این چیزی است که شما باید در روز دوشنبه 21 سپتامبر بدانید:
دلار آمریکا (USD) Index زمین خود را حفظ می کند و پس از افزایش بیش از 100.00 در اوایل هفته گذشته، به سود حاشیه ای بالاتر از 100.00 در اوایل روز دوشنبه، پس از افزایش بیش از 1٪ در هفته گذشته، توسط چشم انداز ترک فدرال رزرو سوخت. تقویم اقتصادی ایالات متحده از داده های شاخص فعالیت ملی شیکاگو فدرال رزرو برای ماه اوت استفاده خواهد کرد. سرمایه گذاران در طول روز به نظرات مقامات بانک مرکزی توجه خواهند کرد.
جدول زیر نشان می دهد درصد تغییر دلار آمریکا (USD) در برابر ارزهای بزرگ ذکر شده در 7 روز گذشته است. دلار آمریکا قوی ترین دلار علیه ژاپن بود.
نقشه گرمایی نشان دهنده تغییرات درصد ارزهای بزرگ در برابر یکدیگر است. ارز پایه از ستون چپ انتخاب می شود، در حالی که ارز نقل قول از ردیف بالا انتخاب می شود. به عنوان مثال، اگر شما دلار آمریکا را از ستون چپ انتخاب کنید و در امتداد خط افقی به Yen ژاپنی حرکت کنید، درصد تغییرات نشان داده شده در جعبه نشان دهنده USD (base) / JPY است.
تحلیلگران در Nordea نشان می دهند که اقتصاد ایالات متحده " انعطاف پذیر است، در حالی که فشارهای تورمی نشانه های کمی از کاهش را نشان می دهد"، و توجه داشته باشید که "با بازار کار نیز به خوبی نگهداری می شود، مورد برای یک موضع سیاست پولی محدودتر تقویت می شود." در برابر این پس زمینه، آنها "پیش بینی ما را برای دو پیاده روی بیشتر" نگه می دارند و تاکید می کنند که "ما انتظار داریم این پیاده روی تحویل داده شود، و پس از آن یک پیاده روی دیگر در سال آینده، به عنوان فشارهای تورمی احتمالا ادامه خواهد یافت." Nordea اضافه می کند که "خطرها برای نرخ پذیری ما به سمت بالا شیب داده شده است"، با توجه به دیدگاه آنها "خطرها به عنوان شیب دار به سمت بالا" برای تشدید بیشتر.
در همین حال تنش در خاورمیانه همچنان بالاست. سپاه پاسداران انقلاب اسلامی ایران (IRGC) هشدار داد که هرگونه حمله نظامی جدید توسط آمریکا می تواند پاسخی را در یک منطقه جغرافیایی مختلف و با سلاح های مختلف ایجاد کند. در اواخر هفته، رئیس جمهور ایالات متحده دونالد ترامپ و رئیس جمهور چین شی جین پینگ به دلیل دیدار در مورد روابط تجاری هستند.
تحلیلگران در ABN Amro برجسته می کنند که لحن در مورد آخرین تعامل ایالات متحده و چین سازنده تر از بسیاری از پیش بینی شده است، و اشاره می کند که "نشانه های اولیه در میان انتظارات به طور کلی پایین مثبت است"، با وزیر خزانه داری ایالات متحده اسکات بیسن و معاون نخست وزیر امور خارجه چین در کنار مقامات کلیدی از جمله جیمیسون نماینده تجاری ایالات متحده و مذاکره کننده تجارت بین المللی چین. با توجه به بانک، مذاکرات "در اطراف تجارت، سرمایه گذاری، جنگ ایران و در برخی از نشانه ها ممکن است همکاری فزاینده ای برای رسیدگی به خطرات AI یک گفتگوی احتمالی هوش مصنوعی آمریکا و چین" وجود داشته باشد که تمایل چادری در هر دو طرف برای کشف همکاری در مورد خطرات تکنولوژیکی در حال ظهور دارد.
USD / JPY به بالاترین سطح خود در دو هفته بالاتر از 158.00 در روز جمعه، حتی اگر بانک ژاپن (BoJ) اعلام کرد که آنها نرخ بهره کوتاه مدت را 25 امتیاز (bps) به 1.25٪ از 1.0٪ افزایش داد. دو عضو هیئت مدیره BoJ مخالف و فرماندار BoJ KazuoUedareite اشاره کردند که آنها نرخ بهره را در پاسخ به اقتصاد و قیمت ها افزایش می دهند.
تحلیلگران در OCBC خاطرنشان می کنند که Yen پس از BJ تضعیف شده است نرخ سیاست خود را با "25bp به 1.25٪، بالاترین آن در بیش از 3 دهه است." آنها برجسته می کنند که در حالی که این حرکت به طور گسترده ای پیش بینی شده بود، " رای گیری 7 تا 2 و راهنمایی نسبتا محدود در سرعت عادی سازی بیشتر انتظارات نا امید برای یک سیگنال hawkish"، یک پاسخ ملایم JPY با وجود تنظیم تاریخی.
OCBC اضافه می کند که در دوره نزدیک، "JPY ممکن است بی ثبات بماند، با UST-JGB تفاوت عملکرد هنوز هم یک راننده مهم است"، و هشدار می دهد که "تضعیف بودن (به دلیل صفحات JP در مون - Wed) ممکن است حرکت FX را تشدید کند." با این حال، بانک همچنین اشاره می کند که "افزایش تورم داخلی و داده های دستمزد، خطر مداخله یا نشانه هایی از جریان های بازگشت می تواند به کاهش JPY کمک کند" و برخی از محدودیت های بالقوه در ضعف بیشتر Yen را حتی به عنوان بازارهای هضم لحن محتاط BoJ پیشنهاد می کند.
یورو / USD در روز دوشنبه زیر 1.500 در صبح اروپا پس از بستن هفته گذشته عمیق در مناطق منفی. بعداً در جلسه، رئیس بانک مرکزی اروپا (ECB) کریستی لاگارد اظهارات افتتاحیه را در ECB Roundtable در Pontes در فرانکفورت ارائه خواهد داد.
اصلاح طلا در صبح روز دوشنبه نزدیک به 4،350 دلار در اروپا پس از مدیریت سود متوسط هفته گذشته است.
GBP / USDstruggles به مرحله بازگشت و زیر 1.3400 پس از کاهش شدید هفته گذشته باقی می ماند.
سیاست پولی در ایالات متحده توسط فدرال رزرو (Fed) شکل گرفته است. فدرال رزرو دارای دو وظیفه است: برای دستیابی به ثبات قیمت و پرورش اشتغال کامل. ابزار اصلی آن برای دستیابی به این اهداف با تنظیم نرخ بهره است.
هنگامی که قیمت ها به سرعت در حال افزایش هستند و تورم بالاتر از هدف 2٪ فدرال رزرو است، نرخ بهره را افزایش می دهد و هزینه های قرض گرفتن را در سراسر اقتصاد افزایش می دهد. این امر منجر به دلار قوی تر آمریکا (USD) می شود زیرا آمریکا را به مکانی جذاب تر برای سرمایه گذاران بین المللی تبدیل می کند تا پول خود را پارک کنند.
هنگامی که تورم کمتر از 2٪ سقوط می کند یا نرخ بیکاری بسیار بالا است، فدرال رزرو ممکن است نرخ بهره را برای تشویق قرض گرفتن کاهش دهد، که در گرین بک وزن دارد.
فدرال رزرو (Fed) دارای هشت جلسه سیاست در سال است که کمیته بازار باز فدرال (FOMC) شرایط اقتصادی را ارزیابی می کند و تصمیمات سیاست پولی را می گیرد.
FOMC توسط دوازده مقام فدرال رزرو حضور دارد - هفت عضو هیئت مدیره، رئیس بانک فدرال رزرو نیویورک، و چهار نفر از یازده رئیس بانک مرکزی باقی مانده، که به صورت یک ساله به صورت چرخشی خدمت می کنند.
در شرایط شدید، فدرال رزرو ممکن است به سیاستی به نام Quantitative Easing (QE) مراجعه کند. QE فرایندی است که توسط آن فدرال رزرو به طور قابل ملاحظه ای جریان اعتبار را در یک سیستم مالی گیر افتاده افزایش می دهد.
این یک معیار سیاست غیر استاندارد است که در طول بحران ها یا زمانی که تورم بسیار پایین است، مورد استفاده قرار می گیرد. این سلاح انتخاب فدرال در طول بحران مالی بزرگ در سال 2008 بود. این شامل چاپ دلار بیشتر و استفاده از آنها برای خرید اوراق قرضه با درجه بالا از موسسات مالی است. QE معمولا دلار آمریکا را ضعیف می کند.
سفت کردن کمی (QT) روند معکوس QE است، که در آن فدرال رزرو خرید اوراق قرضه از موسسات مالی را متوقف می کند و مدیر را از اوراق قرضه ای که نگهداری می کند، برای خرید اوراق قرضه جدید دوباره سرمایه گذاری نمی کند. معمولا برای ارزش دلار آمریکا مثبت است.
به عنوان یک اقتصاددان در قلب، Eren Sengezer متخصص در ارزیابی اثرات کوتاه مدت و بلند مدت داده های اقتصاد کلان، سیاست های بانک مرکزی و تحولات سیاسی در دارایی های مالی است.