جفت ارز USD / JPY هفته جدید را در یک یادداشت ضعیف از بین می برد، سقوط متوسط جمعه از سطح زیر 157.00، در واکنش به جزئیات اشتغال ضعیف ایالات متحده لمس شده است. با این حال، قیمت های لکه در محدوده ای آشنا که در هفته گذشته یا بیشتر برگزار شده و در حال حاضر حدود 157.70-157.75 منطقه، تقریبا بدون تغییر برای روز است.
گزارش بیفارم Payrolls (NFP) نزدیک به ساعت ایالات متحده نشان داد که اقتصاد در ماه سپتامبر تنها 29K شغل اضافه کرد، در مقایسه با مطالعه به آرامی اصلاح شده در ماه گذشته از 133K. علاوه بر این، نرخ بیکاری بالاتر از 4.2٪ بود و رشد دستمزد نیز به میزان 3٪ یوی سرد شد. این در بالای نرمUS PCEdata قرار دارد و فشار بیشتری بر فدرال رزرو (Fed) برای افزایش سود در این ماه کاهش می یابد. در مقابل، معامله گران قیمت تر بوده اند که بانک ژاپن (BoJ) در اسرع وقت در ماه اکتبر نرخ بهره را افزایش می دهد، که همراه با ریسک های مداخله ای ژاپنی Yen (JPY) به عنوان یک سر برای جفت USD / JPY عمل می کند.
تحلیلگران در ABN آمرو آخرین گزارش بازار کار ایالات متحده را به عنوان "مخالق با پرونده پایه ما" قضاوت می کند و استدلال می کند که "بازگشت آشکار در بازار کار در دو گزارش قبلی تا حدودی یک معجزه بود." آنها تاکید می کنند که "به طور متوسط سه ماهه 51k به طور کامل عرضه کار را ارائه می دهد، اما نشان دهنده یک بازار گرم یا تنگ نیست" و تأکید می کنند که لحن نرم تر در اشتغال، "به ویژه در کنار تعجب در گزارش PCE در اوایل این هفته، فشار بر فدرال رزرو را برای پیاده روی در ماه اکتبر حذف می کند."
با این حال، ABN Amro در اواخر سال پیش بینی می کند که "ما هنوز انتظار فشار تورمی مداوم از شوک انرژی را داریم تا یکFedhike دیگر را در ماه دسامبر به دلایل مشابه آن ها در ماه سپتامبر افزایش دهیم: برای جلوگیری از عبور از قیمت ها و دستمزدها. "
در همین حال، ابزار CME Group’s FedWatch نشان می دهد که معامله گران هنوز در بیش از 80 درصد احتمال دارد که بانک مرکزی آمریکا هزینه های قرض گرفتن را تا پایان سال جاری در میان ریسک های تورم مبتنی بر انرژی افزایش دهد. از این رو، سرمایه گذاران به دلیل نشانه های بیشتر در مورد مسیر سیاست آینده، به دقت چهارMC دقیقه را بررسی خواهند کرد. در عین حال، عدم قطعیت های ژئوپولیتیک ناشی از درگیری در خاورمیانه و گسترش جنگ روسیه و اوکراین، تقاضا برای دلار امن آمریکا (USD) را در طول جلسه آسیایی روز دوشنبه احیا می کند. این، به نوبه خود، برخی از حمایت از جفت USD / JPY، تضمین هشدار برای معامله گران تهاجمی خرسی.
جفت USD / JPY نگه می دارد سوگیری نزدیک مدت سازنده بالاتر از میانگین متحرک ساده 100-period (SMA) پشتیبانی پویا در 156.72. این مورد توسط منطقه افقی 156.40-156.35 دنبال می شود، جایی که خریداران اتاق برای دفاع از روند صعودی دارند، اگر یک عقب نشینی اصلاح شود. در سمت بالا، یک حرکت فراتر از 158.00 ممکن است با موانع فوری در نزدیکی منطقه 158.40 مواجه شود، که بالاتر از آن قیمت های نقطه می تواند تلاش تازه ای برای غلبه بر علامت 159.00 و از بین رفتن قبل از ماه سپتامبر پایین نوسان ماهانه.
( تجزیه و تحلیل فنی این داستان با کمک یک ابزار AI نوشته شده است. بیشتر بدانید.)
Yen ژاپنی (JPY) یکی از ارزان ترین ارزهای جهان است. ارزش آن به طور گسترده ای توسط عملکرد اقتصاد ژاپن تعیین می شود، اما به طور خاص توسط بانک سیاست ژاپن، تفاوت بین بازده اوراق قرضه ژاپنی و ایالات متحده، یا احساسات خطر در میان معامله گران، در میان عوامل دیگر.
یکی از وظایف بانک ژاپن کنترل ارز است، بنابراین حرکت آن برای Yen کلیدی است. BoJ به طور مستقیم در بازار ارز دخالت کرده است، به طور کلی برای کاهش ارزش Yen، اگر چه آن را از انجام آن اغلب به دلیل نگرانی های سیاسی شرکای تجاری اصلی خود اجتناب می کند. سیاست پولی BJ بین سال های ۲۰۱۳ تا ۲۰۲۴ باعث شد Yen در برابر همتایان اصلی ارز خود به دلیل افزایش اختلاف سیاست بین بانک ژاپن و دیگر بانک های مرکزی اصلی، از بین برود. اخیرا، کاهش تدریجی این سیاست فوق العاده سریع، برخی از حمایت ها را به Yen داده است.
در طول دهه گذشته، موضع BoJ برای پایبندی به سیاست پولی فوق العاده سریع منجر به اختلاف گسترده سیاست با دیگر بانک های مرکزی، به ویژه با فدرال رزرو آمریکا شده است. این حمایت از طیف گسترده ای از تفاوت بین اوراق قرضه 10 ساله آمریکا و ژاپن، که طرفدار دلار آمریکا در برابر Yen ژاپنی بود. تصمیم BoJ در سال ۲۰۲۴ برای رها کردن سیاست فوق العاده سریع، همراه با کاهش نرخ بهره در دیگر بانک های مرکزی اصلی، این تفاوت را محدود می کند.
ژاپنی Yen اغلب به عنوان یک سرمایه گذاری امن دیده می شود. این بدان معنی است که در زمان های استرس بازار، سرمایه گذاران به دلیل قابلیت اطمینان و ثبات آن، پول خود را در ارز ژاپنی قرار می دهند. زمان های نگران کننده احتمالاً ارزش Yen را در برابر ارزهای دیگر تقویت می کنند که برای سرمایه گذاری خطرناک تر هستند.
Haresh Menhai یک حرفه ای با جزئیات با 10 + سال تجربه گسترده در تجزیه و تحلیل بازارهای مالی جهانی است.