جفت ارز EUR / USD دارای زمینه مثبت نزدیک به 1.1175 در ساعات اولیه تجارت اروپا در روز سه شنبه است. با این وجود، انتظارات فدرال رزرو (Fed) و بازده اوراق خزانه داری آمریکا می تواند دلار آمریکا (USD) را زیر پا بگذارد و به عنوان یک سرریز برای جفت اصلی عمل کند.
Beth Hammack، رئیس جمهور کلیولند، روز دوشنبه گفت که سیاست پولی شدید ممکن است برای جلوگیری از تبدیل شدن به ذهنیت تورم در اقتصاد مورد نیاز باشد.
معامله گران احتمال باقی مانده نرخ بدون تغییر در جلسه بعدی را در بیش از 80.6% قرار دادند، در حالی که احتمال افزایش در جلسه سیاست دسامبر نزدیک به 84.7% بود، ابزار CME FedWatch نشان داد.
گزارش های کلیدی تورم آمریکا در این هفته برجسته خواهد بود، زیرا آنها می توانند جهت بیشتری در مسیر سیاست فدرال رزرو ارائه دهند. گزارش تورم قیمت مصرف کننده ایالات متحده (CPI) در روز چهارشنبه منتشر خواهد شد و پس از آن با تولید کننده Price Index (PPI) و داده های فروش خرده فروشی در روز پنجشنبه منتشر خواهد شد. انتظار می رود که عنوان CPI در ماه سپتامبر، در مقابل 3.4% قبل از آن افزایش یابد. پیش بینی می شود که CPI در ماه سپتامبر به میزان 2.5 درصد افزایش یابد، در مقایسه با 2.4% در ماه اوت. هر نشانه ای از تورم گرم در ایالات متحده می تواند تصمیم بانک مرکزی آمریکا را برای حفظ یک موضع سیاست پولی محدود برای مهار فشارهای مداوم قیمت تقویت کند.
تحلیلگران برجسته می کنند که آخرین پیشنهاد بودجه دولت فرانسه که شامل "43 میلیارد یورو در پس انداز جدید" است، در پارلمان این هفته مورد بحث قرار می گیرد، اما به نظر می رسد که "به نظر می رسد که این امر پیشرفت کمی خواهد کرد." وی افزود: «دولت در نهایت باید از این بودجه عبور کند، با قهرمانان پارلمانی که احتمالاً می خواهند «از تلاش برای سرنگونی دولت خودداری کنند، که بحران بدهی فرانسه را بدتر از گذشته می کند.» بانک هشدار می دهد که "این به سختی یک یورو مثبت است."
در مقابل این پس زمینه، اشاره می کند که “معاملان و بازار گزینه های FX در حال حاضر کاملا در EUR / USD باقی مانده اند، اگرچه موقعیت مکانی شروع به کمی کشیده شدن می کند.” به نظر آنها، "براندازی یک سیاست بزرگ ایالات متحده، که بار دیگر در مورد قرار گرفتن در معرض دلار طولانی سرمایه گذاران سوال می کند، داستان ماکرو EUR / USD Bearish باقی می ماند، و برای مدت نزدیک "یک افت بیشتر به 1.1100/1120 به نظر می رسد بیشتر احتمال دارد."
همماک فدرال ارائه می دهد یک تن به طور قابل توجهی بیشتر، با امتیاز 8.4/10 FXS گفتار ردیابیer ایستاده به خوبی بالاتر از میانگین تاریخی 7.5/10، تحت پوشش تعصب قوی تر نسبت به سیاست تنگ تر نسبت به پایه تاسیس شده است. تاکید بر نیاز به نرخ بهره بالاتر، یک موضع محدود برای رسیدن به تورم 2٪ و نگرانی که یک ذهنیت تورمی در حال تبدیل شدن به ریشه - فشارهای گسترده، تقاضا محور قیمت و شرایط مالی "بی طرف" - یک اولویت برای حرکت سریع و کوچکتر برای تقویت سیاست پولی تنگ است. تمرکز Hammack بر روشن کردن عملکرد واکنش فدرال رزرو و هشدار به اینکه شرکت ها در حال برنامه ریزی برای افزایش قیمت فراتر از هزینه هستند، نشان دهنده تلاش عمدی برای بازگرداندن انتظارات و حفظ دلار پشتیبانی شده توسط یک روایت نرخ بالاتر برای مدت طولانی تر است.
شاخص وضعیت فدرال رزرو FXS توسط 0.59 امتیاز به 138.92 افزایش یافته است، تقویت کننده این است که ارتباطات فدرال به طور محکم در قلمرو راکد به خوبی بالاتر از علامت 100 خنثی باقی مانده است. این افزایش تدریجی، که با امتیاز پیشرفته FXS Speechtracker مطابقت دارد، نشان می دهد که بازارها باید به قیمت سوگیری نسبت به سیاست تنگ تر ادامه دهند، که معمولا برای دلار در برابر یورو و Yen حمایت می شود.
در نمودار روزانه، EUR / USD یک سوگیری نزدیک به دراز مدت را حفظ می کند، زیرا نقطه زیر میانگین متحرک 100 روزه (SMA) و گروه متوسط بولینگر قرار دارد. قیمت نزدیک تر به حمایت باند بولینگر پایین تر از سطح سربار است، در حالی که شاخص قدرت نسبی[۱۴] در ۲5.5 در قلمرو بیش از حد قرار دارد، اشاره می کند که فشار نزولی ادامه دارد، اما فروش متوقف می شود.
در بالا، مقاومت اولیه در 9 اکتبر بالاتر از 1.1243، در مسیر به باند متوسط بولینگر نزدیک 1.1325، و سپس میانگین متحرک 100 روزه در 1.1485 قرار دارد. یک کلاه قوی تر در مرز بالای گروه بولینگر در حدود 1.1540 ظاهر می شود.
در نقطه ضعف، باند بولینگر پایین در 1.1105 به عنوان سطح پشتیبانی کلیدی بعدی عمل می کند. یک شکست ناخوشایند در زیر این سطح، ضعف بیشتری نسبت به 21 می 2025 پایین از 1.1050، پس از آن 1.1000 سطح روانی را نشان می دهد. هر فروش پیگیری زیر سطح ذکر شده می تواند 12 مه 2025 را با قیمت 1.0951 نشان دهد.
( تجزیه و تحلیل فنی این داستان با کمک یک ابزار AI نوشته شده است. بیشتر بدانید.)
یورو برای 20 کشور اتحادیه اروپا که به منطقه یورو تعلق دارند، ارز است. این دومین ارز به شدت معامله شده در جهان در پشت دلار آمریکا است. در سال 2022، 31 درصد از کل معاملات مبادله خارجی را با گردش مالی روزانه به طور متوسط بیش از 2.2 تریلیون دلار در روز در نظر گرفت.
EUR / USD بیشترین جفت ارز معامله شده در جهان است، حسابداری برای حدود 30٪ از تمام معاملات، پس از EUR / JPY (4٪، EUR / GBP (3٪) و EUR / AUD (2٪).
بانک مرکزی اروپا (ECB) در فرانکفورت، آلمان، بانک ذخیره منطقه یورو است. ECB نرخ بهره را تعیین می کند و سیاست پولی را مدیریت می کند.
وظیفه اصلی ECB حفظ ثبات قیمت است که به معنی کنترل تورم یا تحریک رشد است. ابزار اصلی آن افزایش یا کاهش نرخ بهره است. نرخ بهره نسبتا بالا - یا انتظار نرخ های بالاتر - معمولا به یورو و برعکس سود می برد.
شورای نظارت ECB تصمیم گیری های سیاسی پولی را در جلسات هشت بار در سال برگزار می کند. تصمیمات توسط سران بانک های ملی منطقه یورو و شش عضو دائمی، از جمله رئیس جمهور ECB، کریستین لاگارد گرفته می شود.
داده های تورم منطقه یورو، اندازه گیری شده توسط شاخص هماهنگ قیمت مصرف کننده (HICP)، یک اقتصاد سنجی مهم برای یورو است. اگر تورم بیش از حد انتظار افزایش یابد، به ویژه اگر بالاتر از هدف 2٪ ECB، ECB را ملزم به افزایش نرخ بهره برای بازگرداندن آن تحت کنترل کند.
نرخ بهره نسبتا بالا در مقایسه با همتایان خود معمولا از یورو بهره مند خواهد شد، زیرا این منطقه را جذاب تر می کند به عنوان مکانی برای سرمایه گذاران جهانی برای پارک پول خود.
انتشار داده ها سلامت اقتصاد را اندازه گیری می کند و می تواند بر یورو تاثیر بگذارد. شاخص هایی مانند GDP، تولید و خدمات PMI، اشتغال و نظرسنجی احساسات مصرف کننده می توانند همه بر جهت واحد ارز تأثیر بگذارند.
اقتصاد قوی برای یورو خوب است. نه تنها سرمایه گذاری خارجی بیشتری را جذب می کند بلکه ممکن است ECB را تشویق کند تا نرخ بهره را افزایش دهد که به طور مستقیم یورو را تقویت می کند. در غیر این صورت، اگر اطلاعات اقتصادی ضعیف باشد، یورو احتمالا سقوط خواهد کرد.
داده های اقتصادی برای چهار اقتصاد بزرگ منطقه یورو (آلمان، فرانسه، ایتالیا و اسپانیا) به ویژه قابل توجه است، زیرا آنها 75 درصد از اقتصاد منطقه یورو را تشکیل می دهند.
یکی دیگر از انتشار داده های مهم برای یورو، تعادل تجاری است. این شاخص تفاوت بین آنچه یک کشور از صادرات خود و آنچه که در طی یک دوره معین صرف واردات می کند را اندازه گیری می کند.
اگر یک کشور پس از صادرات به شدت مورد توجه قرار گیرد، ارز آن به ارزش خالص از تقاضای اضافی ایجاد شده از خریداران خارجی که به دنبال خرید این کالاها هستند، به دست خواهد آورد. بنابراین، تعادل تجاری خالص مثبت یک ارز را تقویت می کند و برعکس برای تعادل منفی.
Lallalit Srijandorn یک پاریس در قلب است. او از سال 2019 در فرانسه زندگی کرده و اکنون تبدیل به یک کارآفرین دیجیتال در پاریس و بانکوک شده است.