طلا (XAU / USD) هفته را در یک یادداشت نزولی آغاز می کند، یک خط برنده دو روزه به عنوان انتظارات از فدرال رزرو اضافی (Fed) افزایش نرخ و یک دلار شرکت کننده آمریکایی (USD) باعث محدود شدن زیر است. در زمان نوشتن، معاملات XAU / USD حدود 4،350 دلار، تقریبا 0.6٪ در روز است.
با این حال، این فلز از طریق فروش قیمت های نفت کاهش یافته، بازده خزانه داری آمریکا را زیر چند سال گذشته نگه می دارد. غرب تگزاس متوسط (WTI) تجارت نفت حدود 93.50 دلار، پایین ترین سطح آن در بیش از یک هفته، و در مسیر سقوط برای یک روز مستقیم چهارم است.
قیمت نفت در میان نشانه های تلاش های دیپلماتیک پیرامون جنگ در خاورمیانه و بهبود جریان های انرژی از عربستان تحت فشار است.
دونالد ترامپ، رئیس جمهور آمریکا گفت که "احتمالا" برای دیدار با رئیس جمهور ایران، صدام پسازک در حاشیه مجمع عمومی سازمان ملل در این هفته باز خواهد بود. ترامپ همچنین می تواند با دیگر رهبران خلیج فارس مذاکره کند.
رئیس امنیت ایران، محسن رضائی، گفت تهران شرایط خود را از طریق واسطه های بین المللی به ایالات متحده ارسال کرده است. او همچنین هشدار داد که ایران به شدت پاسخ خواهد داد اگر آمریکا حمله دیگری را آغاز کند. در همین حال، حوثی های تحت حمایت ایران و نیروهای سعودی همچنان درگیر جنگ هستند.
برای طلا، انتظارات نرخ بهره آمریکا، دلار آمریکا، بازده اوراق قرضه، قیمت نفت خام و پیشرفت های ژئوپولیتیک همچنان محرک اصلی اقدامات قیمت هستند. قیمت انرژی هنوز بالاتر از سطح قبل از جنگ است و همچنان به فشار تورمی اضافه می شود.
شوک انرژی بانک های مرکزی عمده را به سمت سیاست پولی تنگ تر سوق داده است، با توجه به 25 امتیاز (bps) در هفته گذشته. هزینه های قرض گرفتن بالاتر معمولاً بر دارایی های غیر قانونی مانند طلا با ایجاد سرمایه گذاری های بهره گیر جذاب تر است.
معامله گران پیش بینی افزایش نرخ فدرال رزرو اضافی و در حال حاضر قیمت گذاری در شانس معنی دار دیگری در ماه اکتبر. طرح به روز شده همچنین به حداقل یک افزایش نرخ بیشتر در سال جاری اشاره می کند. چشم انداز سیاست تنگ تر از دلار آمریکا حمایت می کند و خزانه داری را بالا نگه می دارد و پس زمینه سختی برای طلا ایجاد می کند.
شاخص دلار آمریکا (DXY) که Greenback را در برابر یک سبد شش ارز عمده ردیابی می کند، حدود 10 0.30 معامله می کند، کمتر از 7 هفته ای که 100.56 در روز جمعه با آن مواجه شد.
با نگاهی به آینده، اقتصاد آمریکا در این هفته نسبتا روشن است. نسخه های اصلی شاخص مدیران خرید جهانی S&P (PMI) و دانشگاه میشیگان (UoM) نظرسنجی Sentiment مصرف کننده در ماه سپتامبر هستند. بازارها همچنین یک برنامه شلوغ سخنرانان فدرال را برای سرنخ های تازه در مورد مسیر سیاست گذاری آینده تماشا خواهند کرد.
در نمودار چهار ساعته، XAU / USD فقط بالاتر از 20پریود بولینگر حرکت ساده در حدود 4،347، ترک سوگیری نزدیک به مدت خنثی به عنوان قیمت تثبیت بین پشتیبانی باند نزدیک و مقاومت سربار. باند بولینگر بالا در حدود 4،412 دلار در کنار هم قرار دارد و نشان می دهد تلاش های بعدی در هنگام حرکت عادی، با شاخص قدرت نسبی نزدیک به 51 و میانگین متحرک (MACD) در اطراف خط صفر محدود می شود که اشاره به از دست دادن محکومیت جهت دار دارد.
در نقطه ضعف، حمایت اولیه در گروه اواسط بولینگر نزدیک به 4،347، پیش از باند پایین در اطراف 4،282 و یک طبقه قابل توجه تر در 4،200 دلار ظاهر می شود. در سمت بالا، مقاومت فوری در باند بولینگر بالا نزدیک به 412 دلار مشاهده می شود، و پس از آن یک مانع افقی در 4،450 دلار و پس از آن 4500 دلار، که در آن یک استراحت بالاتر برای بازگرداندن ادامه صعودی قوی تر در چارچوب زمانی چهار ساعته لازم است.
( تجزیه و تحلیل فنی این داستان با کمک یک ابزار AI نوشته شده است. بیشتر بدانید.)
طلا نقش کلیدی در تاریخ بشر ایفا کرده است، زیرا به طور گسترده ای به عنوان یک فروشگاه ارزش و واسطه مبادله مورد استفاده قرار گرفته است. در حال حاضر، به غیر از درخشش و استفاده از آن برای جواهرات، فلز گرانبها به طور گسترده ای به عنوان یک دارایی امن دیده می شود، به این معنی که آن را یک سرمایه گذاری خوب در زمان های آشفته در نظر گرفته شده است. طلا نیز به طور گسترده ای به عنوان یک پوشش در برابر تورم و در برابر از بین بردن ارزها دیده می شود، زیرا به هیچ موضوع یا دولت خاصی متکی نیست.
بانک های مرکزی بزرگترین دارندگان طلا هستند. در هدف خود برای حمایت از ارزهای خود در زمان های آشفته، بانک های مرکزی تمایل به تنوع ذخایر خود و خرید طلا برای بهبود قدرت درک شده اقتصاد و ارز دارند. ذخایر طلای بالا می تواند منبع اعتماد برای حل یک کشور باشد. بانک های مرکزی 1،136 تن طلا به ارزش حدود 70 میلیارد دلار به ذخایر خود در سال 2022 اضافه کردند، با توجه به داده های شورای جهانی طلا. این بالاترین خرید سالانه از زمان شروع پرونده است. بانک های مرکزی از اقتصادهای نوظهور مانند چین، هند و ترکیه به سرعت ذخایر طلای خود را افزایش می دهند.
طلا ارتباط معکوسی با دلار آمریکا و خزانه داری ایالات متحده دارد که هر دو ذخایر اصلی و دارایی های امن هستند. هنگامی که دلار برآورد می کند، طلا تمایل به افزایش دارد، سرمایه گذاران و بانک های مرکزی را قادر می سازد تا دارایی های خود را در زمان های آشفته متنوع کنند. طلا نیز به طور معکوس با دارایی های خطر مرتبط است. تجمع در بازار سهام تمایل به تضعیف قیمت طلا دارد، در حالی که فروش در بازارهای خطرناک تمایل به نفع فلز گرانبها است.
قیمت می تواند به دلیل طیف گسترده ای از عوامل حرکت کند. بی ثباتی جغرافیایی یا ترس از رکود عمیق می تواند به سرعت قیمت طلا را به دلیل وضعیت امن آن افزایش دهد. به عنوان یک دارایی بدون بازده، طلا تمایل به افزایش با نرخ بهره پایین تر، در حالی که هزینه بالاتر از پول معمولا در فلز زرد وزن. با این حال، اکثر حرکت ها به این بستگی دارد که دلار آمریکا (USD) چگونه رفتار می کند، زیرا این دارایی به دلار (XAU / USD) قیمت دارد. یک دلار قوی تمایل دارد قیمت طلا را کنترل کند، در حالی که یک دلار ضعیف تر احتمالا قیمت طلا را بالا می برد.
من یک تحلیلگر تحقیقات مبتنی بر ماکرو با بیش از چهار سال تجربه پوشش بازار فارکس و کالاها هستم. من از شکستن روند پیچیده اقتصادی لذت می برم و آنها را به بینش های واضح و عملی تبدیل می کنم که به معامله گران کمک می کند تا جلوتر از منحنی بمانند.