قیمت طلا (XAU / USD) از یک کم هشت هفته تا نزدیک به 4،180 در طول جلسه اولیه آسیا در روز چهارشنبه بازگشت. با این حال، ممکن است شیب بالقوه برای فلز گرانبها محدود شود زیرا تورم مبتنی بر نفت انتظارات تقویت شده از سیاست پولی تنگ تر توسط فدرال رزرو ایالات متحده (Fed).
معامله گران به دنبال سرنخ هایی در مورد اینکه آیا بانک مرکزی آمریکا به افزایش نرخ بهره در تورم ادامه خواهد داد. در همین حال، یک دلار قوی تر (USD)، بازده خزانه داری آمریکا، افزایش قیمت انرژی و نگرانی های تورمی، این مورد را برای افزایش نرخ افزایش داد.
خزانه داری 30 ساله آمریکا ییلد روز سه شنبه از 5.6 درصد پیشی گرفت تا به سطحی که در سال 2002 دیده شد دست بزند. عملکرد دو ساله، حساس تر از بلوغ های طولانی تر برای تغییر در فدرال، به اندازه پنج نقطه پایه (bps) قبل از حل حدود 4.8٪ کاهش یافته است.
افزایش قیمت انرژی می تواند با افزایش هزینه ها در سراسر اقتصاد، تورم را افزایش دهد. طلا به طور گسترده ای به عنوان یک پوشش در برابر تورم در نظر گرفته می شود، اما یک محیط با نرخ بهره بالا هزینه فرصت نگه داشتن فلز غیر شناور را افزایش می دهد.
انتظارات بالا برای افزایش نرخ فدرال رزرو بیشتر دلار را بالا نگه می دارد، بازده همچنان افزایش می یابد. فکر می کنم ممکن است امروز تا حدودی محدود باشد و بازار فردا بر روی داده های تورم PCE و داده های شغلی روز جمعه تمرکز کند.»
معامله گران انتظار دارند که ایالات متحده آمریکا (PCE) آمار شاخص قیمت را در روز چهارشنبه برای انگیزه های تازه پیش از گزارش Nonfarm Payrolls (NFP) گزارش کند. هر نشانه ای از تضعیف در بازار کار آمریکا می تواند بر روی گرینبک وزن داشته باشد و قیمت کالاهای آلوده به دلار را در کوتاه مدت بالا ببرد.
Strategists در OCBC نشان می دهد که طلا "کاهش خود را، سقوط به یک کم 7 هفته" به عنوان افزایش اخیر قیمت نفت "نگرانی های تورم و انتظارات برای افزایش تنش بیشتر است. آن ها خاطرنشان می کنند که «پرتر از درآمد خزانه داری آمریکا و یک شرکت آمریکایی که به فشار افزوده شده است» با «زیر ۴۲۰۰ احتمالا فروش فنی را تشدید کرده است.» در نزدیکی مدت، OCBC "نفت و پاسخ متقابل" را به عنوان "عوامل کلیدی نوسان" می بیند و اضافه می کند که "داده های نرم تر ایالات متحده (مانند PCE، NFP) یا برخی کاهش در بازده می تواند به تثبیت طلا کمک کند، در حالی که یک پا بالاتر در نفت و بازده فشار دست نخورده باقی می ماند."
در نمودار روزانه، XAU / USD تحت فشار نزدیک مدت باقی می ماند، زیرا زیر میانگین متحرک ساده 100 روزه (SMA) و خط میانی باندهای بولینگر قرار دارد، با وجود پرش اخیر از زیر 4،100 دلار، لحن گسترده تری را نگه می دارد. شاخص قدرت نسبی (RSI) در 40.11 در قلمرو نزولی باقی می ماند، اما از افراط های بیش از حد، اشاره به خطر نزولی در حالی که نشان می دهد که فروش حرکت به طور متوسط سرد شده است.
در سمت بالا، مقاومت اولیه در SMA 100 روزه در 4،295 دلار، پس از آن توسط بولینگر در 4،325 دلار، با گروه بولینگر بالا به مراتب بالاتر از 4،490 تقویت یک کلاه گسترده تر در زیر. در نقطه ضعف، حمایت فوری با باند بولینگر پایین در 4،55 دلار، که در آن یک شکست ضعف تازه را نشان می دهد و درب را به یک پا عمیق تر اصلاحی در کوتاه مدت باز می کند.
( تجزیه و تحلیل فنی این داستان با کمک یک ابزار AI نوشته شده است. بیشتر بدانید.)
طلا نقش کلیدی در تاریخ بشر ایفا کرده است، زیرا به طور گسترده ای به عنوان یک فروشگاه ارزش و واسطه مبادله مورد استفاده قرار گرفته است. در حال حاضر، به غیر از درخشش و استفاده از آن برای جواهرات، فلز گرانبها به طور گسترده ای به عنوان یک دارایی امن دیده می شود، به این معنی که آن را یک سرمایه گذاری خوب در زمان های آشفته در نظر گرفته شده است. طلا نیز به طور گسترده ای به عنوان یک پوشش در برابر تورم و در برابر از بین بردن ارزها دیده می شود، زیرا به هیچ موضوع یا دولت خاصی متکی نیست.
بانک های مرکزی بزرگترین دارندگان طلا هستند. در هدف خود برای حمایت از ارزهای خود در زمان های آشفته، بانک های مرکزی تمایل به تنوع ذخایر خود و خرید طلا برای بهبود قدرت درک شده اقتصاد و ارز دارند. ذخایر طلای بالا می تواند منبع اعتماد برای حل یک کشور باشد. بانک های مرکزی 1،136 تن طلا به ارزش حدود 70 میلیارد دلار به ذخایر خود در سال 2022 اضافه کردند، با توجه به داده های شورای جهانی طلا. این بالاترین خرید سالانه از زمان شروع پرونده است. بانک های مرکزی از اقتصادهای نوظهور مانند چین، هند و ترکیه به سرعت ذخایر طلای خود را افزایش می دهند.
طلا ارتباط معکوسی با دلار آمریکا و خزانه داری ایالات متحده دارد که هر دو ذخایر اصلی و دارایی های امن هستند. هنگامی که دلار برآورد می کند، طلا تمایل به افزایش دارد، سرمایه گذاران و بانک های مرکزی را قادر می سازد تا دارایی های خود را در زمان های آشفته متنوع کنند. طلا نیز به طور معکوس با دارایی های خطر مرتبط است. تجمع در بازار سهام تمایل به تضعیف قیمت طلا دارد، در حالی که فروش در بازارهای خطرناک تمایل به نفع فلز گرانبها است.
قیمت می تواند به دلیل طیف گسترده ای از عوامل حرکت کند. بی ثباتی جغرافیایی یا ترس از رکود عمیق می تواند به سرعت قیمت طلا را به دلیل وضعیت امن آن افزایش دهد. به عنوان یک دارایی بدون بازده، طلا تمایل به افزایش با نرخ بهره پایین تر، در حالی که هزینه بالاتر از پول معمولا در فلز زرد وزن. با این حال، اکثر حرکت ها به این بستگی دارد که دلار آمریکا (USD) چگونه رفتار می کند، زیرا این دارایی به دلار (XAU / USD) قیمت دارد. یک دلار قوی تمایل دارد قیمت طلا را کنترل کند، در حالی که یک دلار ضعیف تر احتمالا قیمت طلا را بالا می برد.
Lallalit Srijandorn یک پاریس در قلب است. او از سال 2019 در فرانسه زندگی کرده و اکنون تبدیل به یک کارآفرین دیجیتال در پاریس و بانکوک شده است.