EUR / USDpair برخی از زمین های از دست رفته را به حدود 1.1200 در اوایل جلسه آسیایی در روز پنجشنبه بازیابی می کند. با این حال، ممکن است فشار بالقوه برای جفت اصلی محدود شود زیرا نگرانی های مالی فرانسه همچنان بر یورو (EUR) متمرکز است. معامله گران انتظار دارند که انتشار گزارش های اولیه رسمی آمریکا و سخنرانی فدرال بعدا در روز پنجشنبه منتشر شود.
نخست وزیر فرانسه، Sébastien Lecornu، ماه گذشته برنامه هایی را برای یک درایو پس انداز ۵۴ میلیارد یورو برای از بین بردن یک پیش فرض فاجعه بار یا حاکمیتی اعلام کرد. بدهی فرانسه شاهد فشار است، زیرا سیاستمداران تلاش می کنند تا کسری بودجه را پیش از انتخابات تفرقه انگیز در سال 2027 متوقف کنند.
نگرانی ها در مورد توانایی فرانسه برای جبران کسری بودجه و آشفتگی بازار اروپا باعث افزایش ترس از بحران بالقوه بدهی مستقل در بلوک و کاهش انتظارات برای افزایش نرخ های بیشتر از بانک مرکزی اروپا (ECB) شد. این به نوبه خود می تواند برخی از فشار فروش را بر روی ارز مشترک اعمال کند.
به نظر می رسد که بازار این بودجه 2027 را رد می کند. یک انتخابات وجود دارد ... چه کسی با انتخابات آینده به ریاضت مالی رای خواهد داد؟ گفت: اریک برگار، مدیر FX و فلزات گرانبها مدیریت ریسک در SilverGoldBull در تورنتو.
چند دقیقه از کمیته بازار باز فدرال (FOMC) نشان داد که سیاست گذاران در بانک مرکزی ایالات متحده تورم را به عنوان بزرگترین خطر برای آنها می دانند. صندوق های مالی فدرال در حال حاضر قیمت گذاری 22٪ از احتمال پیاده روی 25 نقطه ای در جلسه سیاست اکتبر فدرال رزرو، بدون تغییر از یک روز قبل، با توجه به ابزار فدرال رزرو گروه CME.
Strategists در ABN Amro خاطرنشان می کنند که "تولید منفی آلمان و ایالات متحده همچنان به وزن در یورو در مقابل دلار ادامه می دهد" با شکاف نرخ بهره بین دو کشور دارای "بدتر می شود، که حمایت از دلار آمریکا در برابر یورو را فراهم می کند. آنها تاکید می کنند که این روند "در تولید اسمی دو ساله و ده ساله گسترش یافته است و همچنین در تولید واقعی ده ساله بین آلمان و ایالات متحده گسترش یافته است" و "EUR / USD با این گسترش های به طور فزاینده منفی، همانطور که در دو نمودار زیر نشان داده شده است.
علاوه بر پویایی عملکرد، ABN Amro اشاره می کند که "فیزیکی و عدم اطمینان سیاسی در فرانسه فشار بر یورو را اضافه می کند، در حالی که "بازارهای مالی قیمت گذاری در نرخ بسیار زیاد توسط بانک مرکزی و ECB هستند." این بانک قیمت گذاری بازار را با پیش بینی های خود مقایسه می کند و مشاهده می کند که "بازارها انتظار دارند که بیش از سه فدرال رزرو اضافی تا سال ۲۰۲۷ افزایش یابد، در مقایسه با پیش بینی ما از تنها یک، و "آنها همچنین انتظار کمی کمتر از سه ECB افزایش در ماه سپتامبر سال آینده، در مقایسه با پیش بینی ما از دو."
در مقابل این پس زمینه، ABN Amro هنوز "ضعف EUR / USD را محدود می کند و پیش بینی نهایی-2026 ما را در 1.15 حفظ می کند." بانک استدلال می کند که اگر انتظارات بازار به پیش بینی های ما نزدیک تر شود، تعدیل باید فشار بیشتری بر دلار نسبت به یورو بگذارد و به کاهش بیشتر در EUR / USD کمک کند.
Schmid فدرال ارائه می دهد یک پیام منحصر به فرد، با نمره 8/10 FXS گفتار ردیابیer است که به طور متوسط بالاتر از میانگین تاریخی 7.5/10 است، تحت پوشش تمرکز قوی تر از حد معمول بر خطرات تورم. تاکید بر اینکه نیروی کار "در یک مکان خوب" در کنار ناامیدی بیش از تورم سرسختانه، AI به عنوان "بزرگترین راننده" فشارهای قیمت، و نیاز به سفت شدن کوتاه مدت بیشتر علی رغم بازده طولانی مدت به طور جمعی به موضع فدرال رزرو اشاره می کند که اولویت بازسازی اعتبار در کاهش زود هنگام است.
شاخص وضعیت فدرال رزرو FXS توسط 0.34 امتیاز به 137.91 افزایش می یابد، و تقویت می کند که لحن گسترده تر فدرال رزرو به طور جدی در قلمرو راکد به خوبی بالاتر از 100 آستانه خنثی باقی مانده است. این افزایش تدریجی، همراه با امتیاز فوق العاده ابتدایی Schmid، نشان می دهد که بازارها باید به قیمت یک مسیر بالاتر برای مدت طولانی تر برای دلار ادامه دهند تا اینکه پیش بینی کنند سیاست کاهش می یابد.
در نمودار روزانه، EUR / USD اسلاید خود را در زیر میانگین متحرک ساده 100 روزه (SMA) و خط میانی باند بولینگر گسترش می دهد که این جفت را تحت یک سوگیری روشن نگه می دارد. قیمت فقط بالاتر از حمایت باند بولینگر پایین نگه داشته می شود، در حالی که شاخص قدرت نسبی[۱۴] در حدود ۲۳ وضعیت قدیمی که ممکن است نزولی را کند، اما هنوز یک معکوس پایدار را پیشنهاد نمی کند، در حالی که این جفت هنوز توسط ساختار میانگین متحرک بالا باقی مانده است.
در نقطه ضعف، حمایت فوری در باند بولینگر پایین در 1.1140 قرار دارد، جایی که فروشندگان می توانند در صورت ادامه خواندن بیش از حد، سود کتاب را شروع کنند. در سمت بالا، مقاومت اولیه در باند متوسط بولینگر در 1.1380 ظاهر می شود، و پس از آن SMA 100 روزه در 1.1495 و گروه بولینگر بالا در نزدیکی 1.1620؛ تنها بهبودی بالاتر از این موانع پی در پی، فشار خرسی را کاهش می دهد و درب را به یک تن سازنده تر باز می کند.
( تجزیه و تحلیل فنی این داستان با کمک یک ابزار AI نوشته شده است. بیشتر بدانید.)
یورو برای 20 کشور اتحادیه اروپا که به منطقه یورو تعلق دارند، ارز است. این دومین ارز به شدت معامله شده در جهان در پشت دلار آمریکا است. در سال 2022، 31 درصد از کل معاملات مبادله خارجی را با گردش مالی روزانه به طور متوسط بیش از 2.2 تریلیون دلار در روز در نظر گرفت.
EUR / USD بیشترین جفت ارز معامله شده در جهان است، حسابداری برای حدود 30٪ از تمام معاملات، پس از EUR / JPY (4٪، EUR / GBP (3٪) و EUR / AUD (2٪).
بانک مرکزی اروپا (ECB) در فرانکفورت، آلمان، بانک ذخیره منطقه یورو است. ECB نرخ بهره را تعیین می کند و سیاست پولی را مدیریت می کند.
وظیفه اصلی ECB حفظ ثبات قیمت است که به معنی کنترل تورم یا تحریک رشد است. ابزار اصلی آن افزایش یا کاهش نرخ بهره است. نرخ بهره نسبتا بالا - یا انتظار نرخ های بالاتر - معمولا به یورو و برعکس سود می برد.
شورای نظارت ECB تصمیم گیری های سیاسی پولی را در جلسات هشت بار در سال برگزار می کند. تصمیمات توسط سران بانک های ملی منطقه یورو و شش عضو دائمی، از جمله رئیس جمهور ECB، کریستین لاگارد گرفته می شود.
داده های تورم منطقه یورو، اندازه گیری شده توسط شاخص هماهنگ قیمت مصرف کننده (HICP)، یک اقتصاد سنجی مهم برای یورو است. اگر تورم بیش از حد انتظار افزایش یابد، به ویژه اگر بالاتر از هدف 2٪ ECB، ECB را ملزم به افزایش نرخ بهره برای بازگرداندن آن تحت کنترل کند.
نرخ بهره نسبتا بالا در مقایسه با همتایان خود معمولا از یورو بهره مند خواهد شد، زیرا این منطقه را جذاب تر می کند به عنوان مکانی برای سرمایه گذاران جهانی برای پارک پول خود.
انتشار داده ها سلامت اقتصاد را اندازه گیری می کند و می تواند بر یورو تاثیر بگذارد. شاخص هایی مانند GDP، تولید و خدمات PMI، اشتغال و نظرسنجی احساسات مصرف کننده می توانند همه بر جهت واحد ارز تأثیر بگذارند.
اقتصاد قوی برای یورو خوب است. نه تنها سرمایه گذاری خارجی بیشتری را جذب می کند بلکه ممکن است ECB را تشویق کند تا نرخ بهره را افزایش دهد که به طور مستقیم یورو را تقویت می کند. در غیر این صورت، اگر اطلاعات اقتصادی ضعیف باشد، یورو احتمالا سقوط خواهد کرد.
داده های اقتصادی برای چهار اقتصاد بزرگ منطقه یورو (آلمان، فرانسه، ایتالیا و اسپانیا) به ویژه قابل توجه است، زیرا آنها 75 درصد از اقتصاد منطقه یورو را تشکیل می دهند.
یکی دیگر از انتشار داده های مهم برای یورو، تعادل تجاری است. این شاخص تفاوت بین آنچه یک کشور از صادرات خود و آنچه که در طی یک دوره معین صرف واردات می کند را اندازه گیری می کند.
اگر یک کشور پس از صادرات به شدت مورد توجه قرار گیرد، ارز آن به ارزش خالص از تقاضای اضافی ایجاد شده از خریداران خارجی که به دنبال خرید این کالاها هستند، به دست خواهد آورد. بنابراین، تعادل تجاری خالص مثبت یک ارز را تقویت می کند و برعکس برای تعادل منفی.
Lallalit Srijandorn یک پاریس در قلب است. او از سال 2019 در فرانسه زندگی کرده و اکنون تبدیل به یک کارآفرین دیجیتال در پاریس و بانکوک شده است.