طلا (XAU / USD) برای دومین روز مستقیم در روز جمعه، افزایش بهبود این هفته از یک کم دو ماه به دست آورد. دلار آمریکا (USD) از آوریل 2025 عقب نشینی می کند، در میان بازده اوراق قرضه نرم تر ایالات متحده، بلند کردن کالا به یک رتبه جدید در هفته در اطراف 4،200 محله در طول جلسه آسیایی. به گفته وی، خطرات مداوم و موضع فدرال رزرو آمریکا (Fed) می تواند زیان های عمیق تر دلار را محدود کند و کالا را به خود بگیرد.
دونالد ترامپ روز پنجشنبه اعلام کرد که ایالات متحده قبل از انتخابات سه ماهه سوم نوامبر از حملات نظامی به ایران خودداری خواهد کرد و افزود که ایالات متحده در مذاکرات تولیدی با ایران مشغول است. این امر به کاهش قیمت نفت خام منجر شد که به کاهش نگرانی ها در مورد تورم فرار کمک کرد. علاوه بر این، یک مزایده اوراق قرضه 30 ساله به خوبی تایید شده، باعث کاهش صحیح در بازده اوراق قرضه ایالات متحده شد و باعث شد گاوها دلار برای به دست آوردن برخی از سود از جدول. این به نوبه خود به عنوان یک عامل کلیدی معرفی برخی از حمایت از قیمت طلا دیده می شود.
در همین حال، سرمایه گذاران نگران خطرات تورم ناشی از قیمت های انرژی فرار در میان برنامه هسته ای آمریکا و ایران هستند، درگیری های خاورمیانه و اختلالات اطراف تنگه هرمز را افزایش می دهند. معاون رئیس جمهور ایالات متحده، JD Vance گفت که ایران باید کاهش قابل توجهی در ظرفیت غنی سازی هسته ای خود برای رفع خواسته های آمریکا و پایان دادن به جنگ هفت ماهه ایجاد کند. رئیس انرژی اتمی ایران، محمد عیسوی، با این حال، خواسته های آمریکا برای رها کردن غنی سازی اورانیوم یا رها کردن ذخایر آن را رد کرد.
علاوه بر این، تشدید مبارزه بین حوثی های فاسد ایران در یمن و ائتلاف نظامی تحت رهبری سعودی، حق بیمه ریسک ژئوپلیتیک را در بازی حفظ می کند. علاوه بر این، معامله گران هنوز در بیش از 80 درصد احتمال دارد که بانک مرکزی آمریکا تا پایان سال جاری هزینه های قرض را افزایش دهد که این امر موجب پیدایش برخی از خریداران دی وی دی می شود. این ممکن است به دست آوردن سود برای معامله گران طلا در حال حاضر به دانشگاه مقدماتی میشیگان ایالات متحده آمریکا Sentiment و انتظار تورم شاخص برای یک انگیزه تازه است.
تحلیلگران در گروه UOB تکرار می کنند که "ما انتظار دو پیاده روی اضافی، در 2026 و 1Q 2027، پس از آن برای استراحت 2027 به عنوان تورم در یک روش پایدارتر در بخش بعدی 2027 به عنوان محتمل ترین دوره. " در عین حال، آنها هشدار می دهند که "به خاطر خطرات تشدید سیاست های بیشتر، اگر مسیر تورم با ترکیب قیمت های بالاتر انرژی، تعرفه های تجاری و عوامل مرتبط با هوش مصنوعی ادامه یابد." از نظر پویایی نزدیک مدت، UOB "یک افزایش نرخ بازگشت به عقب در اکتبر FOMC، که کمتر از یک هفته از انتخابات میان دوره ای (3 نوامبر) سقوط می کند"، با توجه به دیدگاه خود مبنی بر اینکه کمیته بعید است دوباره به سرعت سیاسی نزدیک شود.
جفت ارز XAU / USD در محدوده ای آشنا که طی دو هفته گذشته یا بیشتر نگهداری می شود محدود می شود و برخی از انعطاف پذیری ها را در زیر ۷۸٫۶ درصد از میزان جذب ماه ژوئن و آگوست نشان می دهد. در همین حال، میانگین متحرک (MACD) با آخرین خواندن خود در 5.33 پیشرفت می کند، در حالی که شاخص قدرت نسبی به 59 افزایش می یابد، همراه با اشاره به بهبود حرکت است که هنوز بر موانع ساختاری غالب است. از این رو، مرز بالای محدوده تجاری کوتاه مدت، حدود ۴،۲۰۰ دلار، ممکن است به عنوان یک مانع قوی عمل کند.
این به دنبال میانگین متحرک ساده 100-period (SMA) در نمودار 4 ساعته، در 4،227 دلار، و 61.8% Fibo است. یک استراحت پایدار در بالای این خوشه راه را به سمت ردیابی 50.0% در 4،320 و سپس سطح 38.2% در 4،409 باز می کند، با 23.6% تخفیف در 4،519 دلار که به عنوان یک کلاه دورتر عمل می کند. در نقطه ضعف، حمایت اولیه در محدوده ۷۸٫۶٪ Fibo قرار دارد که در ۴،104 دلار ردیابی می شود، جایی که انتظار می رود خریداران در یک عقب نشینی ظاهر شوند، در حالی که سوگیری گسترده تر با محدوده مقاومت متراکم محدود می شود.
( تجزیه و تحلیل فنی این داستان با کمک یک ابزار AI نوشته شده است. بیشتر بدانید.)
نرخ بهره توسط موسسات مالی در وام به وام گیرندگان و به عنوان علاقه به صرفه جویی و سپرده گذاران پرداخت می شود. آنها تحت تاثیر نرخ های وام دهی پایه قرار می گیرند که توسط بانک های مرکزی در پاسخ به تغییرات در اقتصاد تعیین می شود. بانک های مرکزی به طور معمول دارای مجوز برای اطمینان از ثبات قیمت هستند که در اکثر موارد به معنای هدف قرار دادن نرخ تورم هسته ای حدود 2٪ است.
اگر تورم در زیر هدف قرار گیرد، بانک مرکزی ممکن است نرخ وام پایه را کاهش دهد، با یک نظر برای تحریک وام و تقویت اقتصاد. اگر تورم به طور قابل ملاحظه ای بالاتر از 2٪ افزایش یابد، به طور معمول منجر به افزایش نرخ وام بانک مرکزی در تلاش برای کاهش تورم می شود.
نرخ بهره بالاتر به طور کلی به تقویت ارز کشور کمک می کند، زیرا آنها آن را به مکانی جذاب تر برای سرمایه گذاران جهانی تبدیل می کنند تا پول خود را پارک کنند.
نرخ بهره بالاتر به طور کلی بر قیمت طلا تاثیر می گذارد زیرا آنها هزینه فرصت نگهداری طلا را به جای سرمایه گذاری در یک دارایی مورد علاقه یا قرار دادن پول نقد در بانک افزایش می دهند.
اگر نرخ بهره بالا باشد که معمولا قیمت دلار آمریکا (دلار) را بالا می برد و از آنجایی که طلا در دلار قیمت دارد، این اثر کاهش قیمت طلا را دارد.
نرخ وجوه فدرال رزرو نرخ شبانه است که در آن بانک های ایالات متحده به یکدیگر وام می دهند. این نرخ عنوان نقل قول شده توسط فدرال رزرو در جلسات FOMC آن است. این محدوده به عنوان یک محدوده، به عنوان مثال 4.7٪ - 5٪، اگر چه حد بالا (در آن مورد 5٪) رقم نقل قول است.
انتظارات بازار برای نرخ مالی فدرال رزرو آینده توسط ابزار CME فدرال رزروWatch ردیابی شده است که نشان می دهد که چگونه بسیاری از بازارهای مالی در پیش بینی تصمیمات سیاست پولی فدرال رزرو آینده رفتار می کنند.
Haresh Menhai یک حرفه ای با جزئیات با 10 + سال تجربه گسترده در تجزیه و تحلیل بازارهای مالی جهانی است.