معاملات یورو (EUR) در محدوده سختی در حدود 1.1485 در برابر دلار آمریکا (USD) در طول جلسه تجاری اروپا در روز جمعه. جفت ارز اصلی پس از ارسال شش هفته ای جدید نزدیک به 1.1456، به سمت حاشیه می رود، زیرا سرمایه گذاران فراتر از تصمیمات نرخ بهره را توسط بانک مرکزی اروپا (ECB) و فدرال رزرو (Fed) می بینند.
هفته گذشته، ECB نرخ سیاست کلیدی خود را 25 امتیاز (bps) افزایش داد، همانطور که انتظار می رود، در تلاش برای مقابله با افزایش فشارهای تورمی. ECB هنوز خطراتی را برای تورم باقی مانده به سمت بالا می بیند، اما شواهد قابل توجهی از اثرات تورم در سطح دوم وجود ندارد. با این حال، بازارهای مالی انتظارات افزایش نرخ بهره ECB را در میان قیمت های انرژی بالاتر افزایش داده اند.
Strategists در UOB Group برجسته سازی تیز در انتهای جلوی منحنی اروپا، و اشاره کرد که، همانطور که توسط بلومبرگ گزارش شده است، "بازارهای پول در حال حاضر به طور کامل قیمت چهار 25-bps افزایش یافته توسط ECBover 12 ماه آینده است.
در این هفته، دلار آمریکا به عنوان فدرال رزرو پنج جلسه را شکست و نرخ بهره را 25 امتیاز (bps) به 3.75%-4.0٪ افزایش داد. انتظار می رود که فدرال رزرو این کار را به عنوان شاخص قیمت مصرف کننده در ماه آگوست (CPI) انجام دهد، نشانه های آرامش در فشارهای تورمی را نشان داد.
جدول زیر نشان می دهد درصد تغییر دلار آمریکا (USD) در برابر ارزهای اصلی ذکر شده در این هفته است. دلار آمریکا قوی ترین دلار علیه ژاپن بود.
نقشه گرمایی نشان دهنده تغییرات درصد ارزهای بزرگ در برابر یکدیگر است. ارز پایه از ستون چپ انتخاب می شود، در حالی که ارز نقل قول از ردیف بالا انتخاب می شود. به عنوان مثال، اگر شما دلار آمریکا را از ستون چپ انتخاب کنید و در امتداد خط افقی به Yen ژاپنی حرکت کنید، درصد تغییرات نشان داده شده در جعبه نشان دهنده USD (base) / JPY است.
فدرال رزرو همچنین اذعان کرد که فشارهای قیمت برای مدت طولانی بالاتر باقی مانده و نشان دهنده افزایش نرخ بهره بیشتر در سال جاری است.
تحلیلگران در گروه UOB نشان می دهند که آخرین FOMC به روز رسانی قطعه دو و خلاصه از پروژه های اقتصادی اشاره به یک مسیر سیاست بیشتر است. آنها خاطرنشان می کنند که بر اساس دیدگاه رسانه ای، "طرح دو اکنون نشان می دهد که میزان وجوه تغذیه شده در 4.1% End-2026 (قبلا 3.8% بود، در Jun FOMC) و سپس ماندن در آنجا برای 2027 (ترجیحا 32.6٪ بود، به عنوان مثال چهار انتظار کاهش نرخ در 2027 در Jun FOMC)، و به 3.9٪ (پیش از پایان، یونو یا بیشتر بود. UOB استدلال می کند که این نمایه یک تغییر روشن را به سمت یک موضع پایدارتر برای مدت طولانی در ایالات متحده نشان می دهد.
در نمودار روزانه، معاملات EUR / USD در 1.1485، نگه داشتن یک تن نزدیک به دراز مدت به عنوان نقطه در زیر میانگین متحرک نمایی متحرک نمایی 20period (EMA) در 1.1564 است. ناتوانی این جفت ارز برای بازپس گیری این EMA کوتاه مدت نشان می دهد که تجمع ها برای حال حاضر متوقف می شوند، در حالی که شاخص قدرت نسبی (RSI) در 36.8 بالاتر از قلمرو بیش از حد باقی می ماند، اشاره به فشار نزولی پایدار اما با برخی از محدوده برای تثبیت به جای یک فروپاشی فوری.
در سمت بالا، مقاومت اولیه در میانگین متحرک 20period در 1.1564 قرار دارد و استراحت پایدار در بالای این مانع برای کاهش سوگیری فعلی و اجازه دادن به بهبودی معنی دار تر مورد نیاز است. با نگاهی به پایین، شش هفته پایین نزدیک به 1.1460 سطح پشتیبانی کلیدی است.
( تجزیه و تحلیل فنی این داستان با کمک یک ابزار AI نوشته شده است. بیشتر بدانید.)
بانک مرکزی دارای یک حکم کلیدی است که اطمینان حاصل می کند ثبات قیمت در یک کشور یا منطقه وجود دارد. اقتصادها به طور مداوم با تورم یا تورم مواجه هستند، زمانی که قیمت کالاها و خدمات خاصی کاهش می یابد. افزایش مداوم قیمت ها برای کالاهای مشابه به معنای تورم است، قیمت های ثابت برای همان کالاها به معنای کاهش است. این وظیفه بانک مرکزی است که با اصلاح نرخ سیاست خود، تقاضا را در خط نگه دارد. برای بزرگترین بانک های مرکزی مانند فدرال رزرو ایالات متحده (Fed)، بانک مرکزی اروپا (ECB) یا بانک مرکزی انگلستان (BoE)، این حکم برای حفظ تورم نزدیک به 2٪ است.
یک بانک مرکزی دارای یک ابزار مهم در اختیار دارد تا تورم بالاتر یا پایین تر شود و این با اصلاح نرخ سیاست معیار آن است که معمولا به عنوان نرخ بهره شناخته می شود. در لحظات قبل از برقراری ارتباط، بانک مرکزی با نرخ سیاست خود بیانیه ای صادر می کند و استدلال های اضافی در مورد اینکه چرا آن باقی مانده یا در حال تغییر (شکستن یا پیاده روی) است، ارائه می دهد. بانک های محلی نرخ های پس انداز و وام خود را مطابق با آن تنظیم می کنند، که به نوبه خود آن را سخت تر یا آسان تر برای مردم برای کسب درآمد در پس انداز خود و یا برای شرکت برای گرفتن وام و سرمایه گذاری در کسب و کار خود را. هنگامی که بانک مرکزی نرخ بهره را به طور قابل ملاحظه ای افزایش می دهد، این به عنوان سفت کننده پولی نامیده می شود. هنگامی که نرخ معیار خود را کاهش می دهد، آن را کاهش پولی نامیده می شود.
بانک مرکزی اغلب از نظر سیاسی مستقل است. اعضای هیئت مدیره سیاست بانک مرکزی از طریق مجموعه ای از پانل ها و شنوایی قبل از منصوب شدن به صندلی هیئت مدیره سیاست عبور می کنند. هر عضو در این هیئت مدیره اغلب اعتقاد خاصی در مورد چگونگی کنترل تورم و سیاست پولی بعدی دارد. اعضایی که خواهان یک سیاست پولی بسیار سست، با نرخ پایین و وام های ارزان هستند، برای تقویت اقتصاد به طور قابل ملاحظه ای در حالی که محتوا برای دیدن تورم کمی بالاتر از 2٪، "دوها" نامیده می شود. اعضایی که ترجیح می دهند نرخ های بالاتری را برای پس انداز پاداش ببینند و می خواهند در تمام زمان به تورم توجه کنند، به نام «هاوک» شناخته می شوند و تا زمانی که تورم در آن قرار داشته باشد یا فقط کمتر از ۲ درصد باقی نخواهند ماند.
به طور معمول، یک رئیس یا رئیس جمهور وجود دارد که هر جلسه را رهبری می کند، باید یک اجماع بین راها ایجاد کند و آخرین حرف خود را داشته باشد، زمانی که به یک رای تقسیم می شود تا از 50-50 کراوات در مورد اینکه آیا سیاست فعلی باید تنظیم شود جلوگیری شود. رئیس سخنرانی هایی را ارائه می دهد که اغلب می تواند به دنبال زندگی باشد، جایی که موضع و چشم انداز فعلی در حال انتقال است. یک بانک مرکزی سعی خواهد کرد سیاست پولی خود را بدون ایجاد نوسانات خشونت آمیز در نرخ، سهام یا ارز آن پیش ببرد. تمام اعضای بانک مرکزی، موضع خود را نسبت به بازارهای پیش از یک رویداد جلسه سیاستی، هدایت خواهند کرد. چند روز قبل از اینکه یک جلسه سیاسی برگزار شود تا زمانی که سیاست جدید برقرار شود، اعضا به صورت علنی صحبت نمی کنند. این مدت زمان خاموشی نامیده می شود.
Sagar Dua با بازارهای مالی از روزهای کالج خود ارتباط دارد. همراه با پیگیری پس از فارغ التحصیلی در تجارت در سال 2014، او آموزش بازار خود را با تجزیه و تحلیل نمودار آغاز کرد.