طلا (XAU / USD) یک هفته پایین در طول جلسه آسیایی را در روز پنجشنبه لمس می کند، اگرچه فاقد پیگیری است زیرا معامله گران منتظر یک جلسه مهم بین دونالد ترامپ و همتای چینی خود شی جین پینگ هستند. انتظار برای یک اعلان بزرگ کم است، اگرچه بازیکنان بازار به دنبال هر گونه پیشرفت در زمین های کمیاب و یا محدودیت های تکنولوژی و گسترش آتش بس فعلی آمریکا و چین خواهند بود. با این وجود، سرفصل های ورودی می توانند برخی از نوسانات را مورد استفاده قرار دهند و برخی از انگیزه ها را به فلز گرانبها ارائه دهند.
با این حال، هر حرکت در روز به احتمال زیاد در میان افزایش فدرال رزرو ایالات متحده (Fed) افزایش می یابد، که تمایل به تضعیف طلا غیر شیرین کننده دارد. با توجه به ابزار فدرال چک گروه CME، معامله گران در حال حاضر قیمت گذاری در حدود ۷۰ درصد احتمال دارد که بانک مرکزی آمریکا دوباره در ماه اکتبر هزینه های قرض را افزایش دهد. این انتظارات توسط یک نظرسنجی خصوصی مطرح شد که نشان داد فعالیت های تجاری آمریکا برای چهارمین ماه متوالی در ماه سپتامبر تسریع شده است. در واقع، شاخص تولید PMI کامپوزیت S&P از 56.0 در ماه اوت به 58.4، بالاترین سطح از ژوئیه 2021 افزایش یافت.
در همین حال، تنش بین آمریکا و ایران در مجمع عمومی سازمان ملل متحد (UNGA) پس از ترامپ اعلام کرد که ایران با انتخاب دیپلماسی یا نابودی کامل مواجه است. در پاسخ، رئیس جمهور ایران، مسعود پیتزکیان گفت که ایران هرگز زانو را خم نخواهد کرد، اما آماده راه حل دیپلماتیک است. پیس ککیان همچنین تاکید کرد که هر توافقی باید پایان محاصره آمریکا را شامل شود و بندرهای ایرانی و حمل و نقل دریایی را در تنگه هرمز هدف قرار دهد. این منجر به یک تجمع 3٪ در قیمت نفت خام، ترس از تورم و ایجاد چشم انداز برای تشدید بیشتر شد.
پذیرش رو به رشد که بانک مرکزی ایالات متحده از ژوئیه 2007 به موضع خود پایبند خواهد بود، این محصول را بر اساس معیار 10 ساله خزانه داری ایالات متحده به بالاترین سطح آن از جولای 2007 و دلار آمریکا (USD) به نزدیک به دو ماه افزایش داد. این، به نوبه خود، پرونده را برای یک حرکت نزدیک به دراز مدت برای طلا باز می گرداند، اگرچه اقدام قیمت ضعیف برخی از احتیاط برای معامله گران تهاجمی را تضمین می کند. از این رو، ضعف پایین نوسان ماهانه، در اطراف منطقه 4،235 دلار، که چهارشنبه گذشته لمس شده است، برای تأیید مجدد نگاه منفی و هموار کردن راه برای تلفات عمیق تر مورد نیاز است.
جفت XAU / USD دارای یک تن ضعیف زیر میانگین متحرک نمایی 100 روزه (EMA) و سطح 50٪ ردیابی است. در همین حال، میانگین متحرک منفی (MACD) خواندن و شاخص قدرت نسبی متوسط (RSI) در حدود 44.6 اشاره می کند که حرکت صعودی از بین رفته است. از این رو، هر گونه اقدام بهبودی به احتمال زیاد به فروش می رسد در حالی که قیمت طلایی تحت مقاومت خوشه ای باقی می ماند.
در نقطه ضعف، جذب 61.8% در 4،227 ارائه می دهد پشتیبانی ساختاری نزدیک، پیش از سطح 78.6% در 4،101 و طبقه نوسان قبلی در 3،940 دلار. در سمت بالا، مقاومت فوری در محدوده 50٪ در 4،316 دلار قرار دارد، و پس از آن EMA 100 روزه در 4،359 و 38.2% تخفیف در 4،405 دلار است. یک استراحت پایدار در بالای این خوشه برای کاهش تعصب خرسی و باز کردن راه به سمت 4،515 و 4،693 دلار مورد نیاز است.
( تجزیه و تحلیل فنی این داستان با کمک یک ابزار AI نوشته شده است. بیشتر بدانید.)
سیاست پولی در ایالات متحده توسط فدرال رزرو (Fed) شکل گرفته است. فدرال رزرو دارای دو وظیفه است: برای دستیابی به ثبات قیمت و پرورش اشتغال کامل. ابزار اصلی آن برای دستیابی به این اهداف با تنظیم نرخ بهره است.
هنگامی که قیمت ها به سرعت در حال افزایش هستند و تورم بالاتر از هدف 2٪ فدرال رزرو است، نرخ بهره را افزایش می دهد و هزینه های قرض گرفتن را در سراسر اقتصاد افزایش می دهد. این امر منجر به دلار قوی تر آمریکا (USD) می شود زیرا آمریکا را به مکانی جذاب تر برای سرمایه گذاران بین المللی تبدیل می کند تا پول خود را پارک کنند.
هنگامی که تورم کمتر از 2٪ سقوط می کند یا نرخ بیکاری بسیار بالا است، فدرال رزرو ممکن است نرخ بهره را برای تشویق قرض گرفتن کاهش دهد، که در گرین بک وزن دارد.
فدرال رزرو (Fed) دارای هشت جلسه سیاست در سال است که کمیته بازار باز فدرال (FOMC) شرایط اقتصادی را ارزیابی می کند و تصمیمات سیاست پولی را می گیرد.
FOMC توسط دوازده مقام فدرال رزرو حضور دارد - هفت عضو هیئت مدیره، رئیس بانک فدرال رزرو نیویورک، و چهار نفر از یازده رئیس بانک مرکزی باقی مانده، که به صورت یک ساله به صورت چرخشی خدمت می کنند.
در شرایط شدید، فدرال رزرو ممکن است به سیاستی به نام Quantitative Easing (QE) مراجعه کند. QE فرایندی است که توسط آن فدرال رزرو به طور قابل ملاحظه ای جریان اعتبار را در یک سیستم مالی گیر افتاده افزایش می دهد.
این یک معیار سیاست غیر استاندارد است که در طول بحران ها یا زمانی که تورم بسیار پایین است، مورد استفاده قرار می گیرد. این سلاح انتخاب فدرال در طول بحران مالی بزرگ در سال 2008 بود. این شامل چاپ دلار بیشتر و استفاده از آنها برای خرید اوراق قرضه با درجه بالا از موسسات مالی است. QE معمولا دلار آمریکا را ضعیف می کند.
سفت کردن کمی (QT) روند معکوس QE است، که در آن فدرال رزرو خرید اوراق قرضه از موسسات مالی را متوقف می کند و مدیر را از اوراق قرضه ای که نگهداری می کند، برای خرید اوراق قرضه جدید دوباره سرمایه گذاری نمی کند. معمولا برای ارزش دلار آمریکا مثبت است.
Haresh Menhai یک حرفه ای با جزئیات با 10 + سال تجربه گسترده در تجزیه و تحلیل بازارهای مالی جهانی است.