USD / CAD تلاش می کند تا در آغاز یک هفته جدید، در آغاز یک هفته جدید، به اواسط-1.4200 در طول جلسه آسیایی سرمایه گذاری کند. با این حال، ترکیبی از نیروهای متنوع قبل از قرار دادن برای تمدید عقب نشینی جمعه از 1.4300 محله یا بالاترین سطح آن از آوریل 2025، احتیاط می کند.
عقب نشینی اخیر جزئی در اوراق قرضه خزانه داری آمریکا، گاوها را در حالت تدافعی نگه می دارد که به نوبه خود به عنوان یک سر برای جفت دلار / CAD عمل می کند. در همین حال، قیمت نفت خام تحت فروش مجدد قرار می گیرد در حالی که امیدوار است آتش بس انرژی روسیه و اوکراین ذخایر را افزایش دهد که می تواند لوونی کالا را تضعیف کند. علاوه بر این، بانک جدا شده کانادا (BoC)-US فدرال رزرو (Fed) به نظر می رسد معامله گران را از قرار دادن شرط های صعودی تهاجمی در دلار کانادا (CAD) و کاهش ضرر برای جفت ارز نگه می دارد.
انتظار می رود که BoC در میان یک اقتصاد داخلی ضعیف، که توسط داده های غم انگیز روز جمعه تأیید شده است، موضع سیاسی خود را حفظ کند. به نظر می رسد معامله گران متقاعد شده اند که BoC دلیل کمتری برای افزایش چشم انداز اقتصادی ضعیف تر از سودا دارد که می تواند شامل فشارهای تورمی گسترده تر باشد. در مقابل، فدرال رزرو به یک موضع بیشتر رای داد و اشاره به یک نرخ اضافی 25-basis (bps) در اواخر 2026 کرد. این، همراه با موضع گیری آمریکا و ایران در تنگه هرمز، می تواند از دلار آمریکا حمایت کند و به عنوان یک دم برای جفت دلار / CAD عمل کند.
در آخرین تحولات مربوط به بحران خاورمیانه، مقام ارشد امنیتی ایران پاسخ واشنگتن به پیشنهاد خود را برای باز کردن آبراه استراتژیک به اندازه کافی اعلام کرد، در حالی که دونالد ترامپ، رئیس جمهور آمریکا حملات نظامی تازه علیه تهران را در نظر می گیرد. این باعث می شود که حق بیمه ریسک ژئوپولیتیک به طور جدی در بازی و بازگشت به پرونده برای ظهور برخی از خریداران دی وی دی. معامله گران همچنین ممکن است از قرار دادن شرط های جهت گیری تهاجمی بر روی جفت USD / CAD در میان حجم معاملات تعطیلات و پیش از داده های کلیدی این هفته /events خودداری کنند.
گزارش تورم ایالات متحده - شاخص قیمت تولید کننده (PPI) و شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) - به ترتیب در چهارشنبه و پنجشنبه منتشر خواهد شد. این کار را روز جمعه در جلسات سالانه صندوق بین المللی پول و بانک جهانی در بانکوک برگزار خواهد کرد. سرمایه گذاران به دنبال هر گونه اشاره ای در مورد مسیر سیاست گذاری آینده بانک مرکزی خواهند بود که به نوبه خود انگیزه تازه ای برای جفت ارز USD/CAD خواهد داشت. با این وجود، پس زمینه اساسی به نظر می رسد به طور جدی به نفع معامله گران صعودی است.
اقدام قیمت دامنه ای که در طول هفته گذشته شاهد آن بوده یا ممکن است به عنوان یک مرحله تثبیت صعودی در برابر پس زمینه یک تجمع قوی از پایین نوسان ماه سپتامبر طبقه بندی شود. با این حال، قدرت پایدار بالای علامت 1.4300 برای تأیید چشم انداز سازنده و هموار کردن راه برای دستاوردهای اضافی مورد نیاز است. در نقطه ضعف، منطقه نوسان اخیر در حدود 1.4200-1.4210 به عنوان خط اول تقاضای اساسی عمل می کند و بازگشت عمیق تر به منطقه 1.4150 همچنان عمیق تر خواهد شد.
( تجزیه و تحلیل فنی این داستان با کمک یک ابزار AI نوشته شده است. بیشتر بدانید.)
عوامل کلیدی رانندگی دلار کانادا (CAD) سطح نرخ بهره تعیین شده توسط بانک کانادا (BoC)، قیمت نفت، بزرگترین صادرات کانادا، سلامت اقتصاد، تورم و تعادل تجاری است که تفاوت بین ارزش صادرات کانادا در مقابل واردات آن است. عوامل دیگر شامل احساسات بازار - چه سرمایه گذاران در حال گرفتن دارایی های خطرناک تر (در معرض خطر) و یا به دنبال امن (risk-off) - با ریسک در CAD مثبت است. به عنوان بزرگترین شریک تجاری آن، سلامت اقتصاد ایالات متحده نیز یک عامل کلیدی بر دلار کانادا است.
بانک کانادا (BoC) با تنظیم سطح نرخ بهره که بانک ها می توانند به یکدیگر قرض دهند، تاثیر قابل توجهی بر دلار کانادا دارد. این امر بر سطح نرخ بهره برای همه تأثیر می گذارد. هدف اصلی BoC حفظ تورم با تنظیم نرخ بهره بالا یا پایین است. نرخ بهره نسبتا بالاتر برای CAD مثبت است. بانک کانادا همچنین می تواند از کاهش کمی و سفت شدن برای تاثیر بر شرایط اعتباری، با CAD-negative سابق و دوم CAD مثبت استفاده کند.
قیمت نفت یک عامل کلیدی است که بر ارزش دلار کانادا تاثیر می گذارد. نفت بزرگترین صادرات کانادا است، بنابراین قیمت نفت تمایل به تاثیر فوری بر ارزش CAD دارد. به طور کلی، اگر قیمت نفت نیز افزایش یابد، به عنوان تقاضای کلی برای افزایش ارز. برعکس، اگر قیمت نفت سقوط کند. قیمت های بالاتر نفت همچنین احتمال بیشتری برای تعادل تجاری مثبت ایجاد می کند که همچنین از CAD حمایت می کند.
در حالی که تورم همیشه به عنوان یک عامل منفی برای یک ارز در نظر گرفته شده است، زیرا ارزش پول را کاهش می دهد، در واقع در زمان های مدرن با آرامش کنترل های سرمایه مرزی مورد بحث قرار گرفته است. تورم بالاتر تمایل به هدایت بانک های مرکزی برای قرار دادن نرخ بهره که جذب جریان سرمایه بیشتر از سرمایه گذاران جهانی به دنبال یک مکان سودآور برای نگه داشتن پول خود را. این افزایش تقاضا برای ارز محلی، که در مورد کانادا دلار کانادا است.
انتشار داده های اقتصاد کلان سلامت اقتصاد را اندازه گیری می کند و می تواند بر دلار کانادا تاثیر بگذارد. شاخص هایی مانند GDP، تولید و خدمات PMI، اشتغال و نظرسنجی احساسات مصرف کننده می توانند همه بر جهت CAD تأثیر بگذارند. اقتصاد قوی برای دلار کانادا خوب است. نه تنها سرمایه گذاری خارجی بیشتری را جذب می کند بلکه ممکن است بانک کانادا را تشویق کند که نرخ بهره را بالا ببرد و منجر به یک ارز قوی تر شود. اگر داده های اقتصادی ضعیف باشد، CAD احتمالا سقوط خواهد کرد.
Haresh Menhai یک حرفه ای با جزئیات با 10 + سال تجربه گسترده در تجزیه و تحلیل بازارهای مالی جهانی است.