جفت ارز EUR / USD دارای زمینه مثبت نزدیک به 1.1215 در ساعات اولیه تجارت آسیایی در روز جمعه است. با این حال، ممکن است در میان ترس از بحران بدهی فرانسه، سویه های بالقوه ای وجود داشته باشد. داده های شاخص Sentiment مصرف کننده میشیگان برای ماه اکتبر بعدا در روز جمعه به دست می آید.
گسترش بین اوراق قرضه فرانسوی و آلمانی 10 ساله بزرگترین پرش هفتگی خود را در هفته گذشته منتشر کرد، زیرا معامله گران به نفع سیب زمینی های امن آلمانی را رها می کنند. نخست وزیر فرانسه، Sébastien Lecornu، ماه گذشته برنامه هایی را برای یک درایو پس انداز ۵۴ میلیارد یورو برای از بین بردن یک پیش فرض فاجعه بار یا حاکمیتی اعلام کرد.
نگرانی در مورد توانایی فرانسه برای جبران کسری بودجه و یک بازار اوراق قرضه تیز در هفته گذشته ترس از بحران بالقوه بدهی مستقل در منطقه یورو را افزایش داد. این به نوبه خود می تواند برخی از فشار فروش را بر روی ارز مشترک در مدت نزدیک اعمال کند.
یورو همچنان تحت فشار است و یکی از گزینه های اصلی دلار را محدود می کند، گفت Uto Shinohara، استراتژیست ارشد سرمایه گذاری در مدیریت ارز Mesirow.
FOMC Minutes نشان داد که سیاست گذاران در ماه سپتامبر بر اساس منطق بلند کردن نرخ بهره تقسیم شده اند، با "برخی شرکت کنندگان" که نیاز به پیاده روی دارند تا تاثیر انرژی و سایر شوک های قیمت را در خلیج حفظ کنند، اما هسته ای که بیشتر به نظر می رسد برای محافظت در برابر تورم مبتنی بر تقاضا ضروری است.
احتمال افزایش نرخ حداقل 25 امتیاز (bps) در جلسه فدرال رزرو در اواخر این ماه 17.7% است، از حدود 38٪ در هفته قبل، با توجه به ابزار CME FedWatch. بازارها قیمت گذاری در 83% احتمال پیاده روی در جلسه دسامبر فدرال رزرو هستند.
Strategists at Brown Brothers Harriman خاطرنشان می کنند که حرکت اخیر ECB و حساب آینده بعید است که روایت یورو / USD را تغییر دهد. آنها به یاد می آورند که "در آن جلسه، ECB به طور قاطع به افزایش نرخ سیاست 25bps به 2.5٪ رای داد" و انتظار می رود که دقیقه ها برای افزایش بیشتر موارد، اما پیام به نظر می رسد تا حدودی با توجه به افزایش اخیر در بازده اوراق قرضه. "
BBH استدلال می کند که "بالاتر از تورم منطقه یورو و رشد محکم تر، ECBscope را برای ارائه پیاده روی های اضافی، با منحنی "swaps منحنی [implying] نزدیک به 75bps از سفت شدن به 3.25% در 12 ماه آینده است." به نظر آنها، "این اختلاف سیاست را با فدرال رزرو و کشش در EUR / USD محدود می کند." با این حال، آنها هشدار می دهند که "افزایش کشش رشد ایالات متحده نسبت به بحران بودجه رو به وخامت منطقه یورو و فرانسه خطر EUR / USD را به سمت نزولی سوق می دهد."
Fed's Waller یک تن به طور متمایزی را تحویل داد، با امتیاز FXS Speechtracker از 8/10، بالاتر از پایه ثابت شده 7.2/10، که یک سوگیری قوی تر و قوی تر از آن است. تأکید بر این که «مقدمات بیشتر در مورد سرعت مورد نیاز است اما انعطاف پذیر است» و حرکت های بیشتر نباید در جلسات متوالی نشان دهنده نرخ ترمینال بالاتر باشد، اما یک مسیر مکانیکی کمتر، در حالی که رانندگان تورم مداوم مانند ساخت هوش مصنوعی و شوک های انرژی، همراه با تقویت اقتصاد و بازار کار « جامد و پایدار»، تقویت سیاست محدود برای حفظ انتظارات تورم. به طور کلی، سخنرانی به حمایت پایدار از دلار اشاره می کند، حتی اگر کادر حرکت های آینده بیشتر وابسته به داده ها باشد.
شاخص وضعیت فدرال رزرو FXS توسط 0.42 امتیاز به 138.34، به طور محکم در قلمرو راکد به خوبی بالاتر از 100 بی طرف، تراز با مطالعه پیشرفته FXS گفتار ردیابیer. این ترکیب نشان می دهد که بازارها باید قیمت بالاتری برای طولانی مدت داشته باشند، با سیگنال های جایگزین هدایت صریح و صریح، اما هنوز هم انتظارات را برای سفت شدن بیشتر ثابت می کنند.
در نمودار روزانه، EUR / USD دارای یک سوگیری نزدیک به دراز مدت است، زیرا نقطه زیر میانگین متحرک 20period بولینگر (SMA) و میانگین متحرک 100 روزه قرار دارد. قیمت تنها به طور متوسط بالاتر از باند بولینگر پایین است، در حالی که شاخص قدرت نسبی[۱۴] در ۲٫۱ شناور در قلمرو بیش از حد، پیشنهاد فروش فشار کشیده شده اما هنوز معکوس نشده است.
در بالا، مقاومت اولیه در باند متوسط بولینگر در اطراف 1.1360 ظاهر می شود، و پس از آن SMA 100 روزه در 1.1495 و گروه بولینگر بالا نزدیک به 1.1585. در نقطه ضعف، باند بولینگر پایین در 1.1135 اولین منطقه پشتیبانی معنی دار را تشکیل می دهد و یک استراحت روشن در زیر این طبقه راه را برای گسترش شیب غالب باز می کند.
( تجزیه و تحلیل فنی این داستان با کمک یک ابزار AI نوشته شده است. بیشتر بدانید.)
یورو برای 20 کشور اتحادیه اروپا که به منطقه یورو تعلق دارند، ارز است. این دومین ارز به شدت معامله شده در جهان در پشت دلار آمریکا است. در سال 2022، 31 درصد از کل معاملات مبادله خارجی را با گردش مالی روزانه به طور متوسط بیش از 2.2 تریلیون دلار در روز در نظر گرفت.
EUR / USD بیشترین جفت ارز معامله شده در جهان است، حسابداری برای حدود 30٪ از تمام معاملات، پس از EUR / JPY (4٪، EUR / GBP (3٪) و EUR / AUD (2٪).
بانک مرکزی اروپا (ECB) در فرانکفورت، آلمان، بانک ذخیره منطقه یورو است. ECB نرخ بهره را تعیین می کند و سیاست پولی را مدیریت می کند.
وظیفه اصلی ECB حفظ ثبات قیمت است که به معنی کنترل تورم یا تحریک رشد است. ابزار اصلی آن افزایش یا کاهش نرخ بهره است. نرخ بهره نسبتا بالا - یا انتظار نرخ های بالاتر - معمولا به یورو و برعکس سود می برد.
شورای نظارت ECB تصمیم گیری های سیاسی پولی را در جلسات هشت بار در سال برگزار می کند. تصمیمات توسط سران بانک های ملی منطقه یورو و شش عضو دائمی، از جمله رئیس جمهور ECB، کریستین لاگارد گرفته می شود.
داده های تورم منطقه یورو، اندازه گیری شده توسط شاخص هماهنگ قیمت مصرف کننده (HICP)، یک اقتصاد سنجی مهم برای یورو است. اگر تورم بیش از حد انتظار افزایش یابد، به ویژه اگر بالاتر از هدف 2٪ ECB، ECB را ملزم به افزایش نرخ بهره برای بازگرداندن آن تحت کنترل کند.
نرخ بهره نسبتا بالا در مقایسه با همتایان خود معمولا از یورو بهره مند خواهد شد، زیرا این منطقه را جذاب تر می کند به عنوان مکانی برای سرمایه گذاران جهانی برای پارک پول خود.
انتشار داده ها سلامت اقتصاد را اندازه گیری می کند و می تواند بر یورو تاثیر بگذارد. شاخص هایی مانند GDP، تولید و خدمات PMI، اشتغال و نظرسنجی احساسات مصرف کننده می توانند همه بر جهت واحد ارز تأثیر بگذارند.
اقتصاد قوی برای یورو خوب است. نه تنها سرمایه گذاری خارجی بیشتری را جذب می کند بلکه ممکن است ECB را تشویق کند تا نرخ بهره را افزایش دهد که به طور مستقیم یورو را تقویت می کند. در غیر این صورت، اگر اطلاعات اقتصادی ضعیف باشد، یورو احتمالا سقوط خواهد کرد.
داده های اقتصادی برای چهار اقتصاد بزرگ منطقه یورو (آلمان، فرانسه، ایتالیا و اسپانیا) به ویژه قابل توجه است، زیرا آنها 75 درصد از اقتصاد منطقه یورو را تشکیل می دهند.
یکی دیگر از انتشار داده های مهم برای یورو، تعادل تجاری است. این شاخص تفاوت بین آنچه یک کشور از صادرات خود و آنچه که در طی یک دوره معین صرف واردات می کند را اندازه گیری می کند.
اگر یک کشور پس از صادرات به شدت مورد توجه قرار گیرد، ارز آن به ارزش خالص از تقاضای اضافی ایجاد شده از خریداران خارجی که به دنبال خرید این کالاها هستند، به دست خواهد آورد. بنابراین، تعادل تجاری خالص مثبت یک ارز را تقویت می کند و برعکس برای تعادل منفی.
Lallalit Srijandorn یک پاریس در قلب است. او از سال 2019 در فرانسه زندگی کرده و اکنون تبدیل به یک کارآفرین دیجیتال در پاریس و بانکوک شده است.