روپیه هند (INR) در روز جمعه اندکی بالاتر از دلار آمریکا (USD) باز می شود. تیک های USD/INRpair تا نزدیک به 96.55 پایین تر است، اما هنوز نزدیک به تمام وقت آن بالای 97.00 است. ارز هند یک تجدید نظر بسیار مورد نیاز از یک حرکت اصلاحی در ایالات متحده (US) خزانه داری Yields است.
در زمان مطبوعات، خزانه داری ایالات متحده 10 ساله ییلدها 0.23% تا نزدیک به 5.2 درصد کاهش می یابد. Yields در اوراق بهادار مورد حمایت ایالات متحده پس از عدم گسترش تجمع بالاتر از دو دهه در 5.3٪ شروع به اصلاح کرد.
از نظر تئوری، سناریوی مکث در اوراق قرضه ایالات متحده، جذابیت دارایی های خطرناک مانند روپیه هند را بهبود می بخشد، مگر اینکه روند گسترده تر از سرگرفته شود.
در همین حال، انتظار می رود بانک مرکزی هند (RBI) نیز در فضای باز مداخله کند. بر اساس گزارش رویترز، بانک مرکزی هند به احتمال زیاد دلار آمریکا را برای حمایت از روپیه نزدیک به سطوح پایین تر فروخته است.
اوراق قرضه ایالات متحده روز پنجشنبه پس از کاهش قیمت نفت، تحت فشار قرار گرفتند، پس از اظهارات رئیس جمهور دونالد ترامپ اشاره به خوش بینی در دیپلماسی آمریکا و ایران.
ما [ایالات متحده] در هر زمان قبل از انتخابات میان دوره ای که در سوم نوامبر در ایالات متحده برگزار می شود، به ایران حمله نخواهیم کرد، رئیس جمهور آمریکا ترامپ از طریق یک پست در مورد حقیقت اجتماعی گفت: "ما در حال بحث های سازنده با جمهوری اسلامی ایران هستیم."
مکث در تجمع مداوم در اوراق قرضه ایالات متحده باعث تسکین برخی از دارایی های حساس به ریسک شده است. با این حال، روند گسترده تر در خزانه داری ایالات متحده به احتمال زیاد طول خواهد کشید، زیرا سرمایه گذاری قابل توجهی از hyperscalers دست نخورده باقی مانده وFederal Reserveis به شدت پیش بینی شده است که افزایش نرخ بهره بیشتر در مدت نزدیک.
تحلیلگران در بانک دانزک در این هفته گفتند که بازده اوراق قرضه آمریکا نه تنها به دلیل عرضه Treasuries بلکه از صدور اوراق قرضه بالاتر توسط hyperscalers است. در مقابل این تنظیم، بانک هشدار می دهد که "ما خطر 10Y و 30Y Treasuries را مشاهده می کنیم که 6٪ را هدف قرار می دهد، زیرا سرمایه گذاران خواستار یک حق بیمه بالاتر برای مدت طولانی هستند"، نگرانی هایی را مطرح می کند که اصطلاح premia ممکن است نیاز به افزایش بیشتر برای روشن شدن آینده داشته باشد.
در جبهه داخلی، RBI نرخ سیاست کلیدی خود را تا 25 امتیاز (bps) در این هفته افزایش داد و موضع سیاست پولی خود را از "بی طرف" به "سخت سازی مجدد" تغییر داد و نشان داد که کاهش نرخ در جدول در مدت نزدیک خاموش است. در همین حال، سرمایه گذاران منتظر داده های قیمت مصرفی هند (CPI) برای ماه سپتامبر هستند که روز دوشنبه منتشر خواهد شد.
با توجه به Societe Generale، پس زمینه تورم هند در سپتامبر 2026 به طور قابل ملاحظه ای بدتر می شود، با پروژه بانک که " تورم پیش از خط CPI" به شدت به 5.6% افزایش می یابد، از 4.8% در ماه اوت، منجر به تورم غذایی است که به احتمال زیاد به حدود 7.5% افزایش یافته است. Societe Generale اضافه می کند که این حرکت به اجزای فرار محدود نمی شود و اشاره می کند که "ما همچنین انتظار داریم که تورم هسته ای CPI به 4.5٪ yoy نزدیک شود و نشان می دهد که فشارهای قیمت اساسی علی رغم تقاضای بازار انبوه نسبتاً ضعیف تقویت می شوند."
در نمودار روزانه، معاملات USD /INR در 96.55، حفظ یک تعصب نزدیک به مدت نزدیک به صعودی به عنوان نقطه بالاتر از میانگین متحرک نمایی 20 روزه (EMA) در 96.12 است.
موقعیت یابی بر روی این شاخص روند کوتاه مدت نشان می دهد که تقاضای اساسی در جای خود باقی مانده است، در حالی که شاخص قدرت نسبی در 65.14 در قلمرو مثبت باقی می ماند، اما خجالتی از بیش از حد، اشاره می کند که حرکت صعودی هنوز سازنده نیست.
در نقطه ضعف، حمایت فوری در میانگین متحرک نمایی 20 روزه در 96.12 دیده می شود، جایی که یک روز نزدیک به زیر نشان دهنده کاهش فشار و افشای یک فاز اصلاحی عمیق تر است. در زیر و رو، تمام وقت نزدیک به 97.00 سد اصلی باقی خواهد ماند.
( تجزیه و تحلیل فنی این داستان با کمک یک ابزار AI نوشته شده است. بیشتر بدانید.)
روپیه هند (INR) یکی از حساس ترین ارز ها به عوامل خارجی است. قیمت نفت خام (کشور به شدت وابسته به نفت وارداتی است)، ارزش دلار آمریکا – بیشتر تجارت ها در دلار آمریکا انجام می شود – و سطح سرمایه گذاری خارجی، همگی تاثیرگذار هستند. مداخله مستقیم توسط بانک مرکزی هند (RBI) در بازارهای FX برای حفظ نرخ ارز پایدار، و همچنین سطح نرخ بهره تنظیم شده توسط RBI، عوامل عمده تأثیرگذار بر روی روپیه هستند.
بانک رزرو هند (RBI) به طور فعال در بازارهای فارکس دخالت می کند تا نرخ مبادله پایدار را حفظ کند و به تسهیل تجارت کمک کند. علاوه بر این، RBI تلاش می کند تا نرخ تورم را با ۴ درصد هدف خود با تنظیم نرخ بهره حفظ کند. نرخ بهره بالاتر معمولا روپیه را تقویت می کند. این به دلیل نقش "تجارت مسکن" است که در آن سرمایه گذاران در کشورهایی با نرخ بهره پایین تر قرض می گیرند تا پول خود را در کشورها قرار دهند و نرخ بهره نسبتا بالاتر و سود را از تفاوت ارائه دهند.
عوامل اقتصاد کلان که بر ارزش روپیه تأثیر می گذارند عبارتند از تورم، نرخ بهره، نرخ رشد اقتصادی (GDP)، تعادل تجارت و جریان از سرمایه گذاری خارجی. نرخ رشد بالاتر می تواند منجر به سرمایه گذاری بیشتر در خارج از کشور شود و تقاضا برای روپیه را افزایش دهد. تعادل کمتر منفی تجارت در نهایت منجر به یک روپیه قوی تر خواهد شد. نرخ بهره بالاتر، به ویژه نرخ بهره واقعی (میزان بهره کمتر تورم) نیز برای روپیه مثبت است. یک محیط در معرض خطر می تواند منجر به جریان های بیشتر سرمایه گذاری مستقیم و مستقیم خارجی (FDI و FII) شود که همچنین از روپیه سود می برد.
تورم بالاتر، به ویژه، اگر نسبتاً بالاتر از همتایان هند باشد، به طور کلی برای ارز منفی است زیرا نشان دهنده کاهش ارزش از طریق عرضه بیش از حد است. تورم همچنین هزینه صادرات را افزایش می دهد که منجر به فروش روپیه های بیشتر برای خرید واردات خارجی می شود که روپیه منفی است. در عین حال، تورم بالاتر معمولا به بانک مرکزی هند (RBI) منجر می شود که نرخ بهره را افزایش می دهد و این می تواند برای روپیه مثبت باشد، به دلیل افزایش تقاضا از سرمایه گذاران بین المللی. اثر مخالف در مورد تورم پایین تر صادق است.
Sagar Dua با بازارهای مالی از روزهای کالج خود ارتباط دارد. همراه با پیگیری پس از فارغ التحصیلی در تجارت در سال 2014، او آموزش بازار خود را با تجزیه و تحلیل نمودار آغاز کرد.