AUD / JPY از معاملات در مناطق منفی حدود 110.50 در ساعات اولیه تجارت اروپا در روز دوشنبه عبور می کند. Yen ژاپنی (JPY) در برابر دلار استرالیا (AUD) تقویت می شود و انتظار می رود فعالیت تجاری به دلیل تعطیلات ملی در ژاپن تضعیف شود. معامله گران در هشدار بالا برای مداخله ارز از مقامات ژاپنی برای پیشبرد JPY باقی مانده است.
در همین حال، عدم اطمینان در مورد اینکه آیا بانک ژاپن (BoJ) در ماه جاری نرخ بهره را افزایش می دهد، ادامه یافت، اگرچه بازارها در ماه دسامبر یا ژانویه به پیش بینی حرکت احتمالی ادامه دادند.
در هفته گذشته، بانک مرکزی ژاپن (BoJ) کازو اوeda، گفت که بانک مرکزی "احتمال و خطرات اقتصادی پایه و قیمت را در هنگام بررسی سرعت و زمان افزایش نرخ آینده ارزیابی می کند. BoJAyano Sato اظهار داشت که از یک رویکرد تدریجی برای افزایش نرخ بهره در مراحل مختلف حمایت می کند.
Strategists در Commerzbank یک تغییر قابل توجه در نقش ژاپن در بازارهای درآمد ثابت جهانی را برجسته می کند و اشاره می کند که "در طول 12 ماه گذشته، سرمایه گذاران ژاپنی 5tn JPY (حدود 30 میلیارد یورو) بیشتر در کشورهای خارجی که خریداری کرده اند، فروخته اند." آنها تاکید می کنند که چنین فروش خالص پایدار نادر است و اشاره می کنند که "در طول 20 سال گذشته، تنها سه مرحله وجود دارد که در آن سرمایه گذاران ژاپنی به طور قابل توجهی فروشندگان خالص اوراق قرضه خارجی را بر اساس 12 ماهه در سال 2013 تا 14، پس از همه گیر در سال 2022-23، و در طول سه ماه گذشته.
در مقابل بی ثباتی اخیر در نرخ های اروپایی، Commerzbank اذعان می کند که "سرمایه گذاران ژاپنی در واقع فروشندگان خالص اوراق قرضه بلند مدت فرانسه در طول 12 ماه گذشته بوده اند و خرید خالص تجمعی از اوایل سال 2014 به طور قابل توجهی از زمان همه گیر کاهش یافته است، اما تاکید می کند که "آنها قبلا به عنوان خریداران در طول سه ماه گذشته بازگشته اند." بر این اساس، بانک استدلال می کند که "بنابراین بعید به نظر می رسد که سرمایه گذاران ژاپنی مسئول آن باشند یا حتی به طور مادی به آن کمک کنند، دررفتگی های اخیر در بازار اوراق قرضه فرانسه کمک می کنند."
به طور کلی، Commerzbank هشدار می دهد که "به طور مستقیم، با این حال، آن را به وضوح برای بازارهای اوراق قرضه جهانی مهم است که آیا سرمایه گذاران ژاپنی خریداران معتبر اوراق قرضه خارجی ماه پس از ماه و یا اینکه آیا، به عنوان مورد در طول دوازده ماه گذشته، آنها تبدیل به فروشندگان خالص، اضافه می کند که "به احتمال زیاد ارتباط بین ظهور در بازده جهانی و کاهش رشد سرمایه گذاران ژاپنی برای تخصیص پول وجود دارد." ترکیب این جریان ها نیز مهم است: «با این حال، سرمایه گذاران ژاپنی در ماه های اخیر به فروش اوراق قرضه آمریکا پرداخته اند. از این منظر، جریان اوراق قرضه ژاپنی به تازگی برخی از حمایت ها را نسبت به دلار آمریکا ارائه کرده است.»
نمره 6.4/10 Sato به طور متوسط تاریخی در مسیر گفتار FXS مطابقت دارد که نشان دهنده هیچ تغییر واضح یا dovish در مقابل ارتباطات معمول نیست. پایان دادن به تعدیل نرخ بهره تدریجی در حالی که امتناع از یک مسیر پیاده روی از پیش تعیین شده به عادی سازی محتاطانه است که به طور فوری برای Yen محدود می شود.
تاکید بر استقلال سیاست در کنار هم تراز با حمایت مالی فعال نشان می دهد که دامنه برای سفت شدن مداوم و وابسته به داده ها به جای حرکت های تهاجمی است. با توجه به این که خطرات قیمت در افزایش هزینه های نفتی از درگیری خاورمیانه کمی بیشتر می شود، یک تعصب خفیف را در حاشیه اضافه می کند، که می تواند Yen را در صورت تایید اطلاعات تورم مداوم، تقویت کند.
در نمودار روزانه، AUD / JPY یک سوگیری نزدیک به دراز مدت را حفظ می کند، زیرا نقطه در زیر باند متوسط بولینگر و همچنین زیر میانگین متحرک ساده 100 روزه (SMA) قرار دارد. این جفت در نیمه پایین تر از پاکت اخیر بولینگر قرار دارد، در حالی که شاخص قدرت نسبی 14-period (RSI) در حدود 46 زیر خط خنثی 50 قرار دارد و اشاره می کند که فشار نزولی هنوز علی رغم کمبود افراط های بیش از حد، غالب است.
در سمت بالا، سطح مقاومت اولیه در گروه میانی بولینگر / 20period SMA نزدیک به 110.60 واقع شده است. علاوه بر شمال، موانع بعدی برای تماشای 10 آگوست پایین از 111.63، در مسیر به مرز بالای باند بولینگر در 112.10، و سپس میانگین متحرک 100 روزه در 112.40 است.
در نقطه ضعف، طبقه فنی قابل توجه بعدی در سطح 110.00 روان شناختی ظاهر می شود. هر فروش پیگیری در زیر این سطح می تواند محدودیت پایین باند بولینگر را در حدود 109.05، پس از 1 اکتبر از 108.71، که در آن یک شکستن دامنه را برای یک اسلاید عمیق تر باز می کند.
( تجزیه و تحلیل فنی این داستان با کمک یک ابزار AI نوشته شده است. بیشتر بدانید.)
Yen ژاپنی (JPY) یکی از ارزان ترین ارزهای جهان است. ارزش آن به طور گسترده ای توسط عملکرد اقتصاد ژاپن تعیین می شود، اما به طور خاص توسط بانک سیاست ژاپن، تفاوت بین بازده اوراق قرضه ژاپنی و ایالات متحده، یا احساسات خطر در میان معامله گران، در میان عوامل دیگر.
یکی از وظایف بانک ژاپن کنترل ارز است، بنابراین حرکت آن برای Yen کلیدی است. BoJ به طور مستقیم در بازار ارز دخالت کرده است، به طور کلی برای کاهش ارزش Yen، اگر چه آن را از انجام آن اغلب به دلیل نگرانی های سیاسی شرکای تجاری اصلی خود اجتناب می کند. سیاست پولی BJ بین سال های ۲۰۱۳ تا ۲۰۲۴ باعث شد Yen در برابر همتایان اصلی ارز خود به دلیل افزایش اختلاف سیاست بین بانک ژاپن و دیگر بانک های مرکزی اصلی، از بین برود. اخیرا، کاهش تدریجی این سیاست فوق العاده سریع، برخی از حمایت ها را به Yen داده است.
در طول دهه گذشته، موضع BoJ برای پایبندی به سیاست پولی فوق العاده سریع منجر به اختلاف گسترده سیاست با دیگر بانک های مرکزی، به ویژه با فدرال رزرو آمریکا شده است. این حمایت از طیف گسترده ای از تفاوت بین اوراق قرضه 10 ساله آمریکا و ژاپن، که طرفدار دلار آمریکا در برابر Yen ژاپنی بود. تصمیم BoJ در سال ۲۰۲۴ برای رها کردن سیاست فوق العاده سریع، همراه با کاهش نرخ بهره در دیگر بانک های مرکزی اصلی، این تفاوت را محدود می کند.
ژاپنی Yen اغلب به عنوان یک سرمایه گذاری امن دیده می شود. این بدان معنی است که در زمان های استرس بازار، سرمایه گذاران به دلیل قابلیت اطمینان و ثبات آن، پول خود را در ارز ژاپنی قرار می دهند. زمان های نگران کننده احتمالاً ارزش Yen را در برابر ارزهای دیگر تقویت می کنند که برای سرمایه گذاری خطرناک تر هستند.
Lallalit Srijandorn یک پاریس در قلب است. او از سال 2019 در فرانسه زندگی کرده و اکنون تبدیل به یک کارآفرین دیجیتال در پاریس و بانکوک شده است.