قیمت طلا (XAU / USD) در طول جلسه اولیه آسیایی در روز دوشنبه به نزدیک به 4،215 دلار رسید. فلز گرانبها این تجمع را در میان افزایش تقاضا برای صندوق های مبادله ای تحت حمایت قلدر و دلار ضعیف تر آمریکا (USD) گسترش می دهد.
فلز زرد برخی از حمایت از افزایش تقاضای سرمایه گذاری را دریافت می کند، با جریان به صندوق های مبادله ای با پشتوانه طلا که به چهار سال رسیده اند، با توجه به داده های بلومبرگ. علاوه بر این، بانک خلق چین (PBoC) در ماه سپتامبر 70000 اونس به ذخایر خود اضافه کرد و خط خرید خود را به 23 ماه متوالی گسترش داد.
تنش های تازه در خاورمیانه به دقت دیده خواهد شد. ائتلاف تحت رهبری عربستان روز یکشنبه اعلام کرد که یک موشک ناشناس به ترمینال مسافربری در فرودگاه بین المللی کینگ خالد در ریاض ضربه زده است. حوثی ها به سرعت این حملات را اعلام کردند و گفتند که به «جنبش سعودی» پاسخ داده اند.
معامله گران انتظار انتشار اطلاعات کلیدی تورم آمریکا در این هفته را دارند که می تواند سرنخ های تازه ای در مورد نرخ بهره بعدی فدرال رزرو (Fed) ارائه دهد. گزارش شاخص قیمت مصرف کننده ایالات متحده (CPI) روز چهارشنبه منتشر خواهد شد و پس از آن تولید کننده قیمت Index (PPI) و داده های فروش خرده فروشی در روز پنجشنبه منتشر خواهد شد.
هر نشانه ای از تورم گرم در ایالات متحده می تواند فدرال رزرو را تقویت کند تا نرخ بهره را افزایش دهد. این به نوبه خود می تواند گرینبک را افزایش دهد و بر قیمت کالاهای آلوده به دلار آمریکا وزن کند. طلا اغلب به عنوان یک پوشش در برابر تورم استفاده می شود، اما علاقه ای به آن ندارد، و آن را کمتر جذاب زمانی که نرخ بهره بالا است.
با توجه به ابزار CME FedWatch، معامله گران احتمال ۱۷٫۷ درصد افزایش نرخ ماه اکتبر را می بینند، اما قیمت گذاری در ۸۴.۱ درصد احتمال افزایش در ماه دسامبر است.
به گفته استراتژیست ها در اوراق بهادار TD، صندوق های پیگیری روند در حال تغییر موضع در سراسر مجتمع فلزات گرانبها، با "CTAs ... پوشش کوتاه در سراسر طلا و پلاتین به عنوان پس زمینه قوی برای فلزات گرانبها بازار است." آنها خاطرنشان می کنند که " فلز زرد در روز با CTA در پیشنهاد به دست می آید، پوشش های کوتاه توسط برخی از 7٪ از اندازه موقعیت تاریخی max"، با توجه به اینکه چگونه موقعیت مکانی بیشتر حمایت می شود. به نظر آنها، "خطر سیاسی، نگرانی مالی، تضعیف دلار، دلار و نگرانی های رکود، همه عوامل حمایت کننده اصلی برای این جریانها در طلا باقی مانده است"، کمک به کاهش تقاضا حتی به عنوان رانندگان سنتی ماکرو نوسان می کند. در مقابل این پس زمینه، TD Securities استدلال می کند که "ما همچنان می بینیم که مرحله برای فلز زرد تنظیم شده است تا از Realratesfur جدا شود و یک گاو جدید را به 2027 برساند."
موسم فدرال یک پیام کاملاً مسلح به همراه 7.3/10 FXS ارائه داد. نمره پیگیری گفتار اساسا بدون تغییر نسبت به میانگین تاریخی 7.2/10، اما به طور جدی تقویت پرونده برای مشارکت بیشتر سیاست. تاکید بر اینکه "شرکت های سیاست پولی بیشتری لازم است" برای بازگشت تورم به 2٪ به موقع، در کنار نظرات که اقتصاد "پیش بینی قوی" و بازار کار "متعادل و پایدار" است، تاکید می کند تعصب به سمت افزایش نرخ بیشتر حتی به عنوان موسم ادعا می کند که وارد هر جلسه با ذهن باز. تمرکز موسم بر فشارهای تقاضای مداوم، انتظارات تورم بازار را تثبیت کرد و به طور ساختاری بازده واقعی بالاتر را که توسط تقاضای سرمایه قوی و نگرانی های مالی به یک محیط با نرخ بالاتر برای مدت طولانی تر اشاره می کند که باید از دلار در تعادل حمایت کند.
شاخص وضعیت فدرال رزرو FXS توسط 0.25 امتیاز به 138.33 کاهش یافته است، نشان دهنده یک عقب نشینی کوچک در hawkishness درک شده علی رغم شعارهای سخت کننده هنوز قوی که توسط ردیاب گفتار FXS ضبط شده است. با توجه به شاخص به طور محکم بالای خط 100 خنثی، ذخایر در قلمرو به وضوح hawkish، و کاهش جزئی نشان می دهد که بازارها به جای معکوس کردن انتظارات برای افزایش نرخ بیشتر، به خوبی هماهنگ هستند.
در نمودار روزانه، XAU / USD دارای یک سوگیری خفیف نزدیک به مدت زمانی است که در زیر گروه متوسط بولینگر 20 روزه و زیر یک منطقه مقاومت نرم تعریف شده توسط گروه بالا قرار دارد. آخرین شاخص قدرت نسبی 14 روزه در 47.08 فقط تحت 50 علامت خنثی قرار دارد، اشاره به حرکت رو به وخامت به جای شرایط کاملا روشن بیش از حد قدیمی در حالی که قیمت تثبیت پس از رکود اخیر.
در زیر و رو، مقاومت اولیه با گروه متوسط بولینگر 20 روزه در حدود 4،225، و پس از آن گروه بالا نزدیک به 4400 دلار است اگر خریداران تلاش برای بهبود قوی تر. در نقطه ضعف، روند گسترده تر هنوز هم از میانگین متحرک ساده 100 روزه در حدود 4، 255 دلار پشتیبانی می کند و یک اسلاید عمیق تر پشتیبانی باند بولینگر پایین تر را نزدیک به 4،055 دلار نشان می دهد، جایی که علاقه به خرید معکوس می تواند دوباره ظهور کند.
( تجزیه و تحلیل فنی این داستان با کمک یک ابزار AI نوشته شده است. بیشتر بدانید.)
طلا نقش کلیدی در تاریخ بشر ایفا کرده است، زیرا به طور گسترده ای به عنوان یک فروشگاه ارزش و واسطه مبادله مورد استفاده قرار گرفته است. در حال حاضر، به غیر از درخشش و استفاده از آن برای جواهرات، فلز گرانبها به طور گسترده ای به عنوان یک دارایی امن دیده می شود، به این معنی که آن را یک سرمایه گذاری خوب در زمان های آشفته در نظر گرفته شده است. طلا نیز به طور گسترده ای به عنوان یک پوشش در برابر تورم و در برابر از بین بردن ارزها دیده می شود، زیرا به هیچ موضوع یا دولت خاصی متکی نیست.
بانک های مرکزی بزرگترین دارندگان طلا هستند. در هدف خود برای حمایت از ارزهای خود در زمان های آشفته، بانک های مرکزی تمایل به تنوع ذخایر خود و خرید طلا برای بهبود قدرت درک شده اقتصاد و ارز دارند. ذخایر طلای بالا می تواند منبع اعتماد برای حل یک کشور باشد. بانک های مرکزی 1،136 تن طلا به ارزش حدود 70 میلیارد دلار به ذخایر خود در سال 2022 اضافه کردند، با توجه به داده های شورای جهانی طلا. این بالاترین خرید سالانه از زمان شروع پرونده است. بانک های مرکزی از اقتصادهای نوظهور مانند چین، هند و ترکیه به سرعت ذخایر طلای خود را افزایش می دهند.
طلا ارتباط معکوسی با دلار آمریکا و خزانه داری ایالات متحده دارد که هر دو ذخایر اصلی و دارایی های امن هستند. هنگامی که دلار برآورد می کند، طلا تمایل به افزایش دارد، سرمایه گذاران و بانک های مرکزی را قادر می سازد تا دارایی های خود را در زمان های آشفته متنوع کنند. طلا نیز به طور معکوس با دارایی های خطر مرتبط است. تجمع در بازار سهام تمایل به تضعیف قیمت طلا دارد، در حالی که فروش در بازارهای خطرناک تمایل به نفع فلز گرانبها است.
قیمت می تواند به دلیل طیف گسترده ای از عوامل حرکت کند. بی ثباتی جغرافیایی یا ترس از رکود عمیق می تواند به سرعت قیمت طلا را به دلیل وضعیت امن آن افزایش دهد. به عنوان یک دارایی بدون بازده، طلا تمایل به افزایش با نرخ بهره پایین تر، در حالی که هزینه بالاتر از پول معمولا در فلز زرد وزن. با این حال، اکثر حرکت ها به این بستگی دارد که دلار آمریکا (USD) چگونه رفتار می کند، زیرا این دارایی به دلار (XAU / USD) قیمت دارد. یک دلار قوی تمایل دارد قیمت طلا را کنترل کند، در حالی که یک دلار ضعیف تر احتمالا قیمت طلا را بالا می برد.
Lallalit Srijandorn یک پاریس در قلب است. او از سال 2019 در فرانسه زندگی کرده و اکنون تبدیل به یک کارآفرین دیجیتال در پاریس و بانکوک شده است.