طلا (XAU / USD) برخی از فروشندگان را پس از لمس یک هفته بالا در اوایل این دوشنبه جذب می کند، به زیر 4،200 دلار در طول جلسه اروپایی و یک خط برنده دو روزه. فدرال رزرو ایالات متحده (Fed) hawkishoutlookhelps، ضعف دلار آمریکا (USD) را محدود می کند و گاوها را از بین می برد. در همین حال، قیمت نفت خام در میان امیدها سقوط کرد که توافق آتش بس انرژی روسیه و اوکراین موجب کاهش کمبود سوخت جهانی و کاهش خطرات تورمی خواهد شد. علاوه بر این، عقب نشینی اخیر در اوراق قرضه ایالات متحده از وزن چند ساله بر USD در ابتدای هفته، حمایت از فلز گرانبها است.
برادران براون، هاریمن، هادداد، مشاهده می کند که «بازگشت در قیمت های انرژی، پیوند جهانی را به فروش رساند و مقداری بخار را از تجمع دلار برداشت.» با این حال، او هشدار می دهد که "عملکرد رشد و اشتهای قوی خارجی برای اوراق بهادار ایالات متحده خطرات دلار را به سمت بالا نگه می دارد" و نشان می دهد که هر گونه توقف در قدرت دلار ممکن است موقت باشد.
شرکت کنندگان بازار در حال قیمت گذاری احتمال افزایش نرخ در نشست اواخر اکتبر فدرال رزرو بوده اند، اگرچه انتظارات افزایش 25 نقطه ای در ماه دسامبر به طور جدی روی میز باقی مانده است. با توجه به ابزار CME Group’s FedWatch، معامله گران در حال حاضر حدود 85 درصد احتمال را اختصاص می دهند که بانک مرکزی آمریکا هزینه های قرض گرفتن را تا پایان سال افزایش خواهد داد. این شرط ها توسط جلسه چهارMC در ماه سپتامبر، که چهارشنبه گذشته منتشر شد، لغو شد، که سیاست گذاران هنوز هم تورم را به عنوان تهدید غالب برای ثبات اقتصاد کلان و بازگشت به مورد تشدید سیاست بیشتر می دانند.
در خاورمیانه، گروه حوثی تحت حمایت ایران در یمن کمپین خود را علیه عربستان سعودی تشدید کرد و فرودگاه بین المللی شاه خالد ریاض را با ترکیبی از موشک های بالستیک و کروز و همچنین هواپیماهای بدون سرنشین در آخر هفته هدف قرار داد. حملات مرگبار یک وعده تلافی جویانه سعودی را به خود جلب کرد و دونالد ترامپ، رئیس جمهور آمریکا احتمال پیوستن به حملات به گروه و حملات دوباره به ایران را افزایش داد. علاوه بر این، مقام ارشد امنیتی ایران پاسخ واشنگتن را به پیشنهاد خود برای باز کردن تنگه استراتژیک هرمز اعلام کرد. این باعث می شود تا حق بیمه ریسک ژئوپولیتیک به طور جدی در بازی باشد.
پس زمینه اساسی ممکن است خرس های USD را از قرار دادن شرط های تهاجمی نگه دارد. معامله گران همچنین ممکن است تصمیم به صبر در حاشیه قبل از انتشار ارقام تورم ایالات متحده - شاخص قیمت مصرف کننده (PPI) و تولید کننده شاخص قیمت (CPI) در چهارشنبه و پنجشنبه، به ترتیب. به غیر از این، سخنرانی کوین وارش مو در نشست های سالانه صندوق بین المللی پول و بانک جهانی در بانکوک در روز جمعه منجر به دلار آمریکا و غیر طلا خواهد شد. با این وجود، عوامل ذکر شده آن را محتاط می کند تا قبل از تأیید اینکه XAU / USD یک پایین نزدیک مدت تشکیل شده است، صبر کند.
فلز گرانبها که در حال حاضر نزدیک به یک مانع متقابل است - شامل 23.6%Fibonacciretracretracement و میانگین متحرک ساده 100-period (SMA) در نمودار 4 ساعته است. با وجود این منبع سربار، حرکت سازنده است، با شاخص قدرت نسبی (RSI) در 63.9 جهت رسیدن به قلمرو بیش از حد و میانگین متحرک تنوع اطلاعاتی (MACD) مثبت و بالا باقی مانده است. به نوبه خود، این نشان می دهد که گاوها تلاش می کنند تا بازگشت را افزایش دهند، اما هنوز نیاز به یک استراحت تمیز بالاتر از سقف فوری برای به دست آوردن کنترل محکم دارند.
از این رو، یک حرکت پایدار فراتر از 4،215-$4،220fluence راه را به سمت خوشه مقاومت بعدی Fiacbonci در 4،303 و سپس 4،378 دلار، پیش از موانع ردیابی بالاتر در 4،452، 44،558 دلار و منطقه بالا نزدیک به 4،693 دلار باز می کند. در نقطه ضعف، حمایت ساختاری اولیه تنها در قیمت 4،100 دلار قبل از لنگر فیبوناچی در حدود 4،063 دلار پایین تر می شود. شکست در دفاع از این طبقه نشان می دهد که شیب وسیع تر دوباره جمع شده و مرحله را برای یک اسلاید بیشتر در زیر 14000 علامت روانی تنظیم می کند.
( تجزیه و تحلیل فنی این داستان با کمک یک ابزار AI نوشته شده است. بیشتر بدانید.)
سیاست پولی در ایالات متحده توسط فدرال رزرو (Fed) شکل گرفته است. فدرال رزرو دارای دو وظیفه است: برای دستیابی به ثبات قیمت و پرورش اشتغال کامل. ابزار اصلی آن برای دستیابی به این اهداف با تنظیم نرخ بهره است.
هنگامی که قیمت ها به سرعت در حال افزایش هستند و تورم بالاتر از هدف 2٪ فدرال رزرو است، نرخ بهره را افزایش می دهد و هزینه های قرض گرفتن را در سراسر اقتصاد افزایش می دهد. این امر منجر به دلار قوی تر آمریکا (USD) می شود زیرا آمریکا را به مکانی جذاب تر برای سرمایه گذاران بین المللی تبدیل می کند تا پول خود را پارک کنند.
هنگامی که تورم کمتر از 2٪ سقوط می کند یا نرخ بیکاری بسیار بالا است، فدرال رزرو ممکن است نرخ بهره را برای تشویق قرض گرفتن کاهش دهد، که در گرین بک وزن دارد.
فدرال رزرو (Fed) دارای هشت جلسه سیاست در سال است که کمیته بازار باز فدرال (FOMC) شرایط اقتصادی را ارزیابی می کند و تصمیمات سیاست پولی را می گیرد.
FOMC توسط دوازده مقام فدرال رزرو حضور دارد - هفت عضو هیئت مدیره، رئیس بانک فدرال رزرو نیویورک، و چهار نفر از یازده رئیس بانک مرکزی باقی مانده، که به صورت یک ساله به صورت چرخشی خدمت می کنند.
در شرایط شدید، فدرال رزرو ممکن است به سیاستی به نام Quantitative Easing (QE) مراجعه کند. QE فرایندی است که توسط آن فدرال رزرو به طور قابل ملاحظه ای جریان اعتبار را در یک سیستم مالی گیر افتاده افزایش می دهد.
این یک معیار سیاست غیر استاندارد است که در طول بحران ها یا زمانی که تورم بسیار پایین است، مورد استفاده قرار می گیرد. این سلاح انتخاب فدرال در طول بحران مالی بزرگ در سال 2008 بود. این شامل چاپ دلار بیشتر و استفاده از آنها برای خرید اوراق قرضه با درجه بالا از موسسات مالی است. QE معمولا دلار آمریکا را ضعیف می کند.
سفت کردن کمی (QT) روند معکوس QE است، که در آن فدرال رزرو خرید اوراق قرضه از موسسات مالی را متوقف می کند و مدیر را از اوراق قرضه ای که نگهداری می کند، برای خرید اوراق قرضه جدید دوباره سرمایه گذاری نمی کند. معمولا برای ارزش دلار آمریکا مثبت است.
Haresh Menhai یک حرفه ای با جزئیات با 10 + سال تجربه گسترده در تجزیه و تحلیل بازارهای مالی جهانی است.