نقره (XAG / USD) در روز سه شنبه 0.38% کاهش می یابد و در زمان نوشتن حدود 65.85 دلار معامله می کند. فلز سفید همچنان تحت فشار است، زیرا سرمایه گذاران انتظارات خود را از افزایش نرخ بهره بیشتر توسط فدرال رزرو (Fed)، با مقامات بانک مرکزی ایالات متحده به طور فزاینده نگران هستند که تورم نه تنها با قیمت های بالا انرژی بلکه با تقاضای قوی هدایت می شود.
رئیس جمهور شیکاگو، Austan Goolsbee روز دوشنبه گفت که تقاضای قوی می تواند به تورم در کنار قیمت های انرژی، تعرفه ها و دیگر شوک های عرضه کمک کند. Neel Kaecari، رئیس جمهور مینیاپولیس، در آخر هفته هشدار داد که فشارهای تورمی بالا نه تنها توسط قیمت های بالاتر نفت هدایت می شود.
این تفاوت برای سیاست گذاری پولی مهم است. بر خلاف شوک موقت تامین انرژی، تورم حمایت شده توسط تقاضای داخلی قوی می تواند نرخ بهره را برای مدت طولانی بالاتر نگه دارد. با توجه به ابزار CME FedWatch، بازارها در حال حاضر تقریبا 90 درصد شانس را می بینند که فدرال رزرو امسال حداقل یک نرخ بهره اضافی را ارائه خواهد داد.
این انتظارات نشان دهنده یک سرریز برای نقره است، که هیچ عملکردی را ارائه نمی دهد و بنابراین تمایل به از دست دادن جذابیت زمانی که نرخ بهره و بازده اوراق قرضه افزایش می یابد. فدرال رزرو در حال حاضر نرخ بهره خود را 25 امتیاز در هفته گذشته به طیف وسیعی از 3.7٪-4% افزایش داد، در حالی که 16 از 18 سیاستگذاران انتظار حداقل یک افزایش اضافی در سال جاری.
توسعه در خاورمیانه می تواند به سرعت چشم انداز تورم را تغییر دهد. ایران پیشنهاد کرده است که تنگه هرمز را ظرف هفت روز بازگشایی کند، اگر ایالات متحده (US) محاصره بنادر ایران را بالا ببرد و فشار نظامی را کاهش دهد، به گفته کیدو نیوز، با اشاره به یک مقام ارشد ایرانی. بازگشایی احتمالی آبراه استراتژیک می تواند کاهش بیشتر قیمت نفت و کاهش نگرانی های تورم را تشویق کند. کاهش بیشتر قیمت های انرژی می تواند به تدریج فشار بر انتظارات نرخ بهره آمریکا را کاهش دهد و برخی از حمایت ها را به نقره ارائه دهد.
در همین حال، دلار آمریکا (USD) برخی از سودهای پیشین خود را برگرداند. شاخص دلار آمریکا (DXY)، که ارزش گرین بک را در برابر یک سبد شش ارز عمده اندازه گیری می کند، حدود 100.45 پس از رسیدن به 100.67 در روز، بالاترین سطح آن از 30 ژوئیه، تجارت می کند. عقب نشینی Greenback فشار بر نقره را در حال حاضر محدود می کند، زیرا یک دلار ضعیف تر به طور کلی فلز را برای سرمایه گذاران با استفاده از ارزهای دیگر ارزان تر می کند.
سرمایه گذاران اکنون توجه خود را به جلسه ای که سه شنبه بین رهبران ایالات متحده و چندین کشور خلیج در حاشیه مجمع عمومی سازمان ملل متحد (UN) در نیویورک برگزار می شود، معطوف می کنند. انتظار می رود بحث ها تا حدودی بر روی راه های ممکن برای افزایش عرضه نفت از خاورمیانه تمرکز کنند. تنش های ژئوسیاسی همچنان افزایش یافته است، با این حال، پس از تهدیدات تازه بین واشنگتن و تهران در طول آخر هفته، در حالی که یک جلسه بالقوه بین دونالد ترامپ و رئیس جمهور ایران، مسعود پیتزکوکی هنوز تایید نشده است.
برای نقره، تحولات قیمت های انرژی در نتیجه به دقت با چشم انداز نرخ بهره ایالات متحده مرتبط است. کاهش پایدار قیمت های نفت که باعث کاهش فشار تورمی می شود می تواند بر روی فدرال رزرو که انتظارات و حمایت از فلز سفید را تشدید می کند، وزن داشته باشد. در مقابل، شواهد بیشتر مبنی بر اینکه تورم همچنان با تقاضای قوی حمایت می شود، می تواند منافع بیشتری را برای مدت طولانی تر حفظ کند و به فشار بر نقره ادامه دهد.
نقره یک فلز گرانبها است که در میان سرمایه گذاران بسیار معامله شده است. از لحاظ تاریخی به عنوان یک فروشگاه ارزش و یک واسطه مبادله استفاده شده است. اگرچه کمتر از طلا محبوب است، معامله گران ممکن است به نقره تبدیل شوند تا نمونه های سرمایه گذاری خود را برای ارزش ذاتی آن یا به عنوان یک پوشش بالقوه در طول دوره های تورم بالا متنوع کنند. سرمایه گذاران می توانند نقره فیزیکی را در سکه ها یا در میله ها خریداری کنند یا آن را از طریق وسایل نقلیه مانند صندوق های تجارت مبادله ای که قیمت آن را در بازارهای بین المللی دنبال می کنند، معامله کنند.
قیمت نقره می تواند به دلیل طیف گسترده ای از عوامل حرکت کند. بی ثباتی ژئوسیاسی یا ترس از رکود عمیق می تواند قیمت نقره را به دلیل وضعیت ایمن آن افزایش دهد، اگرچه تا حدی کمتر از طلا است. به عنوان یک دارایی بی ثمر، نقره تمایل به افزایش با نرخ بهره پایین تر دارد. این حرکت همچنین بستگی به این دارد که دلار آمریکا (USD) چگونه رفتار می کند، زیرا این دارایی به دلار (XAG / USD) قیمت دارد. یک دلار قوی تمایل دارد قیمت نقره را در خلیج نگه دارد، در حالی که یک دلار ضعیف تر احتمالا قیمت ها را بالا می برد. عوامل دیگر مانند تقاضای سرمایه گذاری، عرضه معدن - نقره بسیار فراوان تر از طلا است - و نرخ بازیافت نیز می تواند بر قیمت ها تاثیر بگذارد.
نقره به طور گسترده ای در صنعت استفاده می شود، به ویژه در بخش هایی مانند انرژی الکترونیکی یا خورشیدی، زیرا دارای یکی از بالاترین هدایت الکتریکی از تمام فلزات - بیش از مس و طلا است. افزایش تقاضا می تواند قیمت ها را افزایش دهد، در حالی که کاهش تمایل به کاهش آنها دارد. دینامیک در ایالات متحده، اقتصاد چین و هند نیز می تواند به نوسانات قیمت کمک کند: برای ایالات متحده و به ویژه چین، بخش های صنعتی بزرگ آنها از نقره در فرایندهای مختلف استفاده می کنند؛ در هند، تقاضای مصرف کنندگان برای فلز گرانبها برای جواهرات نیز نقش کلیدی در تنظیم قیمت ها ایفا می کند.
قیمت های نقره ای به دنبال حرکت طلا هستند. هنگامی که قیمت طلا افزایش می یابد، نقره به طور معمول کت و شلوار را دنبال می کند، زیرا وضعیت آنها به عنوان دارایی های امن مشابه است. نسبت طلا / Silver که نشان می دهد تعداد اونس نقره مورد نیاز برای برابر با ارزش یک اونس طلا، ممکن است به تعیین ارزش نسبی بین هر دو فلز کمک کند. برخی از سرمایه گذاران ممکن است نسبت بالا را به عنوان یک شاخص در نظر بگیرند که نقره کم ارزش است یا طلا بیش از حد ارزش دارد. در مقابل، نسبت پایین ممکن است نشان دهد که طلا نسبت به نقره کم ارزش شده است.
Ghiles Guezout یک تحلیلگر بازار با پیشینه قوی در سرمایه گذاری بازار سهام، تجارت و ارزهای دیجیتال است. او مهارت های تجزیه و تحلیل بنیادی و فنی را برای شناسایی فرصت های بازار ترکیب می کند.