معاملات جفت ارز EUR / USD در حدود 1.1360 در طول جلسه اولیه اروپا در سه شنبه. یورو (EUR) از 28 ژوئیه در برابر دلار آمریکا (USD) به پایین ترین حد خود را تضعیف می کند، تحت فشار قرار دادن سود اوراق خزانه داری ایالات متحده و سیگنال های راکی از مقامات فدرال رزرو (Fed) معامله گران روز سه شنبه منتظر سخنرانی فدرال هستند.
انتظارات از افزایش نرخ بهره پس از اینکه سیاستگذاران فدرال اعلام کردند افزایش نرخ بیشتر ممکن است برای جلوگیری از تورم غیر قابل قبول بالا، پس از پیاده روی سه ماهه سپتامبر در نرخ معیار مورد نیاز باشد.
رئیس جمهور کلیولند، بث هاماک، روز جمعه گفت که خطرات تورم همچنان بالاست و سیاست پولی محدود باید حفظ شود. علاوه بر این، فرماندار فدرال مایکل بارمر گفت: "تحریم های سیاست گذاری بیشتر احتمالاً لازم است" تا تورم تحت کنترل قرار گیرد.
بازارهای در حال حاضر قیمت گذاری در حدود 70.3% احتمال افزایش نرخ سه ماهه از فدرال رزرو در جلسه اکتبر، با توجه به ابزار CME فدرال رزروWatch. معامله گران در طول 12 ماه آینده تقریبا به طور کامل قیمت گذاری می کنند.
تحلیلگران در Societe Generale نشان می دهند که قدرت مستمر دلار در سال جاری به طور پیوسته پیش بینی های EUR / USD را کاهش داده است. در آغاز سال جاری، پیش بینی های اجماع انتظار می رود یورو / USD به 1.20 برسد. 114 را پیش بینی کردیم. در حال حاضر، این توافق به 1.16 کاهش یافته است، در حالی که پیش بینی ما در 1.15 (و من از تغییر پشیمان هستم) است، آنها خاطرنشان می کنند که احساسات به نفع دلار تغییر کرده است.
با توجه به بانک، بازخورد از جلسات مشتری اخیر نشان می دهد که موقعیت یابی ممکن است حتی بیشتر از پیش بینی های منتشر شده باشد، به این معنی است که: "این تصور که ما از جلسات مشتری دریافت می کنیم این است که بازار به طور کلی، به طور قابل ملاحظه ای بیشتر از آنچه پیش بینی می کند، ضعیف است." Societe Generale استدلال می کند که "روغن زیتون و سایر قیمت های کالا، داده های اقتصادی قوی ایالات متحده، و یک محیط جهانی ریسک پذیر تر، دیدگاه دلار نزولی را تقویت می کند"، تقویت حرکت در انتظارات EUR / USD.
با نگاهی به آینده، تیم هشدار می دهد که پس زمینه ماکرو فعلی به زودی می تواند سطح کلیدی را آزمایش کند، هشدار می دهد که "تورم بالا و داده های انعطاف پذیر واقعی می تواند شاخص دلار را به یک شاخص نزدیک به 2026 بالا (فقط 0.7٪ دور) سوق دهد یا EUR / USD را به پایین جدید (فقط 0.5٪ دور) فشار دهد.
Fed’s Cook ارائه می دهد کمی بیشتر از حد و لحن بیش از حد معمول، با نمره 7/10 FXS گفتار پیگیری به طور حاشیه ای بالاتر از میانگین تاریخی 6.9/10، به عنوان کوک برجسته "فشار تورم مداوم" پیش از هوش مصنوعی و درگیری خاورمیانه. در حالی که اذعان به کاهش نسبی بهره وری مبتنی بر هوش مصنوعی در طی چند سال آینده، کوک تاکید می کند که این دستاوردها در زمان برای مقابله با افزایش فشارهای تورم در سال جاری نخواهد رسید و تاکید می کند که بازار کار "خوب" برای جذب افزایش نرخ بیشتر است، حتی به شدت به سناریویی که هوش مصنوعی به طور موقت بیکاری را افزایش می دهد، توجه می کند. تاکید بر "تعداد و اندازه" وابسته به داده ها در حرکت های نرخ آینده، همراه با نگرانی است که کاهش دادن شغل مرتبط با AI می تواند تورم را تقویت کند، یک سوگیری را در جهت محدود کردن سیاست برای مدت طولانی تقویت می کند.
شاخص وضعیت فدرال رزرو FXS توسط 0.63 امتیاز به 146.89 کاهش یافته است، نشان دهنده یک عقب نشینی متوسط در hawkishness درک شده علی رغم لحن بالای خط سخنرانی در خطرات تورم است. با رتبه بندی FXS Fed Sentiment Index هنوز هم در قلمرو راکد در بالای 100 بی طرف عمق دارد، این حرکت نشان می دهد که بازارها اظهارات کوک را به عنوان یک تأیید کننده می بینند، نه تشدید موضع محدود کننده موجود، که با امتیاز کمی بالا FXS Speechtracker مطابقت دارد، اما نه به اندازه کافی برای فشار دادن احساسات کلی بیشتر به hawks شدید.
در نمودار روزانه، EUR / USD دارای یک سوگیری نزدیک به دراز مدت است که در زیر میانگین متحرک 100 روزه (SMA) و گروه میانی بولینگر قرار دارد که با هم تلاش های بهبودی را انجام می دهد. شاخص قدرت نسبی[۲] در ۲5.6 در قلمرو بیش از حد نشسته است، اشاره می کند که در حالی که فشار نزولی غالب است، فروش می تواند در کوتاه مدت کشیده شود.
در بالا، سطح مقاومت اولیه در 25 سپتامبر بالا از 1.1411 ظهور می کند. هر نوع خرید دنبال شده در بالای این سطح می تواند راه را به گروه متوسط بولینگر در حدود 1.1500، پس از آن SMA 100 روزه در 1.1525 و سپس 9 سپتامبر بالاتر از 1.1654 هموار کند. یک مانع قوی تر در گروه بالای بولینگر نزدیک به 1.1705 قرار دارد.
در نقطه ضعف، سطح پشتیبانی فوری با باند بولینگر پایین در 1.1315 هماهنگ شده است. یک استراحت روشن در زیر این سطح درب را به سمت 29 می 2025 پایین از 1.1210 باز می کند و سپس در 21 می 2025 پایین 1.1050 و سطح روانی 1.000 است.
( تجزیه و تحلیل فنی این داستان با کمک یک ابزار AI نوشته شده است. بیشتر بدانید.)
یورو برای 20 کشور اتحادیه اروپا که به منطقه یورو تعلق دارند، ارز است. این دومین ارز به شدت معامله شده در جهان در پشت دلار آمریکا است. در سال 2022، 31 درصد از کل معاملات مبادله خارجی را با گردش مالی روزانه به طور متوسط بیش از 2.2 تریلیون دلار در روز در نظر گرفت.
EUR / USD بیشترین جفت ارز معامله شده در جهان است، حسابداری برای حدود 30٪ از تمام معاملات، پس از EUR / JPY (4٪، EUR / GBP (3٪) و EUR / AUD (2٪).
بانک مرکزی اروپا (ECB) در فرانکفورت، آلمان، بانک ذخیره منطقه یورو است. ECB نرخ بهره را تعیین می کند و سیاست پولی را مدیریت می کند.
وظیفه اصلی ECB حفظ ثبات قیمت است که به معنی کنترل تورم یا تحریک رشد است. ابزار اصلی آن افزایش یا کاهش نرخ بهره است. نرخ بهره نسبتا بالا - یا انتظار نرخ های بالاتر - معمولا به یورو و برعکس سود می برد.
شورای نظارت ECB تصمیم گیری های سیاسی پولی را در جلسات هشت بار در سال برگزار می کند. تصمیمات توسط سران بانک های ملی منطقه یورو و شش عضو دائمی، از جمله رئیس جمهور ECB، کریستین لاگارد گرفته می شود.
داده های تورم منطقه یورو، اندازه گیری شده توسط شاخص هماهنگ قیمت مصرف کننده (HICP)، یک اقتصاد سنجی مهم برای یورو است. اگر تورم بیش از حد انتظار افزایش یابد، به ویژه اگر بالاتر از هدف 2٪ ECB، ECB را ملزم به افزایش نرخ بهره برای بازگرداندن آن تحت کنترل کند.
نرخ بهره نسبتا بالا در مقایسه با همتایان خود معمولا از یورو بهره مند خواهد شد، زیرا این منطقه را جذاب تر می کند به عنوان مکانی برای سرمایه گذاران جهانی برای پارک پول خود.
انتشار داده ها سلامت اقتصاد را اندازه گیری می کند و می تواند بر یورو تاثیر بگذارد. شاخص هایی مانند GDP، تولید و خدمات PMI، اشتغال و نظرسنجی احساسات مصرف کننده می توانند همه بر جهت واحد ارز تأثیر بگذارند.
اقتصاد قوی برای یورو خوب است. نه تنها سرمایه گذاری خارجی بیشتری را جذب می کند بلکه ممکن است ECB را تشویق کند تا نرخ بهره را افزایش دهد که به طور مستقیم یورو را تقویت می کند. در غیر این صورت، اگر اطلاعات اقتصادی ضعیف باشد، یورو احتمالا سقوط خواهد کرد.
داده های اقتصادی برای چهار اقتصاد بزرگ منطقه یورو (آلمان، فرانسه، ایتالیا و اسپانیا) به ویژه قابل توجه است، زیرا آنها 75 درصد از اقتصاد منطقه یورو را تشکیل می دهند.
یکی دیگر از انتشار داده های مهم برای یورو، تعادل تجاری است. این شاخص تفاوت بین آنچه یک کشور از صادرات خود و آنچه که در طی یک دوره معین صرف واردات می کند را اندازه گیری می کند.
اگر یک کشور پس از صادرات به شدت مورد توجه قرار گیرد، ارز آن به ارزش خالص از تقاضای اضافی ایجاد شده از خریداران خارجی که به دنبال خرید این کالاها هستند، به دست خواهد آورد. بنابراین، تعادل تجاری خالص مثبت یک ارز را تقویت می کند و برعکس برای تعادل منفی.
Lallalit Srijandorn یک پاریس در قلب است. او از سال 2019 در فرانسه زندگی کرده و اکنون تبدیل به یک کارآفرین دیجیتال در پاریس و بانکوک شده است.