طلا (XAU / USD) در روز جمعه بالاتر است، زیرا دلار آمریکا (USD) و درآمد خزانه داری پس از تجمع قوی خود در این هفته نفس می کشد. در زمان نوشتن، معاملات XAU / USD حدود 4،310 دلار پس از لغزش به یک هفته کم 4،244 دلار در روز پنجشنبه است. با این حال، پس زمینه های اساسی و فنی گسترده تر باقی می ماند و فلز گرانبها را برای از دست دادن هفتگی ترک می کند.
انتظارات در حال رشد که فدرال رزرو (Fed) ممکن است نرخ بهره را دوباره افزایش دهد، یک کلید برای طلا باقی می ماند. بانک مرکزی هفته گذشته 25-basis-point (bps) را تحویل داد و نرخ وجوه فدرال را به 3.7-4.0٪ رساند، در حالی که پیش بینی های به روز شده آن نشان داد که 16 نفر از 18 سیاست گذار انتظار حداقل یک افزایش بیشتر در سال جاری را دارند.
شرط های افزایش نرخی دیگر در اوایل ماه آینده در طول هفته پس از شاخص مدیران خرید قوی ایالات متحده (PMI) داده ها و نظرات راوکینگ از مقام های رسمی به دست آورد. جان ویلیامز، رئیس جمهوری فدرال نیویورک گفت: «ما باید تورم را به موقع به هدف بازگردانیم» و افزود: «منطقی است که تا پایان سال شاهد افزایش نرخ دیگری باشیم.» تام بارکین، رئیس جمهور فدرال ریچموند گفت که فشارهای تورم فراتر از شوک های مربوط به انرژی و تعرفه است.
ابزار CME FedWatch در حال حاضر حدود 71 درصد احتمال پیاده روی در جلسه اکتبر را نشان می دهد. این بازسازی باعث افزایش شدید دلار آمریکا و سود خزانه داری در سراسر منحنی شده است. یک دلار قوی تر برای خریداران خارجی گران تر می کند، در حالی که بازده بالاتر باعث افزایش هزینه فرصت برای نگه داشتن فلز غیر برقی می شود.
از زمان نوشتن، شاخص دلار آمریکا (DXY)، که ارزش Greenback را در برابر یک سبد از شش ارز عمده، تجارت حدود 101 پس از رسیدن به 101.40 در روز پنجشنبه، بالاترین سطح آن در نزدیک به دو ماه. در همین حال، میزان درآمد 10 ساله خزانه داری ایالات متحده نزدیک به 5.17٪، زیر اوج پنجشنبه 5.2٪، بالاترین سطح آن از سال 2007 است.
در همین حال، قیمت های بالاتر نفت ناشی از جنگ در خاورمیانه به فشارهای تورم اضافه می شود و تلاش های فدرال را برای پایین آوردن تورم به هدف ۲ درصد کاهش می دهد. ایران پیشنهاد کرده است تنگه هرمز را ظرف هفت روز بازگشایی کند، اگر واشنگتن فشار نظامی را کاهش دهد و محاصره خود را افزایش دهد. مقام های آمریکایی و ایرانی نیز در مورد یک توافق فاز بحث می کنند، اما دو طرف از هم جدا هستند و به پیشرفت نرسیده اند.
در جبهه داده ها، معامله گران انتظار دارند که دانشگاه نهایی شاخص Sentiment مصرف کننده میشیگان برای ماه سپتامبر بعد از ظهر جمعه باشد. اقتصاد آمریکا در هفته آینده بسیار سنگین تر است. داده های تورم مصرف شخصی (PCE) در روز چهارشنبه صادر می شود و پس از آن ISM Manufacturing PMI در روز پنجشنبه و گزارش غیرفارم Payrolls (NFP) در روز جمعه منتشر شد. این نسخه ها می توانند نقش مهمی در شکل دادن انتظارات برای نشست اکتبر فدرال ایفا کنند.
در نمودار ۴ ساعته، XAU / USD یک تن سازنده نزدیک مدت را حفظ می کند، زیرا بالاتر از میانگین متحرک ساده ۲۰پریود (SMA) با ۴،۲۹۹ دلار از باند بولینگر و پشتیبانی باند پایین نزدیک به ۴،۲۳۷ دلار است. این جفت به نیمه بالایی از پوشش نوسانات اخیر فشار می دهد، در حالی که شاخص قدرت نسبی (RSI) در حدود 51 اشاره در حرکت خنثی به جلو و میانگین متحرک Convergence Divergence (MACD) کمی مثبت است تقویت یک تعصب خفیف.
در سمت بالا، مقاومت فوری در سد افقی در حدود 4،330 دلار مشاهده می شود و پس از آن گروه بولینگر نزدیک به 4،362 دلار است. یک شکست پایدار در بالای این منطقه می تواند منطقه مقاومت بعدی بین 4،450 دلار و 4500 دلار را افشا کند. در نقطه ضعف، پشتیبانی اولیه توسط گروه متوسط بولینگر در 4،299 دلار، و پس از آن گروه پایین نزدیک به 4،237 دلار ارائه شده است. یک عقب نشینی عمیق تر می تواند 4،150-$4،200 دلار را به تمرکز برساند.
( تجزیه و تحلیل فنی این داستان با کمک یک ابزار AI نوشته شده است. بیشتر بدانید.)
طلا نقش کلیدی در تاریخ بشر ایفا کرده است، زیرا به طور گسترده ای به عنوان یک فروشگاه ارزش و واسطه مبادله مورد استفاده قرار گرفته است. در حال حاضر، به غیر از درخشش و استفاده از آن برای جواهرات، فلز گرانبها به طور گسترده ای به عنوان یک دارایی امن دیده می شود، به این معنی که آن را یک سرمایه گذاری خوب در زمان های آشفته در نظر گرفته شده است. طلا نیز به طور گسترده ای به عنوان یک پوشش در برابر تورم و در برابر از بین بردن ارزها دیده می شود، زیرا به هیچ موضوع یا دولت خاصی متکی نیست.
بانک های مرکزی بزرگترین دارندگان طلا هستند. در هدف خود برای حمایت از ارزهای خود در زمان های آشفته، بانک های مرکزی تمایل به تنوع ذخایر خود و خرید طلا برای بهبود قدرت درک شده اقتصاد و ارز دارند. ذخایر طلای بالا می تواند منبع اعتماد برای حل یک کشور باشد. بانک های مرکزی 1،136 تن طلا به ارزش حدود 70 میلیارد دلار به ذخایر خود در سال 2022 اضافه کردند، با توجه به داده های شورای جهانی طلا. این بالاترین خرید سالانه از زمان شروع پرونده است. بانک های مرکزی از اقتصادهای نوظهور مانند چین، هند و ترکیه به سرعت ذخایر طلای خود را افزایش می دهند.
طلا ارتباط معکوسی با دلار آمریکا و خزانه داری ایالات متحده دارد که هر دو ذخایر اصلی و دارایی های امن هستند. هنگامی که دلار برآورد می کند، طلا تمایل به افزایش دارد، سرمایه گذاران و بانک های مرکزی را قادر می سازد تا دارایی های خود را در زمان های آشفته متنوع کنند. طلا نیز به طور معکوس با دارایی های خطر مرتبط است. تجمع در بازار سهام تمایل به تضعیف قیمت طلا دارد، در حالی که فروش در بازارهای خطرناک تمایل به نفع فلز گرانبها است.
قیمت می تواند به دلیل طیف گسترده ای از عوامل حرکت کند. بی ثباتی جغرافیایی یا ترس از رکود عمیق می تواند به سرعت قیمت طلا را به دلیل وضعیت امن آن افزایش دهد. به عنوان یک دارایی بدون بازده، طلا تمایل به افزایش با نرخ بهره پایین تر، در حالی که هزینه بالاتر از پول معمولا در فلز زرد وزن. با این حال، اکثر حرکت ها به این بستگی دارد که دلار آمریکا (USD) چگونه رفتار می کند، زیرا این دارایی به دلار (XAU / USD) قیمت دارد. یک دلار قوی تمایل دارد قیمت طلا را کنترل کند، در حالی که یک دلار ضعیف تر احتمالا قیمت طلا را بالا می برد.
من یک تحلیلگر تحقیقات مبتنی بر ماکرو با بیش از چهار سال تجربه پوشش بازار فارکس و کالاها هستم. من از شکستن روند پیچیده اقتصادی لذت می برم و آنها را به بینش های واضح و عملی تبدیل می کنم که به معامله گران کمک می کند تا جلوتر از منحنی بمانند.