جفت ارز USD / CAD در یک گروه باریک در طول جلسه آسیایی در روز جمعه، معاملات زیر 1.4000 علامت روانشناختی و یا بالاترین سطح از 7 اوت در اوایل این هفته لمس. با این وجود، قیمت های نقطه در مسیر ثبت سود برای دومین هفته مستقیم باقی می ماند و به نظر می رسد آماده است تا یک افزایش بیش از یک هفته ای را در میان یک پس زمینه اساسی حمایتی افزایش دهد.
دلار کانادا (CAD) با توجه به شکاف گسترده نرخ ایالات متحده و کانادا، که به نوبه خود به عنوان یک دم برای جفت دلار / CAD عمل می کند. در واقع، بانک کانادا (BoC) در ماه جاری میلادی نرخ بهره سیاست کلیدی خود را در 2.25% حفظ کرد. از سوی دیگر، ایالات متحده فدرال رزرو (Fed)، نرخ معیار خود را برای اولین بار در بیش از سه سال، با 25 امتیاز (bps) به طیف وسیعی از 3.7 تا 4.0٪ در روز چهارشنبه افزایش داد.
استراتژیست ها در اسکوشیا بانک خاطرنشان می کنند که گسترش مجدد در تفاوت های نرخ ایالات متحده و کانادا به شدت بر روی لوونی وزن دارد. با تفاوت نرخ سیاست Fed/BoC به 175bps، جایی که آن را بیشتر از سال گذشته صرف، حساب گسترش جلو گسترده تر برای نرمی CAD و عملکرد کمتر. آنها اضافه می کنند که “مدل ارزش منصفانه” آنها نشان دهنده نرخ تبادل تعادل 1.3894 است که نشان می دهد که درجه ای از افزایش ارزش دلار در نقاط فعلی وجود دارد، اما با چشم انداز کمی از این شکاف به زودی محدود می شود، CAD ممکن است آن را به طور معنی داری برای اکنون بازیابی کند.
علاوه بر این، تنش های تجاری مداوم ایالات متحده و کانادا عامل دیگری است که Loonie را تضعیف می کند. ایالات متحده در 22 آگوست 50 درصد تعرفه های سنگین را به ارزش 20 میلیارد دلار کالاهای کانادایی اعمال کرد، در حالی که کانادا تعرفه های تلافی جویانه را از 15 تا 50 درصد در حدود 20 میلیارد دلار کالاهای آمریکایی در 8 سپتامبر اجرا کرد. این افزایش اخیر قیمت های نفت خام را جبران می کند و نمی تواند فشار نزولی اطراف Loonie کالا را کاهش دهد.
در همین حال، رئیس فدرال رزرو، تمرکز کوین وارش بر تورم، فروش اخیر در بازار درآمد ثابت را آرام کرد و اوراق قرضه ایالات متحده را از ارتفاع چند ساله دور کرد. این باعث می شود دلار آمریکا (USD) روی پای عقب بماند و به عنوان یک سر برای جفت دلار / CAD عمل کند. به گفته وی، بانک مرکزی ایالات متحده، نشان دهنده افزایش نرخی بیشتر در سال جاری است و عدم اطمینان های ژئوپولیتیک مداوم باید به عنوان یک دم برای گاو امن عمل کنند که به نوبه خود، به نفع دلار / پوند دلار است.
USD / CAD یک سوگیری نزدیک به بلند مدت سازنده را پس از فروپاشی پس از فروپاشی پس از انفجار از طریق اثرات 1.3940 - شامل میانگین متحرک متحرک ساده 100 روزه (SMA) و 38.2% در سطح ردیابی. گاوها در حال حاضر انتظار پذیرش بیش از 50.٪ تخفیف در 1.3993 قبل از قرار دادن برای حرکت بیشتر به سطح 61.8% در 1.4054 و سپس 78.6% در 1.4141 قبل از لنگر بالا چرخه نزدیک به 1.4251.
در نقطه ضعف، به نظر می رسد که مقاومت در برابر نفوذ 1.3940 در حال حاضر به عنوان یک حمایت فوری عمل می کند. این به دنبال طبقه های ساختاری عمیق تر در 1.3857 و 1.3736، سطوحی است که باید برای تضعیف تن صعودی فعلی به آن دست پیدا کنند.
( تجزیه و تحلیل فنی این داستان با کمک یک ابزار AI نوشته شده است. بیشتر بدانید.)
عوامل کلیدی رانندگی دلار کانادا (CAD) سطح نرخ بهره تعیین شده توسط بانک کانادا (BoC)، قیمت نفت، بزرگترین صادرات کانادا، سلامت اقتصاد، تورم و تعادل تجاری است که تفاوت بین ارزش صادرات کانادا در مقابل واردات آن است. عوامل دیگر شامل احساسات بازار - چه سرمایه گذاران در حال گرفتن دارایی های خطرناک تر (در معرض خطر) و یا به دنبال امن (risk-off) - با ریسک در CAD مثبت است. به عنوان بزرگترین شریک تجاری آن، سلامت اقتصاد ایالات متحده نیز یک عامل کلیدی بر دلار کانادا است.
بانک کانادا (BoC) با تنظیم سطح نرخ بهره که بانک ها می توانند به یکدیگر قرض دهند، تاثیر قابل توجهی بر دلار کانادا دارد. این امر بر سطح نرخ بهره برای همه تأثیر می گذارد. هدف اصلی BoC حفظ تورم با تنظیم نرخ بهره بالا یا پایین است. نرخ بهره نسبتا بالاتر برای CAD مثبت است. بانک کانادا همچنین می تواند از کاهش کمی و سفت شدن برای تاثیر بر شرایط اعتباری، با CAD-negative سابق و دوم CAD مثبت استفاده کند.
قیمت نفت یک عامل کلیدی است که بر ارزش دلار کانادا تاثیر می گذارد. نفت بزرگترین صادرات کانادا است، بنابراین قیمت نفت تمایل به تاثیر فوری بر ارزش CAD دارد. به طور کلی، اگر قیمت نفت نیز افزایش یابد، به عنوان تقاضای کلی برای افزایش ارز. برعکس، اگر قیمت نفت سقوط کند. قیمت های بالاتر نفت همچنین احتمال بیشتری برای تعادل تجاری مثبت ایجاد می کند که همچنین از CAD حمایت می کند.
در حالی که تورم همیشه به عنوان یک عامل منفی برای یک ارز در نظر گرفته شده است، زیرا ارزش پول را کاهش می دهد، در واقع در زمان های مدرن با آرامش کنترل های سرمایه مرزی مورد بحث قرار گرفته است. تورم بالاتر تمایل به هدایت بانک های مرکزی برای قرار دادن نرخ بهره که جذب جریان سرمایه بیشتر از سرمایه گذاران جهانی به دنبال یک مکان سودآور برای نگه داشتن پول خود را. این افزایش تقاضا برای ارز محلی، که در مورد کانادا دلار کانادا است.
انتشار داده های اقتصاد کلان سلامت اقتصاد را اندازه گیری می کند و می تواند بر دلار کانادا تاثیر بگذارد. شاخص هایی مانند GDP، تولید و خدمات PMI، اشتغال و نظرسنجی احساسات مصرف کننده می توانند همه بر جهت CAD تأثیر بگذارند. اقتصاد قوی برای دلار کانادا خوب است. نه تنها سرمایه گذاری خارجی بیشتری را جذب می کند بلکه ممکن است بانک کانادا را تشویق کند که نرخ بهره را بالا ببرد و منجر به یک ارز قوی تر شود. اگر داده های اقتصادی ضعیف باشد، CAD احتمالا سقوط خواهد کرد.
Haresh Menhai یک حرفه ای با جزئیات با 10 + سال تجربه گسترده در تجزیه و تحلیل بازارهای مالی جهانی است.