جفت ارز EUR / USD در اطراف منطقه 1.1365-1.1370 در طول جلسه آسیایی در روز سه شنبه و تجارت نزدیک به پایین ترین سطح آن از تاریخ 28 جولای به روز گذشته رسیده است. در حال حاضر به نظر می رسد که معامله گران تردید دارند و تصمیم می گیرند که منتظر پیشرفت های بیشتر پیرامون بحران خاورمیانه قبل از قرار دادن شرط های جهت دار جدید باشند.
دونالد ترامپ، رئیس جمهور آمریکا، پیشنهاد ایران برای پایان دادن به جنگ را رد کرد و بلافاصله تنگه هرمز را با شرایط خود باز کرد. با این حال، گزارش های رسانه ای حاکی از آن است که ترامپ آماده است تا تحریم های ایران را کاهش دهد و دارایی های یخ زده خود را در ازای پیشرفت ملموس برنامه هسته ای این کشور آزاد کند. با این وجود، به نظر می رسد پس زمینه اساسی گسترده تر به نفع دلار آمریکا (دلار) گاوها کج شده است و نشان می دهد که مسیر مقاومت حداقل برای جفت ارز EUR / USD به سمت نزولی است.
فدرال رزرو ایالات متحده (Fed) در پایان سال گذشته افزایش نرخ دیگری را پیش بینی کرد پس از ارائه 25 امتیاز به طور گسترده مورد انتظار (bps) برای اولین بار در بیش از سه سال قبل از ماه جاری. علاوه بر این، نگرانی های تورمی مبتنی بر انرژی، چشم انداز را برای سفت شدن فدرال رزرو اضافی، که همچنان به فشار دادن بازده اوراق قرضه ایالات متحده به سطوح چند ساله ادامه می دهد. این، به نوبه خود، به دلار کمک می کند تا نزدیک به یک شرکت دو ماهه بالا بایستد و پنجشنبه گذشته را لمس کند و به دنبال جفت ارز EUR / USD باشد.
در همین حال، رئیس بانک مرکزی اروپا، کریستوفر لاگارد، روز دوشنبه یک کمیته پارلمان اروپا را اعلام کرد که یک پاسخ سیاسی اندازه گیری شده مناسب است زیرا هیچ مدرکی در این مرحله از قیمت های انرژی که به دستمزدهای بالاتر تغذیه می شوند، وجود ندارد. تلاش لاگارد برای عقب نشینی در شرط های بازار برای یک چرخه تهاجمی تر با سرعت بالا، باید گاوهای یورو را روی پای عقب نگه دارد، و قبل از تایید اینکه جفت ارز EUR / USD کاهش یافته و موقعیت یابی برای هر بهبودی معنی دار.
لحن نزدیک به مدت زمان جفت ارز EUR / USD باقی می ماند، اگرچه یک استراحت قانع کننده در زیر 1.1350 حمایت افقی برای بازگشت به پرونده برای تلفات بیشتر مورد نیاز است. قیمت های لکه ممکن است به پایین سال به روز کاهش یابد، نزدیک به 1.1325 در ماه ژوئن، در مسیر 1.1300.
در سمت بالا، هر گونه بهبودی تلاش شده احتمال بیشتری دارد که فروشندگان تازه ای را در نزدیکی منطقه تامین 1.1460 جذب کنند، که در صورت پاکسازی، می تواند EUR / USD را فراتر از علامت روانی 1.500 افزایش دهد، اگرچه احتمالا نزدیک به میانگین 200 روزه در 1.1557 باشد.
یورو برای 20 کشور اتحادیه اروپا که به منطقه یورو تعلق دارند، ارز است. این دومین ارز به شدت معامله شده در جهان در پشت دلار آمریکا است. در سال 2022، 31 درصد از کل معاملات مبادله خارجی را با گردش مالی روزانه به طور متوسط بیش از 2.2 تریلیون دلار در روز در نظر گرفت.
EUR / USD بیشترین جفت ارز معامله شده در جهان است، حسابداری برای حدود 30٪ از تمام معاملات، پس از EUR / JPY (4٪، EUR / GBP (3٪) و EUR / AUD (2٪).
بانک مرکزی اروپا (ECB) در فرانکفورت، آلمان، بانک ذخیره منطقه یورو است. ECB نرخ بهره را تعیین می کند و سیاست پولی را مدیریت می کند.
وظیفه اصلی ECB حفظ ثبات قیمت است که به معنی کنترل تورم یا تحریک رشد است. ابزار اصلی آن افزایش یا کاهش نرخ بهره است. نرخ بهره نسبتا بالا - یا انتظار نرخ های بالاتر - معمولا به یورو و برعکس سود می برد.
شورای نظارت ECB تصمیم گیری های سیاسی پولی را در جلسات هشت بار در سال برگزار می کند. تصمیمات توسط سران بانک های ملی منطقه یورو و شش عضو دائمی، از جمله رئیس جمهور ECB، کریستین لاگارد گرفته می شود.
داده های تورم منطقه یورو، اندازه گیری شده توسط شاخص هماهنگ قیمت مصرف کننده (HICP)، یک اقتصاد سنجی مهم برای یورو است. اگر تورم بیش از حد انتظار افزایش یابد، به ویژه اگر بالاتر از هدف 2٪ ECB، ECB را ملزم به افزایش نرخ بهره برای بازگرداندن آن تحت کنترل کند.
نرخ بهره نسبتا بالا در مقایسه با همتایان خود معمولا از یورو بهره مند خواهد شد، زیرا این منطقه را جذاب تر می کند به عنوان مکانی برای سرمایه گذاران جهانی برای پارک پول خود.
انتشار داده ها سلامت اقتصاد را اندازه گیری می کند و می تواند بر یورو تاثیر بگذارد. شاخص هایی مانند GDP، تولید و خدمات PMI، اشتغال و نظرسنجی احساسات مصرف کننده می توانند همه بر جهت واحد ارز تأثیر بگذارند.
اقتصاد قوی برای یورو خوب است. نه تنها سرمایه گذاری خارجی بیشتری را جذب می کند بلکه ممکن است ECB را تشویق کند تا نرخ بهره را افزایش دهد که به طور مستقیم یورو را تقویت می کند. در غیر این صورت، اگر اطلاعات اقتصادی ضعیف باشد، یورو احتمالا سقوط خواهد کرد.
داده های اقتصادی برای چهار اقتصاد بزرگ منطقه یورو (آلمان، فرانسه، ایتالیا و اسپانیا) به ویژه قابل توجه است، زیرا آنها 75 درصد از اقتصاد منطقه یورو را تشکیل می دهند.
یکی دیگر از انتشار داده های مهم برای یورو، تعادل تجاری است. این شاخص تفاوت بین آنچه یک کشور از صادرات خود و آنچه که در طی یک دوره معین صرف واردات می کند را اندازه گیری می کند.
اگر یک کشور پس از صادرات به شدت مورد توجه قرار گیرد، ارز آن به ارزش خالص از تقاضای اضافی ایجاد شده از خریداران خارجی که به دنبال خرید این کالاها هستند، به دست خواهد آورد. بنابراین، تعادل تجاری خالص مثبت یک ارز را تقویت می کند و برعکس برای تعادل منفی.
Haresh Menhai یک حرفه ای با جزئیات با 10 + سال تجربه گسترده در تجزیه و تحلیل بازارهای مالی جهانی است.