روپیه هند (INR) پیشرفت روز دوشنبه را در برابر دلار آمریکا (USD) در روز سه شنبه گسترش می دهد که توسط اعلام بانک تازه رزرو هند (RBI) اقدامات مربوط به دلار آمریکا برای تقویت ارز داخلی انجام می شود. در جلسه افتتاحیه، USD/INRpair 0.6٪ تا نزدیک به 95، پایین ترین سطح در بیش از یک ماه است.
تحلیلگران در MUFG نشان می دهند که RBI یک "بسته گسترده از اقدامات" را برای کاهش فشار بر INR، از جمله "یک پنجره دلار ویژه برای پاسخگویی به الزامات دلار توسط سه شرکت نفت دولتی" معرفی کرده است. آنها اضافه می کنند که بانک مرکزی "کتاب مجدد هر قرارداد مشتق شده FX شامل روپیه ای که لغو شده است" را متوقف کرده است، در حالی که همچنین "ارائه یک الزام ذخیره ریسک FX در معاملات که بیش از $ 2 میلیون دلار است"، یک رویکرد دقیق تر برای مدیریت ریسک ارز.
گزارش رویترز نشان داده است که مقامات چین قبلا از ابزارهای مشابهی برای دلسرد کردن شرط های یک طرفه علیه یوان چین (CNY) استفاده کرده اند.
داده های خرده فروشی قیمت مصرف کننده هند (CPI) برای ماه سپتامبر روز دوشنبه نشان داد که فشارهای تورمی با سرعت سریع تر از حد انتظار افزایش یافته است. داده های CPI به ۵٫۵ درصد در سال (YoY)، بیش از ۵٫۴ درصد برآورد و خواندن قبلی ۴٫۸ درصد رسید. فشارهای تورمی به دلیل افزایش قابل توجهی در قیمت مواد غذایی افزایش یافته است، اما هنوز در گروه تحمل RBI 2٪-6% است.
اقتصاددانان در Societe Generale اشاره می کنند که "تورم در حال حاضر هر ماه از ژانویه افزایش یافته است و بالاتر از هدف 4٪ RBI برای چهار ماه متوالی باقی مانده است" و اشاره می کند که "نه تنها یک اختلال موقت قیمت غذا نیست." آنها اضافه می کنند که "در مورد، شواهد این است که تورم به طور فزاینده ای گسترده می شود"، با فشارهای قیمت گسترش فراتر از اجزای غذایی فرار. در مقابل این پس زمینه، Societe Generale اشاره می کند که "با تورم پروژه RBI در 6.0٪ در 3QFY27 و 5.7% در 4QFY27، چاپ سپتامبر این مورد را تقویت می کند که نرخ اکتبر شروع را افزایش می دهد، نه پایان، از چرخه سخت تر. "
در این هفته، انتظار می رود که CPIdata برای ماه سپتامبر تاثیر قابل توجهی بر دلار آمریکا داشته باشد. داده های روز چهارشنبه احتمالا نشان می دهد که تورم عنوان به 3.7% سال در سال (YoY) از 3.4% در ماه اوت افزایش یافته است. هسته CPI - که مواد غذایی و انرژی فرار را حذف می کند - دیده می شود که در 2.5% یو، بالاتر از مطالعه قبلی 2.4% رسیده است.
انتظار می رود که داده های تورم بر انتظارات نرخ بهره فدرال رزرو (Fed) تاثیر بگذارد. مقامات فدرال در حال حاضر افزایش نرخ بهره بیشتر، هشدار از خطرات تورم مداوم.
فدرال رزرو Hammack یک تن به طور قابل توجهی بیشتر را به دست آورد، با امتیاز 8.4/10 FXS گفتار ردیابیer که به خوبی بالاتر از میانگین تاریخی 7.5/10 ایستاده است، فشار قوی تر از حد معمول برای سیاست تنگ تر. تاکید بر نیاز به سود بالاتر، یک موضع محدود کننده برای امن کردن هدف 2٪، و نگرانی که یک ذهنیت تورمی در حال تبدیل شدن به ریشه - شرایط مالی خنثی و فشارهای قیمت گسترده و تقاضا محور از جمله از AI - نشان می دهد ترجیح برای حرکت سریع و کوچکتر برای تقویت اعتبار ضد تورم فدرال. تمرکز Hammack بر روشن کردن عملکرد واکنش و هشدار به اینکه شرکت ها در حال برنامه ریزی برای افزایش قیمت فراتر از هزینه هستند، نقاط را به تعصب فدرال نسبت به سفت شدن بیشتر، پس زمینه ای که به طور معمول برای دلار و منفی برای ارزهای حساس به ریسک حمایت می کند، افزایش می دهد.
شاخص وضعیت فدرال رزرو FXS توسط 0.59 امتیاز به 138.92 افزایش یافته است، و تقویت می کند که تن کلی فدرال رزرو به طور جدی در قلمرو hawkish، به خوبی بالاتر از 100 آستانه خنثی باقی مانده است. ترکیبی از سطح شاخص بالا و امتیاز بالاتر FXS گفتار ردیابیer نشان می دهد که ارتباطات اخیر، نمونه برداری شده توسط Hammack، همچنان به سمت سیاست تنگ تر، پیکربندی است که تمایل دارد دلار را در حالی که وزن در یورو و دیگر همتایان اصلی.
در نمودار روزانه، معاملات USD/INR در 95.28 این جفت ارز تحت فشار نزدیک به دراز مدت باقی می ماند زیرا قیمت زیر میانگین متحرک نمایی 20period (EMA) در 96.02 قرار دارد و روند کوتاه مدت را محدود می کند.
شاخص قدرت نسبی (RSI) در 37.8 زیر خط 50 خنثی قرار دارد و اشاره می کند که حرکت نزولی هنوز در بازی است، حتی اگر بازار هنوز در قلمرو بیش از حد قدیمی نیست.
در سمت بالا، مقاومت فوری در میانگین متحرک 20period نزدیک به 96.03 قرار دارد و یک وقفه پایدار در بالای این مانع برای کاهش سوگیری فعلی و باز کردن راه برای بهبود بیشتر مورد نیاز است. با نگاهی به پایین، این جفت ارز می تواند کاهش خود را به پایین سپتامبر نزدیک به 94.30 گسترش دهد.
( تجزیه و تحلیل فنی این داستان با کمک یک ابزار AI نوشته شده است. بیشتر بدانید.)
روپیه هند (INR) یکی از حساس ترین ارز ها به عوامل خارجی است. قیمت نفت خام (کشور به شدت وابسته به نفت وارداتی است)، ارزش دلار آمریکا – بیشتر تجارت ها در دلار آمریکا انجام می شود – و سطح سرمایه گذاری خارجی، همگی تاثیرگذار هستند. مداخله مستقیم توسط بانک مرکزی هند (RBI) در بازارهای FX برای حفظ نرخ ارز پایدار، و همچنین سطح نرخ بهره تنظیم شده توسط RBI، عوامل عمده تأثیرگذار بر روی روپیه هستند.
بانک رزرو هند (RBI) به طور فعال در بازارهای فارکس دخالت می کند تا نرخ مبادله پایدار را حفظ کند و به تسهیل تجارت کمک کند. علاوه بر این، RBI تلاش می کند تا نرخ تورم را با ۴ درصد هدف خود با تنظیم نرخ بهره حفظ کند. نرخ بهره بالاتر معمولا روپیه را تقویت می کند. این به دلیل نقش "تجارت مسکن" است که در آن سرمایه گذاران در کشورهایی با نرخ بهره پایین تر قرض می گیرند تا پول خود را در کشورها قرار دهند و نرخ بهره نسبتا بالاتر و سود را از تفاوت ارائه دهند.
عوامل اقتصاد کلان که بر ارزش روپیه تأثیر می گذارند عبارتند از تورم، نرخ بهره، نرخ رشد اقتصادی (GDP)، تعادل تجارت و جریان از سرمایه گذاری خارجی. نرخ رشد بالاتر می تواند منجر به سرمایه گذاری بیشتر در خارج از کشور شود و تقاضا برای روپیه را افزایش دهد. تعادل کمتر منفی تجارت در نهایت منجر به یک روپیه قوی تر خواهد شد. نرخ بهره بالاتر، به ویژه نرخ بهره واقعی (میزان بهره کمتر تورم) نیز برای روپیه مثبت است. یک محیط در معرض خطر می تواند منجر به جریان های بیشتر سرمایه گذاری مستقیم و مستقیم خارجی (FDI و FII) شود که همچنین از روپیه سود می برد.
تورم بالاتر، به ویژه، اگر نسبتاً بالاتر از همتایان هند باشد، به طور کلی برای ارز منفی است زیرا نشان دهنده کاهش ارزش از طریق عرضه بیش از حد است. تورم همچنین هزینه صادرات را افزایش می دهد که منجر به فروش روپیه های بیشتر برای خرید واردات خارجی می شود که روپیه منفی است. در عین حال، تورم بالاتر معمولا به بانک مرکزی هند (RBI) منجر می شود که نرخ بهره را افزایش می دهد و این می تواند برای روپیه مثبت باشد، به دلیل افزایش تقاضا از سرمایه گذاران بین المللی. اثر مخالف در مورد تورم پایین تر صادق است.
Sagar Dua با بازارهای مالی از روزهای کالج خود ارتباط دارد. همراه با پیگیری پس از فارغ التحصیلی در تجارت در سال 2014، او آموزش بازار خود را با تجزیه و تحلیل نمودار آغاز کرد.