معاملات USD / JPY با تعصب مثبت در روز جمعه به عنوان ژاپنی Yen (JPY) در سراسر هیئت مدیره پس از کاهش شدید در بازده اوراق قرضه دولت ژاپن. منافع و نگرانی های نسبتا پایین ژاپن در مورد نگاه مالی کشور برای Yen، در حالی که دلار آمریکا (USD) پشتیبانی بیشتری از این جفت فراهم می کند. در زمان نوشتن، معاملات USD / JPY در حدود 158.30، در پیگیری برای چهارمین سود هفتگی متوالی.
اوراق قرضه جهانی به فروش می رسد برخی از حرکت را از دست می دهد، با 10 سال اوراق قرضه دولتی ژاپن نسبت به 3.0٪ از 3.15٪ اوج رسیده در اوایل این هفته، بالاترین سطح آن در 30 سال است. در همین حال، درآمد 10 ساله خزانه داری ایالات متحده نزدیک به 5248%، زیر 5365٪ اوج، بالاترین آن از سال 2002 است. این امر باعث می شود که ایالات متحده حدود ۲۲۵ امتیاز (bps) بالاتر از همتایان ژاپنی خود به دست آورد.
گرینبک همچنان به طور جدی به عنوان خطرات تورم مبتنی بر نفت باقی می ماند و خزانه داری آمریکا را بالا نگه می دارد و انتظارات را تقویت می کند که ذخایر مالی (Fed) نرخ بهره را دوباره قبل از پایان سال افزایش می دهد. شاخص دلار آمریکا (DXY)، که گرینبک را در برابر یک سبد شش ارز عمده ردیابی می کند، حدود 102.30 پس از بهبودی از یک روز پایین نزدیک به 101.92.
با توجه به ابزار CME FedWatch، بازارها به طور گسترده انتظار دارند که فدرال رزرو نرخ بهره را بدون تغییر در نشست 27-28 اکتبر خود رها کند، اما قیمت 85٪ احتمال افزایش نرخ در ماه دسامبر است. داده های منتشر شده در روز جمعه نشان داد که انتظار مهاجرت 1 ساله دانشگاه میشیگان به 4.7٪ از 2.4٪ افزایش یافته است، در حالی که اندازه 5 ساله به 3.5% از 3.4% افزایش یافته است. توجه در حال حاضر به داده های قیمت مصرفی آمریکا در هفته آینده (CPI) تبدیل می شود.
در طرف ژاپنی، بانک ژاپن (BoJ) همچنان در مسیر سفت شدن تدریجی قرار دارد. با این حال، با وجود دیگر بانک های مرکزی بزرگ نیز حفظ یک موضع hawkish، نرخ بهره بالاتر ژاپنی تنها حمایت محدودی از Yen ارائه می دهد.
بار بدهی بزرگ ژاپن و افزایش هزینه های قرض گرفتن، نگرانی های سرمایه گذاران در مورد امور مالی دولت را افزایش داده است، حتی زمانی که سانتاچی نخست وزیر متعهد شده است که اوراق قرضه دولتی را تحت کنترل خود نگه دارد. تاکیچی روز جمعه گفت که مقامات به طور دقیق حرکات را در Yen و تورم نظارت می کنند و در راستای شرایط اقتصادی واکنش نشان می دهند.
افزایش قیمت نفت یکی دیگر از ریسک های نزدیک مدت برای اقتصاد وابسته به انرژی با افزایش هزینه های واردات و اضافه کردن به فشار تورمی است. این عوامل Yen را در پشت پا نگه می دارند، اگرچه معامله گران در مورد ایجاد موقعیت های صعودی بزرگ در USD / JPY با توجه به خطر مداخله رسمی به عنوان جفت نزدیک به سطح 160 است.
جدول زیر نشان می دهد درصد تغییر دلار آمریکا (USD) در برابر ارزهای اصلی ذکر شده در این هفته است. دلار آمریکا قوی ترین در برابر یورو بود.
نقشه گرمایی نشان دهنده تغییرات درصد ارزهای بزرگ در برابر یکدیگر است. ارز پایه از ستون چپ انتخاب می شود، در حالی که ارز نقل قول از ردیف بالا انتخاب می شود. به عنوان مثال، اگر شما دلار آمریکا را از ستون چپ انتخاب کنید و در امتداد خط افقی به Yen ژاپنی حرکت کنید، درصد تغییرات نشان داده شده در جعبه نشان دهنده USD (base) / JPY است.
من یک تحلیلگر تحقیقات مبتنی بر ماکرو با بیش از چهار سال تجربه پوشش بازار فارکس و کالاها هستم. من از شکستن روند پیچیده اقتصادی لذت می برم و آنها را به بینش های واضح و عملی تبدیل می کنم که به معامله گران کمک می کند تا جلوتر از منحنی بمانند.