شاخص دلار آمریکا (DXY)، شاخص ارزش دلار آمریکا (USD) در برابر یک سبد شش ارز جهانی اندازه گیری شده است که در حال حاضر نزدیک به 102.15 در ساعت های تجاری آسیایی در روز چهارشنبه است. این بیانیه پس از اظهارات رئیس جمهور نیویورک فدرال رزرو (Fed) جان ویلیامز، کاهش می یابد.
رئیس جمهور نیویورک روز سه شنبه گفت که او هنوز انتظار دارد که امسال یک افزایش بیشتر داشته باشد، اما نیازی به افزایش بیشتر در سال ۲۰۲۷ نیست. "من دیدگاهم را تغییر نداده ام که ممکن است مناسب باشد که یک افزایش نرخی داشته باشد." "من در این زمان فکر نمی کنم که دلیلی داشته باشم که باور کنم باید بیشتر کار کنیم."
بازارها حدود 77.3% احتمال دارد که فدرال رزرو در جلسه 27-28 اکتبر خود، از 51٪ در ماه پیش، در حالی که قیمت گذاری در حدود 75 نقطه پایه (bps) از سفت شدن تا اواخر 2027، با توجه به ابزار CME FedWatch.
معامله گران منتظر انتشار شاخص قیمت مصرف کننده در ماه سپتامبر (CPI) برای سرنخ های تازه در مورد مسیر نرخ بهره فدرال رزرو هستند. اقتصاددانان انتظار دارند که عنوان CPI در ماه سپتامبر 39.6 درصد افزایش یابد، در مقایسه با 3.4% در ماه اوت. پیش بینی می شود که CPI در ماه سپتامبر به میزان 2.5 درصد افزایش یابد، در مقایسه با 2.4% در ماه اوت.
ما برخی از داده های تورم را داریم که بعدا در این هفته منتشر می شود. بنابراین بازار به نوعی منتظر است تا ببیند که چگونه این بازی را انجام می دهد، گفت: باب هابرکورن، استراتژیست ارشد بازار در استون ایکس.
اگر این گزارش ها نتایج داغ تر از پیش بینی شده را نشان دهند، این امر می تواند بانک مرکزی آمریکا را تقویت کند تا نرخ بهره را افزایش دهد و دلار آمریکا را علیه رقبای خود بلند کند.
استراتیست ها در اسکوشیا بانک مشاهده می کنند که ارتباطات اخیر از فدرال رزرو کمتر زورمند شده است و اشاره می کند که "مدیریت از فدرال مخلوط شده است، اما به طور کلی شدت لفاظ های راکی را به گونه ای که به طور کلی یک اعتدال روشن در تشدید انتظارات به طور کلی. " آنها اشاره می کنند که "بازار همچنان به قیمت حدود 5bpt از سفت شدن برای اکتبر و 25bpts تا دسامبر ادامه می دهد"، تغییری که به یک نمایه ضعیف تر دلار تغذیه شده است.
به نظر آنها، این تکرار به طور فزاینده ای در شاخص های دلار گسترده تر قابل مشاهده است، با اسکوشیا بانک نشان می دهد که " DXY همچنان به تجارت بالاتر از برآورد ارزش منصفانه ما ادامه می دهد، با اصول که به طور کلی منعکس کننده نرم سازی اخیر در انتظارات فدرال و به طور کلی (USD منفی) محدود به تفاوت های نرخ بهره است." در نزدیکی مدت، آنها اضافه می کنند که تقویم داده های داخلی ارائه می دهد کمی به چالش کشیدن این روند، به عنوان "نور داده های ایالات متحده امروز، و محدود به فروش خانه های موجود در پیش از داده های CPI بالا که برای چهارشنبه برنامه ریزی شده است."
فد ویلیامز یک تن به طور قابل توجهی بیشتر را تحویل داد، با امتیاز FXS Speechtracker در 3.4/10، به خوبی زیر 5.8/10 میانگین تاریخی و سیگنال های کاهش سوگیری تشدید شده است. نکته صریح این است که "هیچ نیازی به افزایش نرخ در سال 2027 وجود ندارد" و اعتماد به نفس است که تورم "کمی" را به سمت هدف 2٪ در سال آینده کاهش می دهد انتظارات از مکث طولانی مدت و کاهش نهایی، پیکربندی که تمایل به وزن در دلار و حمایت از FX حساس به ریسک.
شاخص وضعیت فدرال رزرو FXS توسط 3.09 امتیاز به 133.86 سقوط کرد، که نشان دهنده یک عقب نشینی روشن در hawkishness درک شده است، حتی زمانی که شاخص به طور محکم بالای 100 آستانه خنثی باقی مانده است. این ترکیب از یک شاخص پایین FXS فدرال رزرو خواندن و یک امتیاز ضعیف FXS سخنرانی نشان می دهد که در حالی که سیاست هنوز در قلمرو را در مقایسه با پایه تاسیس شده است، تغییر حاشیه ای در تن به سمت سفت شدن کمتر تهاجمی است، یک تفاوت دلار و بازار سهام احتمالا قیمت در.
در نمودار روزانه، شاخص دلار بالاتر از هر دو میانگین متحرک ساده 20 روزه باندهای بولینگر و میانگین متحرک ساده 100 روزه (SMA) است، نگه داشتن تعصب نزدیک به دوره به عنوان قیمت گسترش بهبود خود را از پشتیبانی باند پایین تر. شاخص قدرت نسبی [1] در 64.47 نشان می دهد که حرکت مثبت بدون رسیدن به قلمرو بیش از حد، اشاره می کند که فشار خرید در کنترل باقی می ماند در حالی که به تدریج کشیده می شود.
در سمت بالا، موانع کلیدی بعدی در گروه بالا بولینگر، که در حال حاضر در اطراف 102.95 قرار دارد، ظاهر می شود، که دامنه سریع صعودی را پوشش می دهد و می تواند در صورت آزمایش، تثبیت شود. در نقطه ضعف، پشتیبانی اولیه در گروه میانی بولینگر در 101.50، پیش از میانگین متحرک 100 روزه در 100.40 و منطقه باند پایین نزدیک به 10 0.05 دیده می شود، جایی که انتظار می رود یک عقب نشینی عمیق تر جذب خریداران دی را تا زمانی که ساختار گسترده تر بالاتر از این سطوح تقاضا اساسی باقی بماند.
( تجزیه و تحلیل فنی این داستان با کمک یک ابزار AI نوشته شده است. بیشتر بدانید.)
دلار آمریکا (USD) ارز رسمی ایالات متحده آمریکا و ارز واقعی تعدادی از کشورهای دیگر است که در گردش در کنار یادداشت های محلی یافت می شود. این ارز به شدت معامله شده در جهان است، که بیش از 88% از کل مبادلات خارجی جهانی را تشکیل می دهد، یا به طور متوسط 66.6 تریلیون دلار در معاملات در روز، با توجه به داده های 2022.
پس از جنگ جهانی دوم، دلار از پوند بریتانیا به عنوان ارز ذخیره جهان به دست آورد. برای بسیاری از تاریخ، دلار آمریکا توسط طلا حمایت شد، تا زمانی که توافق برتون وودز در سال 1971 زمانی که استاندارد طلا از بین رفت.
مهم ترین عامل تاثیر بر ارزش دلار آمریکا سیاست پولی است که توسط فدرال رزرو (Fed) شکل می گیرد. فدرال رزرو دارای دو وظیفه است: برای دستیابی به ثبات قیمت (کنترل تورم) و پرورش اشتغال کامل. ابزار اصلی آن برای دستیابی به این دو هدف با تنظیم نرخ بهره است.
هنگامی که قیمت ها خیلی سریع افزایش می یابد و تورم بالاتر از هدف ۲ درصد فدرال رزرو است، فدرال رزرو نرخ ها را افزایش می دهد که به ارزش دلار کمک می کند. هنگامی که تورم کمتر از 2٪ سقوط می کند یا نرخ بیکاری بسیار بالا است، فدرال رزرو ممکن است نرخ بهره را کاهش دهد، که بر روی گرینبک وزن دارد.
در شرایط شدید، فدرال رزرو همچنین می تواند دلار بیشتری چاپ کند و کاهش کمی (QE) را تصویب کند. QE فرایندی است که توسط آن فدرال رزرو به طور قابل ملاحظه ای جریان اعتبار را در یک سیستم مالی گیر افتاده افزایش می دهد.
این یک معیار سیاست غیر استاندارد است که در هنگام خشک شدن اعتبار مورد استفاده قرار می گیرد زیرا بانک ها به یکدیگر قرض نمی دهند (از ترس پیش فرض طرف مقابل). این آخرین راه حل است که به سادگی کاهش نرخ بهره بعید است به نتیجه لازم دست یابد. این سلاح انتخاب فدرال برای مبارزه با رکود اعتباری بود که در طول بحران مالی بزرگ در سال 2008 رخ داد. این شامل چاپ دلار بیشتر و استفاده از آنها برای خرید اوراق قرضه دولتی آمریکا عمدتا از موسسات مالی است. QE معمولا منجر به یک دلار ضعیف تر می شود.
سفت کردن کمی (QT) فرایند معکوس است که در آن فدرال رزرو خرید اوراق قرضه از موسسات مالی را متوقف می کند و مدیر را از اوراق قرضه ای که در خریدهای جدید نگهداری می کند، دوباره سرمایه گذاری نمی کند. معمولا برای دلار آمریکا مثبت است.
Lallalit Srijandorn یک پاریس در قلب است. او از سال 2019 در فرانسه زندگی کرده و اکنون تبدیل به یک کارآفرین دیجیتال در پاریس و بانکوک شده است.