قیمت طلا (XAU / USD) در روز چهارشنبه نزدیک به 4،155 دلار کاهش می یابد. فلز گرانبها کاهش را به عنوان افزایش قیمت نفت افزایش می دهد نگرانی های تورم سوخت و باعث می شود بانک های مرکزی بزرگ سیاست پولی را سفت کنند. معامله گران انتظار دارند که شاخص قیمت مصرف کننده ایالات متحده (CPI) بعدا در روز چهارشنبه داده های تورم را ارزیابی کنند تا چشم انداز سیاست پولی را بسنجند.
صندوق بین المللی پول (IMF) روز سه شنبه خطرات ناشی از افزایش سطح بدهی عمومی و افزایش بازده اوراق قرضه را که ممکن است با فشارهای تورم ناشی از جنگ افزایش یابد، برجسته کرد.
علاوه بر این، افزایش تنش ها در خاورمیانه باعث افزایش ترس از تورم ناشی از نفت می شود. حوثی های یمن یک موشک را در شهرهای سراسر عربستان سعودی راه اندازی کردند، زیرا ارتش می گوید که گلوله های پرتاب شده، با سقوط در شهر داکا و زخمی شدن حداقل چهار تن در پایتخت، ریاض.
با این حال، اظهارات بانک فدرال رزرو (Fed) رئیس جمهور نیویورک جان ویلیامز ممکن است به کاهش تلفات فلز زرد کمک کند. ویلیامز روز سه شنبه گفت که او هنوز هم یک پیاده روی با نرخ بهره را در سال جاری می بیند اما انتظار ندارد که در سال 2027 سخت تر شود.
بازده خزانه داری ایالات متحده پس از سخنان ویلیامز کاهش یافت، با یادداشت های دو ساله افزایش به اندازه سه نقطه پایه (bps) را افزایش می دهد. بازده پایین به طور معمول برای طلا حمایت می شود که علاقه ای به آن ندارد.
بازارها در حدود 77.3% احتمال دارد که فدرال رزرو در ماه جاری نرخ بهره را ترک کند، در حالی که نزدیک به 87.8% شانس افزایش نرخ در ماه دسامبر را اختصاص می دهد.
با توجه به اوراق بهادار TD، مشاوران بازرگانی کالا شروع به قرار گرفتن در معرض نزولی کرده اند، با "CTAs پوشش برخی از کوتاه در طلا و پلاتین"، اما بانک هشدار می دهد که "پیشگیری همچنان در معرض فروش بیشتر است." این ترکیب پوشش کوتاه در کنار آسیب پذیری پایدار تاکید می کند که تغییرات اخیر هنوز به طور کامل خطرات نزولی را در پیچیده فلزات گرانبها خنثی می کند.
فد ویلیامز یک پیام به ویژه نرم تر، با امتیاز FXS بیان کننده در 3.4/10، به خوبی زیر 5.8/10 میانگین تاریخی، نشان می دهد که لحن بیش از حد نسبت به پایه تاسیس شده است. اظهار نظر صریح مبنی بر اینکه ویلیامز در حال حاضر نیازی به افزایش نرخ در سال ۲۰۲۷ ندارد، در کنار اطمینان از این که تورم در سال آینده به سمت هدف ۲ درصد کاهش می یابد، انتظارات را برای توقف طولانی مدت و کاهش نهایی در سیاست دلار تقویت می کند. این ترکیب نشان می دهد که کاهش ریسک های جانبی برای دلار و پس زمینه حمایتی بیشتر برای دارایی های ریسک، به ویژه اگر داده های ورودی روایت تکان دهنده را تایید کنند.
شاخص وضعیت فدرال رزرو FXS توسط 3.09 امتیاز به 133.86 سقوط کرد که نشان دهنده یک عقب نشینی معنی دار در hawkish ادراک شده علی رغم باقی مانده خوب بالاتر از علامت 100 خنثی است. این پیکربندی نشان می دهد که در قلمرو راکد در مقایسه با پایه تثبیت شده است، اما موضع نرم تر ویلیامز و نمره ضعیف FXS گفتار ردیابیer به یک تغییر تدریجی به سمت یک سیاست گذاری کمتر تهاجمی است که بازارهای FX ممکن است به عنوان افزایشی دلار منفی در طول مدت متوسط تفسیر.
در نمودار روزانه، XAU / USD دارای یک سوگیری نزدیک به بلند مدت به عنوان قیمت در زیر میانگین متحرک 100 روزه (SMA) و گروه متوسط بولینگر است. خوشه بندی این میانگین های سربار نشان می دهد که طلا در یک مرحله اصلاحی قرار دارد، در حالی که باند بولینگر پایین تر، تثبیت فعلی را زیر پا می گذارد. شاخص قدرت نسبی[۱۴] در ۴۳.۱۵ زیر خط ۵۰ بی طرف باقی می ماند و اشاره به علاقه خرید ضعیف به جای یک وضعیت کاملاً بیش از حد دارد.
در سمت بالا، مقاومت اولیه در LMlinger 20period SMA نزدیک به 4،220 دلار قرار دارد، و پس از آن SMA 100 روزه با 4،250 دلار، با یک مانع قوی تر در باند بولینگر بالا در حدود 4،390 دلار، که در آن فروش فشار می تواند دوباره ظهور کند اگر یک بازگشت افزایش یابد. در نقطه ضعف، پشتیبانی فوری توسط باند بولینگر پایین در 4،045 دلار ارائه می شود؛ یک شکست قاطع در زیر این طبقه راه را به سمت عقب نشینی عمیق تر باز می کند، در حالی که نگه داشتن آن XAU / USD را در یک اصلاح گسترده در زیر خوشه میانگین متحرک کلیدی خود نگه می دارد.
( تجزیه و تحلیل فنی این داستان با کمک یک ابزار AI نوشته شده است. بیشتر بدانید.)
طلا نقش کلیدی در تاریخ بشر ایفا کرده است، زیرا به طور گسترده ای به عنوان یک فروشگاه ارزش و واسطه مبادله مورد استفاده قرار گرفته است. در حال حاضر، به غیر از درخشش و استفاده از آن برای جواهرات، فلز گرانبها به طور گسترده ای به عنوان یک دارایی امن دیده می شود، به این معنی که آن را یک سرمایه گذاری خوب در زمان های آشفته در نظر گرفته شده است. طلا نیز به طور گسترده ای به عنوان یک پوشش در برابر تورم و در برابر از بین بردن ارزها دیده می شود، زیرا به هیچ موضوع یا دولت خاصی متکی نیست.
بانک های مرکزی بزرگترین دارندگان طلا هستند. در هدف خود برای حمایت از ارزهای خود در زمان های آشفته، بانک های مرکزی تمایل به تنوع ذخایر خود و خرید طلا برای بهبود قدرت درک شده اقتصاد و ارز دارند. ذخایر طلای بالا می تواند منبع اعتماد برای حل یک کشور باشد. بانک های مرکزی 1،136 تن طلا به ارزش حدود 70 میلیارد دلار به ذخایر خود در سال 2022 اضافه کردند، با توجه به داده های شورای جهانی طلا. این بالاترین خرید سالانه از زمان شروع پرونده است. بانک های مرکزی از اقتصادهای نوظهور مانند چین، هند و ترکیه به سرعت ذخایر طلای خود را افزایش می دهند.
طلا ارتباط معکوسی با دلار آمریکا و خزانه داری ایالات متحده دارد که هر دو ذخایر اصلی و دارایی های امن هستند. هنگامی که دلار برآورد می کند، طلا تمایل به افزایش دارد، سرمایه گذاران و بانک های مرکزی را قادر می سازد تا دارایی های خود را در زمان های آشفته متنوع کنند. طلا نیز به طور معکوس با دارایی های خطر مرتبط است. تجمع در بازار سهام تمایل به تضعیف قیمت طلا دارد، در حالی که فروش در بازارهای خطرناک تمایل به نفع فلز گرانبها است.
قیمت می تواند به دلیل طیف گسترده ای از عوامل حرکت کند. بی ثباتی جغرافیایی یا ترس از رکود عمیق می تواند به سرعت قیمت طلا را به دلیل وضعیت امن آن افزایش دهد. به عنوان یک دارایی بدون بازده، طلا تمایل به افزایش با نرخ بهره پایین تر، در حالی که هزینه بالاتر از پول معمولا در فلز زرد وزن. با این حال، اکثر حرکت ها به این بستگی دارد که دلار آمریکا (USD) چگونه رفتار می کند، زیرا این دارایی به دلار (XAU / USD) قیمت دارد. یک دلار قوی تمایل دارد قیمت طلا را کنترل کند، در حالی که یک دلار ضعیف تر احتمالا قیمت طلا را بالا می برد.
Lallalit Srijandorn یک پاریس در قلب است. او از سال 2019 در فرانسه زندگی کرده و اکنون تبدیل به یک کارآفرین دیجیتال در پاریس و بانکوک شده است.