شاخص دلار آمریکا (DXY)، که گرینبک را در برابر یک سبد ارز ردیابی می کند، اندکی پس از ضربه زدن به ارتفاعی تازه از اواخر ژوئیه گذشته، عقب نشینی می کند. با این حال، این شاخص بیش از 100.00 علامت روانشناختی را در جلسه اروپایی قرار می دهد. علاوه بر این، ترکیبی از عوامل حمایت کننده، پرونده را برای ظهور خریداران پایین در سطوح پایین تر باز می گرداند.
USFederal Reserve (Fed) رئیس جمهور کوین وارش تمرکز بر تورم، فروش اخیر در بازار درآمد ثابت را آرام می کند، که باعث کاهش خفیف در بازده اوراق قرضه ایالات متحده می شود و باعث می شود دلار آمریکا (USD) برخی از سودها را از جدول بردارد. با این حال، چشم انداز مرکزی بانک مرکزی آمریکا، همراه با افزایش تنش در خاورمیانه، باید به عنوان یک دم برای گرین بک عمل کند و به کاهش تلفات برای DXY کمک کند.
فدرال رزرو به طور قاطع به افزایش سود برای اولین بار از سال 20263 در پایان جلسه سیاست سپتامبر در چهارشنبه رای داد. علاوه بر این، طرح به اصطلاح dot نشان داد که مقامات فدرال انتظار دارند یک نرخ بهره بیشتر در سال جاری افزایش یابد. این در میان ترس های تورم مبتنی بر نفت و چشم انداز برای سفت شدن بیشتر فدرال رزرو می آید که باید به حمایت از DXY ادامه دهد.
تحلیلگران در بانک دانساک می گویند که در ایالات متحده، "برج با حمایت از اجماع 25bp را تحویل داد، در حالی که نقاط به روز شده به طور متوسط نسبت به انتظارات است." آنها تاکید می کنند که رئیس فدرال "هنوز سیاست پولی را به عنوان رشد یکپارچه می بیند"، با توجه به دیدگاه بانک مرکزی که سیاست همچنان حمایت می کند، حتی به عنوان نرخ حرکت بالاتر است.
در همین حال، شورشیان حوثی تحت حمایت ایران گفتند که هواپیماهای سعودی در هفته گذشته بیش از ۴۵۰ حمله هوایی در سراسر یمن انجام داده اند. در همین حال، دونالد ترامپ، رئیس جمهور آمریکا ادعا کرد که ایران می خواهد به توافقی دست یابد و ممکن است جنگ به پایان برسد. با این وجود، تشدید مبارزه بین گروه حوثی ها و عربستان سعودی حق بیمه خطر ژئوپولیتیک را در بازی حفظ می کند که به نفع گاوها DXY است.
معامله گران در حال حاضر به دنبال اسکله اقتصادی ایالات متحده هستند - با انتشار شاخص تولید Philly Fed، گزارش های اولیه WeeklyJobless و داده های بازار مسکن بعدا در طول جلسه آمریکای شمالی. علاوه بر این، تحولات تازه پیرامون بحران خاورمیانه بر پویایی قیمت دلار تاثیر خواهد گذاشت و فرصت های کوتاه مدت را در میان یک پس زمینه بنیادی حمایتی ایجاد خواهد کرد.
DXY یک تن قلدری سازنده را پس از شکست اخیر بالاتر از میانگین متحرک نمایی 100 روزه (EMA) در 99.67 نگه می دارد. قیمت 50.50٪ تخفیف در 100.18 را فشار می دهد، که در زیر آن کاهش اصلاحی می تواند به سطح 38.2% در 99.79 گسترش یابد. این به دنبال منطقه تقاضای خوشه ای است که توسط EMA 100-period در 99.67 و 23.6% ردیابی در 99.32، پیش از کف ساختاری در 98.55 تشکیل شده است.
در سمت بالا، تنظیمات فنی صعودی به پرونده برای حرکت به سمت عقب نشینی 61.8% در 100.56، با مقاومت بیشتر در 101.11 و سپس نوسان بالا در 101.80 بازگشت.
( تجزیه و تحلیل فنی این داستان با کمک یک ابزار AI نوشته شده است. بیشتر بدانید.)
سیاست پولی در ایالات متحده توسط فدرال رزرو (Fed) شکل گرفته است. فدرال رزرو دارای دو وظیفه است: برای دستیابی به ثبات قیمت و پرورش اشتغال کامل. ابزار اصلی آن برای دستیابی به این اهداف با تنظیم نرخ بهره است.
هنگامی که قیمت ها به سرعت در حال افزایش هستند و تورم بالاتر از هدف 2٪ فدرال رزرو است، نرخ بهره را افزایش می دهد و هزینه های قرض گرفتن را در سراسر اقتصاد افزایش می دهد. این امر منجر به دلار قوی تر آمریکا (USD) می شود زیرا آمریکا را به مکانی جذاب تر برای سرمایه گذاران بین المللی تبدیل می کند تا پول خود را پارک کنند.
هنگامی که تورم کمتر از 2٪ سقوط می کند یا نرخ بیکاری بسیار بالا است، فدرال رزرو ممکن است نرخ بهره را برای تشویق قرض گرفتن کاهش دهد، که در گرین بک وزن دارد.
فدرال رزرو (Fed) دارای هشت جلسه سیاست در سال است که کمیته بازار باز فدرال (FOMC) شرایط اقتصادی را ارزیابی می کند و تصمیمات سیاست پولی را می گیرد.
FOMC توسط دوازده مقام فدرال رزرو حضور دارد - هفت عضو هیئت مدیره، رئیس بانک فدرال رزرو نیویورک، و چهار نفر از یازده رئیس بانک مرکزی باقی مانده، که به صورت یک ساله به صورت چرخشی خدمت می کنند.
در شرایط شدید، فدرال رزرو ممکن است به سیاستی به نام Quantitative Easing (QE) مراجعه کند. QE فرایندی است که توسط آن فدرال رزرو به طور قابل ملاحظه ای جریان اعتبار را در یک سیستم مالی گیر افتاده افزایش می دهد.
این یک معیار سیاست غیر استاندارد است که در طول بحران ها یا زمانی که تورم بسیار پایین است، مورد استفاده قرار می گیرد. این سلاح انتخاب فدرال در طول بحران مالی بزرگ در سال 2008 بود. این شامل چاپ دلار بیشتر و استفاده از آنها برای خرید اوراق قرضه با درجه بالا از موسسات مالی است. QE معمولا دلار آمریکا را ضعیف می کند.
سفت کردن کمی (QT) روند معکوس QE است، که در آن فدرال رزرو خرید اوراق قرضه از موسسات مالی را متوقف می کند و مدیر را از اوراق قرضه ای که نگهداری می کند، برای خرید اوراق قرضه جدید دوباره سرمایه گذاری نمی کند. معمولا برای ارزش دلار آمریکا مثبت است.
Haresh Menhai یک حرفه ای با جزئیات با 10 + سال تجربه گسترده در تجزیه و تحلیل بازارهای مالی جهانی است.