شاخص دلار آمریکا (DXY)، که گرینبک را در برابر یک سبد ارز ردیابی می کند، اندکی پس از ضربه زدن به ارتفاع تازه از 30 جولای در جلسه اولیه اروپا در سه شنبه عقب نشینی می کند. با این حال، این شاخص فاقد پیگیری و در حال حاضر معاملات فقط در زیر اواسط-100.00، بدون تغییر برای روز است.
فدرال رزرو ایالات متحده (Fed) هفته گذشته برای اولین بار در بیش از سه سال گذشته افزایش نرخ بهره را افزایش داد و این طرح نشان داد که مقامات انتظار دارند یک پیاده روی بیشتر در سال جاری داشته باشند. علاوه بر این، رئیس جمهور فدرال بوستون، سوزان کالینز و رئیس جمهور لوییز، آلبرتو موسم، به صراحت از این پرونده برای تشدید سیاست بیشتر به عنوان ریسک تورم همچنان به دلیل شوک قیمت کالا افزایش می یابد. به غیر از این، عدم قطعیت های ژئوپولیتیک نشان می دهد که مسیر حداقل مقاومت برای دلار امن آمریکا (USD) به سمت زیر است.
در آخرین تحولات، سپاه پاسداران انقلاب اسلامی ایران (IRGC) روز دوشنبه هشدار داد که اگر آمریکا این درگیری را تشدید کند، جغرافیای جنگ را تغییر خواهد داد. در همین حال، ایالات متحده فشار اقتصادی بر ایران را افزایش می دهد و هشدار می دهد که خطوط هوایی ایران می توانند از 23 سپتامبر به طور موثر از هوانوردی بین المللی خارج شوند. این امر در صدر تشدید مبارزه بین گروه حوثی های تحت حمایت ایران در یمن و عربستان سعودی قرار دارد که به نوبه خود، به نظر مثبت نزدیک مدت را برای DXY تأیید می کند.
در همین حال، ایران پیشنهاد کرد تا تنگه هرمز را ظرف هفت روز بازگشایی کند، در صورتی که ایالات متحده محاصره بنادر ایران را بالا ببرد و عملیات نظامی را متوقف کند. خوش بینی قیمت نفت خام را به دو هفته کاهش می دهد که به نگرانی های تورم فوری کمک می کند و بازده اوراق قرضه ایالات متحده را زیر چند سال کاهش می دهد. این، به نوبه خود، ممکن است گاوها را از قرار دادن شرط های تازه بر روی DXY نگه دارید، اگرچه پس زمینه بنیادی حمایتی آن را عاقلانه می کند تا قبل از تأیید اینکه این شاخص باید از بین برود، منتظر فروش قوی باشد.
DXU دارای یک سوگیری نزدیک به بلند مدت بالاتر از میانگین متحرک ساده 100 روزه (SMA) در 99.90 است و پشتیبانی کلیدی در حدود 100.18 و 99.80 را بازسازی کرده است. علاوه بر این، مقاومت فوری در محدوده 61.8% Fibo رخ می دهد.در 100.56، پیش از یک مانع بالاتر در سطح 78.6% در 101.10، با نوسان اخیر بالا در 101.78 تعریف یک کلاه قوی تر.
در نقطه ضعف، حمایت اولیه در 50٪ تخفیف در 100.18 دیده می شود، پس از آن SMA 100 روزه در 99.90 و 38.2% تخفیف در 99.80، در حالی که تقاضای ساختاری عمیق تر در سطح 23.6% در 99.33 و لنگر پایین نزدیک 98.58 واقع شده است.
( تجزیه و تحلیل فنی این داستان با کمک یک ابزار AI نوشته شده است. بیشتر بدانید.)
سیاست پولی در ایالات متحده توسط فدرال رزرو (Fed) شکل گرفته است. فدرال رزرو دارای دو وظیفه است: برای دستیابی به ثبات قیمت و پرورش اشتغال کامل. ابزار اصلی آن برای دستیابی به این اهداف با تنظیم نرخ بهره است.
هنگامی که قیمت ها به سرعت در حال افزایش هستند و تورم بالاتر از هدف 2٪ فدرال رزرو است، نرخ بهره را افزایش می دهد و هزینه های قرض گرفتن را در سراسر اقتصاد افزایش می دهد. این امر منجر به دلار قوی تر آمریکا (USD) می شود زیرا آمریکا را به مکانی جذاب تر برای سرمایه گذاران بین المللی تبدیل می کند تا پول خود را پارک کنند.
هنگامی که تورم کمتر از 2٪ سقوط می کند یا نرخ بیکاری بسیار بالا است، فدرال رزرو ممکن است نرخ بهره را برای تشویق قرض گرفتن کاهش دهد، که در گرین بک وزن دارد.
فدرال رزرو (Fed) دارای هشت جلسه سیاست در سال است که کمیته بازار باز فدرال (FOMC) شرایط اقتصادی را ارزیابی می کند و تصمیمات سیاست پولی را می گیرد.
FOMC توسط دوازده مقام فدرال رزرو حضور دارد - هفت عضو هیئت مدیره، رئیس بانک فدرال رزرو نیویورک، و چهار نفر از یازده رئیس بانک مرکزی باقی مانده، که به صورت یک ساله به صورت چرخشی خدمت می کنند.
در شرایط شدید، فدرال رزرو ممکن است به سیاستی به نام Quantitative Easing (QE) مراجعه کند. QE فرایندی است که توسط آن فدرال رزرو به طور قابل ملاحظه ای جریان اعتبار را در یک سیستم مالی گیر افتاده افزایش می دهد.
این یک معیار سیاست غیر استاندارد است که در طول بحران ها یا زمانی که تورم بسیار پایین است، مورد استفاده قرار می گیرد. این سلاح انتخاب فدرال در طول بحران مالی بزرگ در سال 2008 بود. این شامل چاپ دلار بیشتر و استفاده از آنها برای خرید اوراق قرضه با درجه بالا از موسسات مالی است. QE معمولا دلار آمریکا را ضعیف می کند.
سفت کردن کمی (QT) روند معکوس QE است، که در آن فدرال رزرو خرید اوراق قرضه از موسسات مالی را متوقف می کند و مدیر را از اوراق قرضه ای که نگهداری می کند، برای خرید اوراق قرضه جدید دوباره سرمایه گذاری نمی کند. معمولا برای ارزش دلار آمریکا مثبت است.
Haresh Menhai یک حرفه ای با جزئیات با 10 + سال تجربه گسترده در تجزیه و تحلیل بازارهای مالی جهانی است.