روپیه هند (INR) در اولین جلسه پس از باز شدن ضعیف در پنجشنبه، علاقه ای به خرید دلار آمریکا پیدا می کند. طبق گزارش رویترز، بانک مرکزی هند احتمالا مداخله کرده است تا کاهش روپیه هند را محدود کند. این گزارش همچنین نشان داد که معامله گران اعلام کردند که بانک های دولتی به نمایندگی از بانک رزرو هند (RBI) دلار آمریکا را ارائه می دهند.
مداخله RBI به احتمال زیاد به عنوان جفت ارز USD /INR پیش بینی شده بود به شدت باز، پس از تصمیم نرخ بهره فدرال رزرو (Fed) در روز چهارشنبه که منجر به تجمع شدید در دلار آمریکا شد.
از زمان نوشتن، شاخص دلار آمریکا (DXY)، که ارزش گرینبک را در برابر شش ارز اصلی اندازه گیری می کند، تجارت ها به طور جدی نزدیک به شش هفته ای بالای 100.37 است.
روز چهارشنبه، Fedbroke پنج جلسه خود را نگه داشتن خط و افزایش نرخ بهره توسط 25 امتیاز (bps) به محدوده 3.75%-4.0٪. فدرال رزرو به طور گسترده ای انتظار داشت که سیاست پولی را به عنوان آخرین شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) در فشار تورمی تشدید کند.
همانطور که انتظار می رود، رئیس فدرال رزرو کوین وارش هیچ گونه اظهاراتی در مورد سیاست گذاری پولی ارائه نکرد، اما از فشارهای تورم بالا هشدار داد. "تورم بسیار بالا است و برای مدت طولانی بوده است"، وارش گفت.
با این حال، طرح dot فدرال رزرو که نشان می دهد که در آن سیاست گذاران به طور جمعی صندوق های فدرال را در میان مدت و بلند مدت مشاهده می کنند، نشان می دهد که 16 نفر از 18 سیاستگذاران انتظار دارند که حداقل یک نرخ بهره در سال جاری افزایش یابد.
اقتصاددانان در اقتصاد NBC و استراتژی استدلال می کنند که طرح به روز شده اشاره به "حمایت گسترده تر از سیاست پولی محدودتر برای مدت زمان قابل توجهی" دارد. در نظر آنها، فدرال رزرو "بازگشت به محدوده 3.5%-3.75% را تا پایان 2029 مشاهده نمی کند" که یک سوگیری سیاست بلند مدت را دنبال می کند.
تیم NBC می بیند که "هدف ۴.۵ درصد بالایی که نشان دهنده اوج چرخه کوتاه مدت سخت کننده است"، با زمان و مقیاس کاهش های نهایی به احتمال زیاد "با پایداری توسعه اقتصادی (به عنوان مثال، رونق AI)" تنظیم شده است.
بازارهای مالی قیمت گذاری را در این احتمال آغاز می کنند که RBI می تواند یک چرخه سخت کننده پولی را برای مقابله با فشارهای تورمی افزایش دهد. شاخص قیمت مصرف کننده خرده فروشی هند (CPI) از 10 ماه گذشته به طور مداوم در حال رشد بوده و به 4.82% در سال (YoY) در ماه اوت رسیده است و افزایش نرخ بهره در مدت نزدیک است.
تحلیلگران در MUFG می گویند که "افزایش تدریجی فشارهای قیمت احتمالا تورم را بالاتر از 5٪ در نیمه دوم سال مالی نگه می دارد و نیاز به تعصب سیاست های تنگ تر را برطرف می کند."
MUFG اضافه می کند که "پیشرفت های سنتی، از جمله افزایش پایدار قیمت های خام، سفت کردن شرایط مالی جهانی، رشد داخلی و نشانه های گسترش در فشارهای اصلی، تقویت پرونده برای یک پیاده روی کم عمق 50 در نیمه دوم FY27، ایجاد جلسه اکتبر یک زندگی زنده است."
در نمودار روزانه، USD/INRtrades در 95.82. این جفت ارز بالاتر از میانگین متحرک نمایی 20 روزه (EMA) در 95.41 نگه می دارد، نگه داشتن تعصب نزدیک مدت به عنوان سنگ قیمتی بالاتر از پایین هفته گذشته است.
شاخص قدرت نسبی (RSI) در 59.9 در مناطق مثبت اما نه بیش از حد، که اشاره به حرکت متقابل سازنده بدون نشانه های فرسودگی هنوز.
در نقطه ضعف، حمایت فوری در منطقه 95.80 دیده می شود، جایی که قیمت فعلی به عنوان یک چرخش کوتاه مدت عمل می کند، و پس از آن تقاضای قوی تر در نزدیکی میانگین متحرک 20 روزه در 95.41. با نگاه کردن به بالا، این جفت با هدف بازبینی تمام وقت نزدیک به 97.00 است.
( تجزیه و تحلیل فنی این داستان با کمک یک ابزار AI نوشته شده است. بیشتر بدانید.)
روپیه هند (INR) یکی از حساس ترین ارز ها به عوامل خارجی است. قیمت نفت خام (کشور به شدت وابسته به نفت وارداتی است)، ارزش دلار آمریکا – بیشتر تجارت ها در دلار آمریکا انجام می شود – و سطح سرمایه گذاری خارجی، همگی تاثیرگذار هستند. مداخله مستقیم توسط بانک مرکزی هند (RBI) در بازارهای FX برای حفظ نرخ ارز پایدار، و همچنین سطح نرخ بهره تنظیم شده توسط RBI، عوامل عمده تأثیرگذار بر روی روپیه هستند.
بانک رزرو هند (RBI) به طور فعال در بازارهای فارکس دخالت می کند تا نرخ مبادله پایدار را حفظ کند و به تسهیل تجارت کمک کند. علاوه بر این، RBI تلاش می کند تا نرخ تورم را با ۴ درصد هدف خود با تنظیم نرخ بهره حفظ کند. نرخ بهره بالاتر معمولا روپیه را تقویت می کند. این به دلیل نقش "تجارت مسکن" است که در آن سرمایه گذاران در کشورهایی با نرخ بهره پایین تر قرض می گیرند تا پول خود را در کشورها قرار دهند و نرخ بهره نسبتا بالاتر و سود را از تفاوت ارائه دهند.
عوامل اقتصاد کلان که بر ارزش روپیه تأثیر می گذارند عبارتند از تورم، نرخ بهره، نرخ رشد اقتصادی (GDP)، تعادل تجارت و جریان از سرمایه گذاری خارجی. نرخ رشد بالاتر می تواند منجر به سرمایه گذاری بیشتر در خارج از کشور شود و تقاضا برای روپیه را افزایش دهد. تعادل کمتر منفی تجارت در نهایت منجر به یک روپیه قوی تر خواهد شد. نرخ بهره بالاتر، به ویژه نرخ بهره واقعی (میزان بهره کمتر تورم) نیز برای روپیه مثبت است. یک محیط در معرض خطر می تواند منجر به جریان های بیشتر سرمایه گذاری مستقیم و مستقیم خارجی (FDI و FII) شود که همچنین از روپیه سود می برد.
تورم بالاتر، به ویژه، اگر نسبتاً بالاتر از همتایان هند باشد، به طور کلی برای ارز منفی است زیرا نشان دهنده کاهش ارزش از طریق عرضه بیش از حد است. تورم همچنین هزینه صادرات را افزایش می دهد که منجر به فروش روپیه های بیشتر برای خرید واردات خارجی می شود که روپیه منفی است. در عین حال، تورم بالاتر معمولا به بانک مرکزی هند (RBI) منجر می شود که نرخ بهره را افزایش می دهد و این می تواند برای روپیه مثبت باشد، به دلیل افزایش تقاضا از سرمایه گذاران بین المللی. اثر مخالف در مورد تورم پایین تر صادق است.
Sagar Dua با بازارهای مالی از روزهای کالج خود ارتباط دارد. همراه با پیگیری پس از فارغ التحصیلی در تجارت در سال 2014، او آموزش بازار خود را با تجزیه و تحلیل نمودار آغاز کرد.