قیمت طلا (XAU / USD) نزدیک به 4،100 دلار در اوایل جلسه آسیایی در روز پنجشنبه سقوط می کند. فلز گرانبها برخی از فروشندگان را به عنوان یک مطالعه تورم گرم تر و بیش از حد در ایالات متحده جذب می کند افزایش فدرال رزرو (Fed) نرخ پیاده روی برای ماه اکتبر. معامله گران نشانه های بیشتری از شاخص قیمت تولید کننده ایالات متحده آمریکا (PPI) و داده های فروش خرده فروشی در روز پنجشنبه دریافت خواهند کرد.
داده های منتشر شده توسط اداره آمار کار ایالات متحده (BLS) در روز چهارشنبه نشان داد که شاخص قیمت مصرف کننده ایالات متحده (CPI) در ماه سپتامبر در مقایسه با 3.4% در ماه اوت افزایش یافته است. این رقم در بالای اجماع 3.6% قرار داشت.
شاخص قیمت مصرف کننده اصلی، به استثنای هزینه های غذایی و انرژی، در ماه سپتامبر به میزان ۲٫۶ درصد افزایش یافت، در مقابل افزایش ۲٫۴ درصد قبل، قوی تر از ۲٫۵ درصد انتظار می رود. به طور ماهانه، CPI و CPI هسته ای به ترتیب 0.6٪ و 0.3٪ افزایش یافته است.
"در این مرحله، اشاره می کند که فدرال رزرو به احتمال زیاد نرخ بهره را افزایش می دهد"، دیوید مگر، مدیر فلزات معاملات در Highridge Futures، گفت، با اشاره به داده های قیمت مصرفی داغ تر از حد انتظار (CPI) که بالاتر از اهداف بانک مرکزی باقی مانده است.
بازارها حدود ۳۱٫۶ درصد احتمال افزایش نرخ آمریکا را در ماه جاری مشاهده می کنند که از ۲۲ درصد قبل از داده های تورم بالا می رود و قیمت گذاری در یک شانس ۸۰٫۷٪ برای افزایش در ماه دسامبر، با توجه به ابزار CME FedWatch است. طلا اغلب به عنوان یک پوشش در برابر تورم استفاده می شود اما علاقه ای به آن ندارد، و آن را کمتر جذاب زمانی که سود بالا است.
به گفته TD Securities، “داده های تورم قوی تر فلزات گرانبها را تحت فشار قرار داده و CTA ها فروشندگان بزرگ را در طلا و پلاتین تبدیل می کنند.” این بانک یادآور می شود که "CTAs فروشندگان سنگین طلا را در مقایسه با چاپ تورم انتظار می رود و قیمت ها مقاومت سنگین در نزدیکی سطح 4،200 دلار /oz پیدا کرده اند." با این حال، اوراق بهادار TD همچنین نشان می دهد که جریان های تنظیم شده در نهایت حمایت قوی از طلا را ارائه می دهند و افزود: "ما انتظار داریم که این جریان ها قوی باقی بمانند، به ویژه در منطقه ۴،۰۰۰،۱۰۰/oz $."
امتیاز پیگیری سخنرانی FXS از 6.8/10 نشان می دهد که یک شیب کوچک در برابر میانگین تاریخی 6.1/10، تحت پوشش لحنی است که محکم است اما نگران کننده نیست. تأکید بر اینکه CPI مبتنی بر گاز در حال افزایش است، در حالی که تورم هسته ای همچنان سرسختانه باقی مانده است، در کنار علامت گذاری که افزایش نرخ بیشتر "به طور مشابه" است، اما زمان باید "تفکرانه و عمدی" باشد، نشان می دهد که اولویت برای حفظ تعصب سخت در حالی که اجتناب از اقدام سریع. تمرکز بر خطرات مداوم تورم، یک بازار کار ثابت و اطمینان از اینکه بازارها چارچوب واکنش فدرال رزرو را درک می کنند، پیام هوشیاری پایدار بر ثبات قیمت را تقویت می کند که از دلار حمایت می کند.
شاخص وضعیت فدرال رزرو FXS توسط 0.84 امتیاز به 128.17 سقوط کرد، که نشان دهنده یک عقب نشینی جزئی در hawkishness درک شده حتی به عنوان شاخص به خوبی بالاتر از علامت خنثی 100 باقی مانده است. این پیکربندی نشان می دهد که فدرال رزرو هنوز به طور محکم با وجود نرم سازی حاشیه ای در تن، با شاخص FXSFedSentiment و FXS Speechtracker با هم اشاره به یک بانک مرکزی است که آماده به پیاده روی دوباره اما در یک روش اندازه گیری، وابسته به داده است.
در نمودار روزانه، XAU / USD یک تن نزدیک به دراز مدت را نگه می دارد، زیرا نقطه زیر میانگین متحرک 100 روزه (SMA) و گروه متوسط 20 روزه بولینگر قرار دارد. قیمت به سمت پایین ترین نیمی از پاکت نوسان اخیر در حال حرکت است، در حالی که شاخص قدرت نسبی در 38.73 در قلمرو خنثی به نرم نشسته است، اشاره می کند که فشار فروش وجود دارد اما هنوز به شرایط بیش از حد کشیده نشده است.
در سمت بالا، مقاومت اولیه در باند متوسط بولینگر نزدیک به 4،210 دلار قرار دارد، و پس از آن SMA 100 روزه در اطراف 4،250 دلار، با یک کلاه قوی تر در گروه بالای بولینگر نزدیک به 4،390 دلار اگر یک پرش اصلاحی گسترش یابد. در نقطه ضعف، اولین پشتیبانی قابل توجه با باند پایین بولینگر در 4،035 هماهنگ می شود، جایی که خرس ها می توانند سود رزرو را در نظر بگیرند و یا اگر کاهش ادامه یابد، واکنش معنی دار بیشتری پیدا کنند.
( تجزیه و تحلیل فنی این داستان با کمک یک ابزار AI نوشته شده است. بیشتر بدانید.)
طلا نقش کلیدی در تاریخ بشر ایفا کرده است، زیرا به طور گسترده ای به عنوان یک فروشگاه ارزش و واسطه مبادله مورد استفاده قرار گرفته است. در حال حاضر، به غیر از درخشش و استفاده از آن برای جواهرات، فلز گرانبها به طور گسترده ای به عنوان یک دارایی امن دیده می شود، به این معنی که آن را یک سرمایه گذاری خوب در زمان های آشفته در نظر گرفته شده است. طلا نیز به طور گسترده ای به عنوان یک پوشش در برابر تورم و در برابر از بین بردن ارزها دیده می شود، زیرا به هیچ موضوع یا دولت خاصی متکی نیست.
بانک های مرکزی بزرگترین دارندگان طلا هستند. در هدف خود برای حمایت از ارزهای خود در زمان های آشفته، بانک های مرکزی تمایل به تنوع ذخایر خود و خرید طلا برای بهبود قدرت درک شده اقتصاد و ارز دارند. ذخایر طلای بالا می تواند منبع اعتماد برای حل یک کشور باشد. بانک های مرکزی 1،136 تن طلا به ارزش حدود 70 میلیارد دلار به ذخایر خود در سال 2022 اضافه کردند، با توجه به داده های شورای جهانی طلا. این بالاترین خرید سالانه از زمان شروع پرونده است. بانک های مرکزی از اقتصادهای نوظهور مانند چین، هند و ترکیه به سرعت ذخایر طلای خود را افزایش می دهند.
طلا ارتباط معکوسی با دلار آمریکا و خزانه داری ایالات متحده دارد که هر دو ذخایر اصلی و دارایی های امن هستند. هنگامی که دلار برآورد می کند، طلا تمایل به افزایش دارد، سرمایه گذاران و بانک های مرکزی را قادر می سازد تا دارایی های خود را در زمان های آشفته متنوع کنند. طلا نیز به طور معکوس با دارایی های خطر مرتبط است. تجمع در بازار سهام تمایل به تضعیف قیمت طلا دارد، در حالی که فروش در بازارهای خطرناک تمایل به نفع فلز گرانبها است.
قیمت می تواند به دلیل طیف گسترده ای از عوامل حرکت کند. بی ثباتی جغرافیایی یا ترس از رکود عمیق می تواند به سرعت قیمت طلا را به دلیل وضعیت امن آن افزایش دهد. به عنوان یک دارایی بدون بازده، طلا تمایل به افزایش با نرخ بهره پایین تر، در حالی که هزینه بالاتر از پول معمولا در فلز زرد وزن. با این حال، اکثر حرکت ها به این بستگی دارد که دلار آمریکا (USD) چگونه رفتار می کند، زیرا این دارایی به دلار (XAU / USD) قیمت دارد. یک دلار قوی تمایل دارد قیمت طلا را کنترل کند، در حالی که یک دلار ضعیف تر احتمالا قیمت طلا را بالا می برد.
Lallalit Srijandorn یک پاریس در قلب است. او از سال 2019 در فرانسه زندگی کرده و اکنون تبدیل به یک کارآفرین دیجیتال در پاریس و بانکوک شده است.