجه به ابزار CME FedWatch، معامله گران به طور گسترده ای انتظار دارند که فدرال رزرو در نشست 27-28 اکتبر خود 3.7٪ تغییر کند، در حالی که قیمت گذاری در احتمال 85٪ افزایش نرخ در ماه دسامبر است.
ارتباطات اخیر فدرال رزرو همچنین درب را برای افزایش های اضافی باز نگه می دارد زیرا مقامات به دنبال بازگشت تورم به سمت هدف 2٪ بانک مرکزی هستند. آلبرتو موسم، رئیس جمهور سنت لوئیس فدرال روز پنجشنبه گفت: "برای بازگرداندن تورم به هدف، شرکت های سیاسی پولی بیشتری مورد نیاز خواهد بود." کریستوفر والر، فرماندار فدرال، لحن مشابهی را به دست آورد و در صورت پیش بینی داده های اقتصادی، به «پیاده روی های اضافی» اشاره کرد.
در اسکله اقتصادی ایالات متحده، معامله گران در حال حاضر منتظر گزارش اولیه احساسات مصرف کننده میشیگان برای اکتبر، در کنار انتظارات 1 سال و 5 ساله تورم هستند.
XAU / USD به طور عمده محدود به 4،100 $ 4،200 محدوده دیده شده از ابتدای ماه، در حالی که معاملات زیر 50 روز، 100 روز و 200 روزه میانگین متحرک ساده (SMAs) در نمودار روزانه. پشته ی متحرک بالا که به طور متوسط حرکت می کند، نشان می دهد که راهپیمایی ها در حال حاضر متوقف شده اند، در حالی که شاخص قدرت نسبی (RSI) نزدیک به 44 دارای سوگیری خفیف خرسی است.
در همین حال، شاخص میانگین متحرک (MACD) همچنان منفی است اما محدود شده است، و نشان می دهد که فروش فشار به جای معکوس کردن قاطعانه کاهش می یابد.
در سمت بالا، مقاومت اولیه در 4،200 علامت روانی قرار دارد، و پس از آن SMA 100 روزه با 4،259 دلار و میانگین متحرک 50 روزه در 4،33 دلار است. بهبود قوی تر با موانع افقی ۴،۴۰۰ دلار پیش از میانگین متحرک ۲۰۰ روزه در ۴،۵۲۹ دلار مواجه خواهد شد.
در نقطه ضعف، حمایت اولیه در 4،100 دلار است. یک شکست پایدار در زیر این سطح می تواند درب را به سمت منطقه پشتیبانی 3،950 دلار باز کند.
( تجزیه و تحلیل فنی این داستان با کمک یک ابزار AI نوشته شده است. بیشتر بدانید.)
طلا نقش کلیدی در تاریخ بشر ایفا کرده است، زیرا به طور گسترده ای به عنوان یک فروشگاه ارزش و واسطه مبادله مورد استفاده قرار گرفته است. در حال حاضر، به غیر از درخشش و استفاده از آن برای جواهرات، فلز گرانبها به طور گسترده ای به عنوان یک دارایی امن دیده می شود، به این معنی که آن را یک سرمایه گذاری خوب در زمان های آشفته در نظر گرفته شده است. طلا نیز به طور گسترده ای به عنوان یک پوشش در برابر تورم و در برابر از بین بردن ارزها دیده می شود، زیرا به هیچ موضوع یا دولت خاصی متکی نیست.
بانک های مرکزی بزرگترین دارندگان طلا هستند. در هدف خود برای حمایت از ارزهای خود در زمان های آشفته، بانک های مرکزی تمایل به تنوع ذخایر خود و خرید طلا برای بهبود قدرت درک شده اقتصاد و ارز دارند. ذخایر طلای بالا می تواند منبع اعتماد برای حل یک کشور باشد. بانک های مرکزی 1،136 تن طلا به ارزش حدود 70 میلیارد دلار به ذخایر خود در سال 2022 اضافه کردند، با توجه به داده های شورای جهانی طلا. این بالاترین خرید سالانه از زمان شروع پرونده است. بانک های مرکزی از اقتصادهای نوظهور مانند چین، هند و ترکیه به سرعت ذخایر طلای خود را افزایش می دهند.
طلا ارتباط معکوسی با دلار آمریکا و خزانه داری ایالات متحده دارد که هر دو ذخایر اصلی و دارایی های امن هستند. هنگامی که دلار برآورد می کند، طلا تمایل به افزایش دارد، سرمایه گذاران و بانک های مرکزی را قادر می سازد تا دارایی های خود را در زمان های آشفته متنوع کنند. طلا نیز به طور معکوس با دارایی های خطر مرتبط است. تجمع در بازار سهام تمایل به تضعیف قیمت طلا دارد، در حالی که فروش در بازارهای خطرناک تمایل به نفع فلز گرانبها است.
قیمت می تواند به دلیل طیف گسترده ای از عوامل حرکت کند. بی ثباتی جغرافیایی یا ترس از رکود عمیق می تواند به سرعت قیمت طلا را به دلیل وضعیت امن آن افزایش دهد. به عنوان یک دارایی بدون بازده، طلا تمایل به افزایش با نرخ بهره پایین تر، در حالی که هزینه بالاتر از پول معمولا در فلز زرد وزن. با این حال، اکثر حرکت ها به این بستگی دارد که دلار آمریکا (USD) چگونه رفتار می کند، زیرا این دارایی به دلار (XAU / USD) قیمت دارد. یک دلار قوی تمایل دارد قیمت طلا را کنترل کند، در حالی که یک دلار ضعیف تر احتمالا قیمت طلا را بالا می برد.
من یک تحلیلگر تحقیقات مبتنی بر ماکرو با بیش از چهار سال تجربه پوشش بازار فارکس و کالاها هستم. من از شکستن روند پیچیده اقتصادی لذت می برم و آنها را به بینش های واضح و عملی تبدیل می کنم که به معامله گران کمک می کند تا جلوتر از منحنی بمانند.